今年FOF新發(fā)逾千億基金 “專業(yè)買手”業(yè)績(jī)不俗
在創(chuàng)新品種助力下，F(xiàn)OF（基金中基金）年內(nèi)發(fā)行規(guī)模突破1000億份。成立于2021年之前的143只FOF，成立以來(lái)均實(shí)現(xiàn)了正收益，多只產(chǎn)品回報(bào)率超過(guò)60%。
公募人士指出，作為基金產(chǎn)品的“專業(yè)買手”，F(xiàn)OF的蓬勃發(fā)展反映出理財(cái)產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型趨勢(shì)下居民理財(cái)需求的變化，未來(lái)該類資產(chǎn)有望在大類資產(chǎn)配置中扮演著更為重要的作用。
發(fā)行規(guī)模持續(xù)走高
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至11月17日，11月以來(lái)FOF發(fā)行規(guī)模為136.20億份，在當(dāng)月新發(fā)基金規(guī)模中占比達(dá)12.36%。今年FOF發(fā)行規(guī)模達(dá)到1041.27億份，在年內(nèi)新發(fā)基金中占比4.03%。
在發(fā)行規(guī)模大增的同時(shí)，爆款FOF也是頻頻出現(xiàn)。9月中旬成立的興證全球安悅穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有混合FOF，三天內(nèi)募集了63.44億元，有效認(rèn)購(gòu)戶數(shù)達(dá)到53586戶。8月中旬提前結(jié)束募集的交銀施羅德招享一年持有期混合FOF，首發(fā)更是大賣約90億元，創(chuàng)下了公募FOF發(fā)行規(guī)模紀(jì)錄。
FOF發(fā)行規(guī)模的走高，離不開(kāi)9月下旬首次獲批的FOF-LOF的助力。
Wind數(shù)據(jù)顯示，截至11月17日，5只FOF-LOF產(chǎn)品中已有4只完成發(fā)行并宣告成立，4只產(chǎn)品發(fā)行份額合計(jì)近百億元。若加上11月15日開(kāi)售的民生加銀優(yōu)享6個(gè)月定開(kāi)混合，首批FOF-LOF合計(jì)募集規(guī)模將超過(guò)百億元。
投資收益表現(xiàn)出色
2017年9月至今，國(guó)內(nèi)的公募FOF發(fā)展只有4年時(shí)間。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至11月17日，全市場(chǎng)212只FOF累計(jì)規(guī)模達(dá)2649.09億元。
投資收益方面，數(shù)據(jù)顯示，成立于2021年之前的143只FOF，成立以來(lái)均實(shí)現(xiàn)了正收益，其中收益率在30%以上和50%以上的產(chǎn)品數(shù)量分別為63只和26只。
具體看，華夏養(yǎng)老2045三年成立于2019年4月，成立以來(lái)的回報(bào)率達(dá)77.24%，位居第一；前海開(kāi)源裕源成立于2018年5月，成立以來(lái)的回報(bào)率為74.66%，位居第二。
平安基金FOF投資總監(jiān)代宏坤認(rèn)為，相比于幾年前，投資者對(duì)FOF的關(guān)注度和接受度不斷提高。一方面，大資管環(huán)境的變化，銀行理財(cái)、信托產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型，對(duì)資產(chǎn)配置產(chǎn)品需求提升，客觀上促進(jìn)了對(duì)FOF產(chǎn)品的需求；另一方面，F(xiàn)OF產(chǎn)品走勢(shì)平穩(wěn)，滿足了穩(wěn)健型投資者的需求。
更符合穩(wěn)健理財(cái)需求
前海開(kāi)源基金覃璇說(shuō)，F(xiàn)OF產(chǎn)品的持續(xù)發(fā)展，是對(duì)理財(cái)產(chǎn)品凈值轉(zhuǎn)型趨勢(shì)下市場(chǎng)需求的有效補(bǔ)充或替代。很多此前投資固定期限理財(cái)產(chǎn)品的低風(fēng)險(xiǎn)客戶，轉(zhuǎn)而投資了固定持有期的FOF產(chǎn)品，這對(duì)FOF的發(fā)展起到了積極推動(dòng)作用。
代宏坤表示，隨著剛兌的打破，以及投資者逐漸成熟，跨資產(chǎn)配置需求會(huì)越來(lái)越強(qiáng)烈，單一資產(chǎn)已很難滿足他們的需求。相較于股票、債券等傳統(tǒng)模式金融產(chǎn)品，以FOF為代表的多資產(chǎn)配置工具正成為投資者的新選擇。一方面是因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)分散，F(xiàn)OF的走勢(shì)更加平穩(wěn)；另一方面FOF產(chǎn)品采取封閉運(yùn)作或最短持有期的運(yùn)作方式，限制了投資者不理性行為，這更符合當(dāng)下市場(chǎng)波動(dòng)大背景下，居民資產(chǎn)配置穩(wěn)定性的需求。
