節(jié)前調(diào)研透露機(jī)構(gòu)心跡 工業(yè)機(jī)械最“吸睛”

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，2月1日以來(lái)，共有78家上市公司迎來(lái)257家機(jī)構(gòu)調(diào)研。其中，航天發(fā)展、富瀚微、諾德股份等多只個(gè)股迎來(lái)50家以上機(jī)構(gòu)的密集調(diào)研。從所屬Wind行業(yè)分布來(lái)看，工業(yè)機(jī)械、金屬非金屬、建筑產(chǎn)品等行業(yè)最受關(guān)注。

　　展望節(jié)后A股表現(xiàn)，機(jī)構(gòu)普遍對(duì)市場(chǎng)中長(zhǎng)期走勢(shì)信心較足，認(rèn)為銀行、化工、工程機(jī)械等順周期板塊存在投資機(jī)會(huì)。

　　集中調(diào)研航天發(fā)展

　　數(shù)據(jù)顯示，2月1日以來(lái)，共有78家上市公司迎來(lái)257家機(jī)構(gòu)調(diào)研，被調(diào)研總次數(shù)達(dá)80次。

　　部分公司成為熱門(mén)，吸引機(jī)構(gòu)投資者集中調(diào)研。例如，航天航空與國(guó)防行業(yè)的航天發(fā)展2月2日吸引了110家機(jī)構(gòu)前來(lái)調(diào)研，參與人數(shù)達(dá)177人，成為春節(jié)前夕的“流量擔(dān)當(dāng)”。值得關(guān)注的是，航天發(fā)展在被調(diào)研的上市公司中股價(jià)跌幅居前，2月以來(lái)累計(jì)跌幅達(dá)18.36%。2月1日，該公司股票交易異動(dòng)，跌幅達(dá)9.98%。業(yè)內(nèi)人士表示，這或與近期軍工板塊表現(xiàn)不振有關(guān)。

　　航天發(fā)展是中國(guó)航天科工集團(tuán)公司通過(guò)反向收購(gòu)而新組建的第7家上市公司，是國(guó)內(nèi)電子藍(lán)軍核心供應(yīng)商和未來(lái)的5G軍網(wǎng)通信重要供應(yīng)商。2020年10月以來(lái)，中信建投、安信證券、招商證券等9家券商給予了“買(mǎi)入”評(píng)級(jí)。

　　調(diào)研紀(jì)要顯示，機(jī)構(gòu)投資者問(wèn)及公司在體制機(jī)制、資本運(yùn)作等方面有何做法，2020年業(yè)績(jī)情況及2021年業(yè)績(jī)預(yù)期。航天發(fā)展表示，2020年全年經(jīng)營(yíng)情況整體向好，數(shù)字藍(lán)軍與藍(lán)軍裝備、5G通信與指控裝備、網(wǎng)絡(luò)空間安全等業(yè)務(wù)在市場(chǎng)拓展及重大項(xiàng)目上均有突破。預(yù)計(jì)“十四五”期間防務(wù)市場(chǎng)持續(xù)向好、新基建投入持續(xù)加大，帶動(dòng)公司各板塊全面發(fā)展。

　　除了航天發(fā)展，創(chuàng)業(yè)慧康、富瀚微、諾德股份、偉星新材也迎來(lái)50家以上機(jī)構(gòu)調(diào)研。此外，華陽(yáng)集團(tuán)、矩子科技、無(wú)錫銀行、漢鐘精機(jī)、科銳國(guó)際有20家以上機(jī)構(gòu)參與調(diào)研。

　　股價(jià)表現(xiàn)分化

　　從被調(diào)研總次數(shù)來(lái)看，漢鐘精機(jī)、天準(zhǔn)科技并列第一，均為4次；傳智教育、國(guó)光股份均為3次。此外，無(wú)錫銀行、美錦能源、康平科技、山東路橋、海南發(fā)展等公司也均迎來(lái)了2次機(jī)構(gòu)調(diào)研。

