多管齊下 銀行系“掘金”公募REITs市場(chǎng)
中國(guó)證券報(bào)記者日前調(diào)研發(fā)現(xiàn)，銀行系正積極參與公募REITs市場(chǎng)。銀行理財(cái)公司已推出相關(guān)主題理財(cái)產(chǎn)品，并在投資端通過(guò)戰(zhàn)略配售、網(wǎng)下配售等方式積極布局REITs產(chǎn)品。商業(yè)銀行也積極開展代銷、托管、REITs并購(gòu)貸款等業(yè)務(wù)。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)多元，銀行理財(cái)運(yùn)作力求穩(wěn)健，與公募REITs市場(chǎng)有諸多契合之處，銀行系可在一級(jí)市場(chǎng)和二級(jí)市場(chǎng)上雙向發(fā)力，探索新的業(yè)務(wù)模式，擴(kuò)充基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金來(lái)源，引導(dǎo)長(zhǎng)期資金配置。
投資端、產(chǎn)品端齊發(fā)力
上周（10月10日至10月16日），華夏合肥高新產(chǎn)園REIT、國(guó)泰君安臨港創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)園REIT等公募REITs產(chǎn)品接連上市，在二級(jí)市場(chǎng)引起廣泛關(guān)注。在這幾只產(chǎn)品戰(zhàn)略配售名單中，記者發(fā)現(xiàn)了工銀理財(cái)?shù)纳碛啊?/p>
在投資端，還有多家銀行理財(cái)公司積極通過(guò)戰(zhàn)略配售方式參與REITs市場(chǎng)。例如，交銀理財(cái)以戰(zhàn)略投資者身份獲配華夏中國(guó)交建高速REIT達(dá)2億元。
在產(chǎn)品端，已有招銀理財(cái)、光大理財(cái)?shù)裙就瞥龉糝EITs主題理財(cái)產(chǎn)品，且產(chǎn)品運(yùn)作穩(wěn)健。
今年6月，招銀理財(cái)推出“招銀理財(cái)招睿鑫遠(yuǎn)基礎(chǔ)設(shè)施封閉1號(hào)增強(qiáng)型固收類理財(cái)計(jì)劃”，募集規(guī)模近1.50億元。去年10月，光大理財(cái)發(fā)布了首只公募REITs主題理財(cái)產(chǎn)品“陽(yáng)光紅基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs優(yōu)選1號(hào)”。
從凈值表現(xiàn)來(lái)看，“陽(yáng)光紅基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs優(yōu)選1號(hào)”產(chǎn)品2022年半年度投資報(bào)告顯示，截至上半年末，該產(chǎn)品規(guī)模達(dá)到2.29億元，今年上半年凈值增長(zhǎng)率為1.91%，自成立以來(lái)產(chǎn)品凈值增長(zhǎng)率為7.19%。
銀行系多渠道布局
在銀行理財(cái)公司參與REITs市場(chǎng)的同時(shí)，商業(yè)銀行也積極探索多樣化路徑參與REITs業(yè)務(wù)。
一方面，部分銀行通過(guò)量身定制REITs并購(gòu)貸款產(chǎn)品，間接參與REITs市場(chǎng)。例如，郵儲(chǔ)銀行重慶分行向中鐵建重慶投資集團(tuán)有限公司提供了金額為5億元、期限7年的公募REITs并購(gòu)貸款。據(jù)了解，這是郵儲(chǔ)銀行發(fā)放的首筆基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs并購(gòu)貸款，也是成渝雙城經(jīng)濟(jì)圈首筆基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs并購(gòu)貸款。
郵儲(chǔ)銀行表示，這一方式可有效緩解該公司戰(zhàn)配份額內(nèi)籌資壓力，釋放資本金占款，同時(shí)有助于企業(yè)盤活自有資金。
另一方面，還有多家銀行積極參與REITs產(chǎn)品代銷、托管等業(yè)務(wù)。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至10月20日，已有14家商業(yè)銀行參與REITs產(chǎn)品代銷，包括12家全國(guó)性商業(yè)銀行和2家城市商業(yè)銀行。
光大理財(cái)總經(jīng)理潘東撰文指出，銀行理財(cái)基于其專業(yè)投資管理能力，以及商業(yè)銀行在客戶資源、項(xiàng)目資源和賬戶管理上的優(yōu)勢(shì)，聯(lián)動(dòng)母行提供整體金融解決方案，可打通公募REITs的“募-投-管-退”環(huán)節(jié)。
潘東還表示，公募REITs也打開了養(yǎng)老金、保險(xiǎn)資金等長(zhǎng)期資金投資領(lǐng)域，以公募REITs為渠道，擴(kuò)充基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)資金來(lái)源，引導(dǎo)長(zhǎng)期資金配置，激發(fā)長(zhǎng)期資金市場(chǎng)活力。
