QFII最新投資路徑曝光：提前埋伏半導(dǎo)體
隨著上市公司中報陸續(xù)披露，素有“聰明資金”稱號的QFII二季度持倉情況陸續(xù)“浮出水面”。
21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至7月29日，在已披露年報的上市公司中，共有20家公司前十大流通股股東中出現(xiàn)QFII的身影。
其中，有14只個股成為2021年二季度QFII新進、增持的重點目標(biāo)。
這些新進、增持的個股主要扎堆在通信電子、醫(yī)藥等行業(yè)。
值得一提的是，國內(nèi)最大功率半導(dǎo)體龍頭企業(yè)臺基股份獲QFII新進持有。中報顯示，臺基股份上半年實現(xiàn)凈利潤0.33億元，同比增長77.27%。
“通常社保資金、險資的投資風(fēng)格較穩(wěn)健，QFII基金投資風(fēng)格較為積極主動，看好電子、醫(yī)藥生物等未來前景較好、景氣度較高的行業(yè)�！被涢_證券研究院首席策略分析師陳夢潔表示，社保、險資、QFII、基金可以看作市場中長期投資的踐行者，其中QFII已是海外投資者對中國資產(chǎn)配置的重要工具。
加倉“光伏龍頭”“果鏈龍頭”
統(tǒng)計顯示，QFII持有20只個股市值合計超百億，4只個股持超15億元，從持股變動來看，東方財富、信維通信、邁為股份等個股獲得QFII增持。
7月23日，邁為股份發(fā)布2021年半年度報告。資料顯示，邁為股份有限公司是一家集機械設(shè)計、電氣研制、軟件開發(fā)、精密制造于一體的高端裝備制造商。目前研發(fā)和生產(chǎn)面向太陽能電池異質(zhì)結(jié)HJT和OLED面板行業(yè)的核心生產(chǎn)設(shè)備。
在光伏產(chǎn)業(yè)鏈里，被機構(gòu)稱為“HJT（異質(zhì)結(jié)）設(shè)備龍頭”。邁為股份2021年半年度報告顯示，2021上半年實現(xiàn)營業(yè)收入12.39億元，同比增長32.07%；實現(xiàn)歸母凈利潤2.52億元，同比增長33.17%；經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額達3.04億元，同比大增677.16%。
二季報機構(gòu)持倉披露，共有四家QFII合計持有邁為股份18.95億元。
其中澳門金融管理局新進持有63萬股、比爾及梅林達·蓋茨信托基金會新進持有77.2萬股。瑞銀集團在二季度增持24.6萬股，摩根大通銀行二季度增持32.8萬股，合計持有188.8萬股。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，PERC為目前光伏電池片市場主流技術(shù)，仍具備幾年生命期，但已接近24%的理論效率極限，經(jīng)歷本輪大尺寸迭代后，預(yù)計產(chǎn)線擴張即將進入尾聲，將會催生HJT需求爆發(fā)。
此外，QFII二季度還加倉了“果鏈龍頭”信維通信和互聯(lián)網(wǎng)券商東方財富。
相比業(yè)績大爆發(fā)的東方財富，信維通信二季度業(yè)績不那么好看。
財報顯示，公司2021年上半年實現(xiàn)營收30.55億元，同比增長19.48%；實現(xiàn)歸母凈利潤1.72億元、扣非后歸母凈利潤1.27億元，同比分別下降47.53%和56.66%。公司表示，自2019年以來業(yè)績持續(xù)承壓，基于此，公司加快對LCP（液晶聚合物）、BTB（板對板連接器）、UWB（超寬帶）、被動元件等新業(yè)務(wù)的布局。
此外，公司還在2020年公告擬增發(fā)募資近30億元投入射頻前端器件等項目。然而，由于大部分新產(chǎn)業(yè)尚處于布局早期，距離大幅貢獻業(yè)績?nèi)孕钑r日。
上海某外資機構(gòu)人士也表示，QFII是中長期投資，業(yè)績增長穩(wěn)定、確定性高是QFII選股的主要準(zhǔn)則。
提前埋伏半導(dǎo)體龍頭
今年二季度，三鑫醫(yī)療、臺基股份、佐力藥業(yè)、溫州宏豐、東鵬飲料和百隆東方6股，獲QFII新進持有。
臺基股份是國內(nèi)最大功率半導(dǎo)體龍頭企業(yè)，主營功率半導(dǎo)體器件的研發(fā)、制造、銷售及服務(wù)，主要產(chǎn)品為大功率晶閘管、整流管、IGBT、電力半導(dǎo)體模塊、固態(tài)脈沖功率開關(guān)等功率半導(dǎo)體器件。
7月26日，臺基股份公布了2021年半年度報告。報告顯示，報告期內(nèi)公司營收約1.61億元，較去年同期增長30.86%；歸屬于上市公司股東凈利潤0.33億元，較去年同期增長77.27%；歸屬于上市公司股東的扣非凈利潤0.31億元，較去年同期增長105.23%。這也是公司首次獲QFII新進持有。共有兩家機構(gòu)新進持有臺基股份，瑞士聯(lián)合銀行集團持股99.33萬股，法商法國興業(yè)銀行股份有限公司持股73.94萬股。
立足于中藥產(chǎn)品的佐力藥業(yè)也是首次獲QFII新進持有。
佐力藥業(yè)最新的半年報顯示，報告期內(nèi)，公司實現(xiàn)營業(yè)收入6.98億元，同比增長49.46%；實現(xiàn)利潤總額1.06億元，同比增長202.09%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤8656.07萬元，同比增長181.90%。
佐力藥業(yè)表示，公司核心產(chǎn)品烏靈系列、百令片保持銷售旺勢，主營業(yè)務(wù)收入比去年同期有較大增長，同時中藥飲片業(yè)務(wù)努力拓展市場初見成效，中藥飲片系列產(chǎn)品主營業(yè)務(wù)收入比去年同期有所增長。
事實上，以往QFII持倉品種以大消費、大金融等穩(wěn)健類型的為主，且收益也較為理想。
但隨著市場風(fēng)向的轉(zhuǎn)變，從最新持股來看，QFII的選擇更偏好于高確定性、成長快的龍頭企業(yè)。
與此同時，美諾華、偉思醫(yī)療等6股遭QFII環(huán)比減倉。
機構(gòu)持股趨同
從已披露的信息來看，基金、社�；�、QFII和險資等機構(gòu)投資者對行業(yè)龍頭的偏好體現(xiàn)出趨同性。
比如在二季度，社�；鸷蚎FII重點加倉了互聯(lián)網(wǎng)券商東方財富。其中社�；饘|方財富增持?jǐn)?shù)量達到550.31萬股，最新持股數(shù)量達到4388.83萬股。
和社保基金一致，QFII也在二季度重點加倉了東方財富，數(shù)量為1469.83萬股，這也是已披露二季報個股中QFII加倉最多的一只。
此外，險資和QFII同時加倉了信維通信、邁為股份等。
具體來看，險資二季度加倉邁為股份21.73萬股，新進持有信維通信489.45萬股。
從持倉市值來看，目前險資持有市值最高的個股是邁為股份，約3億元。
有深圳基金公司人士表示，雖然近期市場有一些波動，在從全球的范圍來看，A股市場仍有不少相對優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，QFII作為專業(yè)的機構(gòu)投資者也在全球的投資品種中做出正確的判斷。