　　從行業(yè)分布來(lái)看，上述70家被調(diào)研的上市公司涉及工業(yè)機(jī)械、金屬非金屬、建筑產(chǎn)品、電氣部件與設(shè)備、西藥、區(qū)域性銀行等多個(gè)行業(yè)。

　　其中，工業(yè)機(jī)械板塊最受關(guān)注。Wind數(shù)據(jù)顯示，2月以來(lái)該板塊中，博杰股份、漢鐘精機(jī)、哈工智能、康平科技、鮑斯股份、伊之密、弘亞數(shù)控、天準(zhǔn)科技共8家上市公司迎來(lái)機(jī)構(gòu)調(diào)研。此外，金屬非金屬行業(yè)的五礦稀土、索通發(fā)展、天齊鋰業(yè)等6家公司也接待了機(jī)構(gòu)調(diào)研。備受關(guān)注的銀行板塊也有無(wú)錫銀行、寧波銀行迎來(lái)機(jī)構(gòu)調(diào)研。

　　從2月以來(lái)階段性表現(xiàn)來(lái)看，上述多家公司股價(jià)走勢(shì)出現(xiàn)分化。例如，哈工智能、伊之密、弘亞數(shù)控、索通發(fā)展、寧波銀行的累計(jì)漲幅均超過(guò)10%，分別為20.83%、14.58%、14.38%、13.10%、12.19%。而康平科技區(qū)間跌幅為4.09%，天齊鋰業(yè)跌幅達(dá)14.75%。

　　一位基金經(jīng)理對(duì)中國(guó)證券報(bào)記者表示，調(diào)研的意義在于確認(rèn)上市公司對(duì)行業(yè)、對(duì)公司經(jīng)營(yíng)的看法，以及確認(rèn)自己的投資判斷是否正確。短期內(nèi)股價(jià)出現(xiàn)波動(dòng)甚至偏離基本面的情況非常正常，投資者應(yīng)將投資周期拉長(zhǎng)，將1年至5年作為一個(gè)投資周期。此外，盲目跟隨機(jī)構(gòu)調(diào)研進(jìn)行投資也不可取。

　　看好順周期板塊

　　機(jī)構(gòu)節(jié)前調(diào)研，被不少投資者視作為調(diào)倉(cāng)換股做準(zhǔn)備。隨著春節(jié)臨近，持股還是持幣過(guò)節(jié)也逐漸成為市場(chǎng)的關(guān)注點(diǎn)。機(jī)構(gòu)如何看待節(jié)后市場(chǎng)？哪些板塊存在投資機(jī)會(huì)？

　　粵開(kāi)證券認(rèn)為，春節(jié)期間可適度保留底倉(cāng)，均衡配置。春節(jié)前，可重點(diǎn)關(guān)注順周期、新能源等板塊中業(yè)績(jī)預(yù)期向好且具備避險(xiǎn)屬性的核心資產(chǎn)，通過(guò)高拋低吸平抑市場(chǎng)波動(dòng)。從中長(zhǎng)期來(lái)看，仍然看好在經(jīng)濟(jì)持續(xù)復(fù)蘇的背景下，上市公司盈利修復(fù)帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)。

　　國(guó)元證券表示，目前市場(chǎng)已有一定假期效應(yīng)，提前進(jìn)入春節(jié)前的縮量震蕩階段。隨著新一輪制造業(yè)擴(kuò)張帶來(lái)高端設(shè)備需求提升，建議關(guān)注工業(yè)機(jī)器人、智能制造、鋰電池設(shè)備、光伏設(shè)備等行業(yè)。此外，還可以關(guān)注國(guó)內(nèi)利率中樞上行對(duì)銀行、保險(xiǎn)板塊利潤(rùn)的提振。

　　廣發(fā)基金鄭澄然日前表示，在行業(yè)選擇上，2021年上半年看好資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力改善的順周期品種，銀行、化工等行業(yè)有較好的機(jī)會(huì)；長(zhǎng)期則依然看好科技、新能源等市場(chǎng)空間大的優(yōu)質(zhì)賽道。