華安基金上報(bào)滬深300增強(qiáng)策略ETF

　　中證網(wǎng)訊（記者 徐金忠）10月24日，記者獲悉，日前華安基金上報(bào)了滬深300增強(qiáng)策略ETF。增強(qiáng)策略ETF將ETF的優(yōu)勢(shì)和指數(shù)增強(qiáng)策略相結(jié)合，為投資者提供高效率、低費(fèi)率、多樣化的投資工具。　　 

　　滬深300增強(qiáng)策略ETF，是指可以在二級(jí)市場(chǎng)交易的滬深300指數(shù)增強(qiáng)基金，綜合了指數(shù)增強(qiáng)策略和ETF的優(yōu)點(diǎn)。相比于普通場(chǎng)外指數(shù)增強(qiáng)基金，作為ETF，滬深300增強(qiáng)策略ETF具有費(fèi)率低、交易靈活、資金使用效率高、持倉(cāng)透明等優(yōu)點(diǎn)。同時(shí)，相比于簡(jiǎn)單復(fù)制指數(shù)走勢(shì)的普通ETF，滬深300增強(qiáng)策略ETF通過(guò)基金經(jīng)理的主動(dòng)管理，在滬深300指數(shù)本身收益的基礎(chǔ)之上，力圖獲得一定的超額收益。

　　近年來(lái)，ETF市場(chǎng)獲得飛速的發(fā)展，產(chǎn)品數(shù)量和規(guī)模不斷提升。截至2022年9月30日，國(guó)內(nèi)ETF共有742只，總規(guī)模1.55萬(wàn)億元，其中非貨ETF1.15萬(wàn)億元。這些ETF既包括股票、債券、貨幣、商品、海外等大類(lèi)資產(chǎn)，也包括A股市場(chǎng)的主要行業(yè)和投資主題，為投資者提供了豐富的投資工具。但是，目前市場(chǎng)中的ETF主要投資目標(biāo)基本都是被動(dòng)跟蹤指數(shù)走勢(shì)，復(fù)制指數(shù)收益。增強(qiáng)策略ETF進(jìn)一步豐富了ETF的投資功能，為投資者提供了多樣化的投資選擇。

　　滬深300指數(shù)反映了滬深兩市規(guī)模最大、流動(dòng)性最好的300家龍頭公司的市場(chǎng)表現(xiàn)，是A股市場(chǎng)的基準(zhǔn)指數(shù)之一。滬深300成分股在全部A股中數(shù)量占比6%，市值占比60%。自2014年以來(lái)，滬深300指數(shù)的長(zhǎng)期收益表現(xiàn)要顯著優(yōu)于其他寬基指數(shù)。滬深300指數(shù)具有風(fēng)險(xiǎn)收益比高，波動(dòng)率小的特點(diǎn)，最大回撤在指數(shù)中也處于較低水平。當(dāng)前滬深300指數(shù)PE水平為10.98倍，估值處于歷史低位。

　　滬深300指數(shù)增強(qiáng)ETF在指數(shù)本身的收益上，通過(guò)主動(dòng)管理獲取超額收益。主流基金通過(guò)傳統(tǒng)的多因子模型和策略，挖掘因子；也會(huì)采用主動(dòng)的方法進(jìn)行選股。在跟蹤控制方面，基金可以通過(guò)控制行業(yè)、風(fēng)格、市值、個(gè)股的偏離來(lái)控制跟蹤誤差。