看好A股機遇 外資大舉加倉貴州茅臺

　　隨著中國經(jīng)濟不斷復蘇，外資持續(xù)流入A股市場。數(shù)據(jù)顯示，摩根資管旗下中國旗艦基金正瞄準貴州茅臺，持續(xù)加倉近72%，金山辦公也被其增持近8.42%。此外，富達基金旗下中國旗艦基金也在大舉加倉工商銀行、建設銀行等銀行股。值得一提的是，隨著互聯(lián)網(wǎng)中概股沖高回調(diào)，如騰訊控股、阿里巴巴、美團等也成為近期不少海外基金減持的重點。

　　外資機構表示，今年中國股市將帶來更多的投資機會。消費需求回暖或成為中國經(jīng)濟復蘇的主要驅動因素。長期來看，中國股市機遇可期。

　　加倉貴州茅臺減持互聯(lián)網(wǎng)

　　3月27日，晨星數(shù)據(jù)顯示，摩根基金-中國A股機遇2月繼續(xù)大舉加倉貴州茅臺，加倉幅度高達71.97%，截至2月末，持倉市值近28億元。同期，該基金還加倉了萬華化學、平安銀行，增持幅度分別為4.75%、3.86%。

　　此外，在ChatGPT行情火熱之下，股價持續(xù)上漲的金山辦公也受到該基金青睞，增持比例達8.42%。另一邊，摩根基金-中國A股機遇則對新能源板塊進行減持，減持了隆基綠能、匯川技術。

　　富達基金-中國焦點基金則大舉加倉銀行股。2月，該基金對前九大重倉股均進行增持。其中，對工商銀行增持幅度達15.19%，對建設銀行增持幅度達20.28%。

　　值得注意的是，在累積了一波漲幅后，互聯(lián)網(wǎng)中概股成為近期不少海外基金減持的重點。整體來看，海外發(fā)行的中概互聯(lián)網(wǎng)ETF-KraneShares（KWEB）近期呈現(xiàn)資金凈流出態(tài)勢。自2月以來至3月24日，凈流出金額超9億美元。

　　摩根資管旗下另一中國股票基金摩根基金-中國基金A便減持了不少互聯(lián)網(wǎng)中概股，包括騰訊控股、阿里巴巴、美團、拼多多、京東。不過，該基金對招商銀行進行增持，增持幅度達5.03%。

　　重倉互聯(lián)網(wǎng)中概股的富達中國消費動力基金則在2月減持了阿里巴巴，減持幅度達9.31%。同期，還減持了貴州茅臺、中國平安、友邦保險、蒙牛乳業(yè)、申洲國際等。不過，富達中國消費動力基金仍然增持了京東、騰訊控股、美團三只標的。

　　外資長期流入可期

　　近期，外資流入趨勢雖有所放緩，但機構人士認為，去年前三季度外資對中國股市的低配趨勢正在改善。長期來看，外資流入仍有較大提升空間。

　　外資機構指出，今年中國股市將帶來更多投資機會。在中國家庭超額儲蓄的支持下，消費需求重新釋放，這將成為中國經(jīng)濟復蘇的主要驅動因素。

　　此外，高盛宏觀經(jīng)濟研究團隊也上調(diào)了對中國2023年一季度及全年GDP增速的預測，分別自之前的2.7%和5.5%上調(diào)至4.0%和6.0%。

　　高盛表示，受益于中國經(jīng)濟快速復蘇，今年1月及2月合并公布的經(jīng)濟數(shù)據(jù)較去年12月整體回暖。社會消費品零售與服務業(yè)生產(chǎn)指數(shù)在開年兩個月均大幅提升。1月至2月工業(yè)增加值雖略低于預期，但同比增速溫和上升，其中汽車、電力機械及黑色金屬冶煉行業(yè)產(chǎn)量提升較快。

　　高盛認為，今年前兩個月，房地產(chǎn)相關經(jīng)濟活動指標相較去年12月普遍改善，主要得益于持續(xù)的樓市寬松政策以及去年較低的基數(shù)。

　　同時，其他外資金融機構也在近期陸續(xù)上調(diào)對中國GDP增速的預測。摩根士丹利證券近期發(fā)布的中國宏觀經(jīng)濟和股票策略研報把中國2023年GDP增速預測值上調(diào)至5.7%。德意志銀行亞太區(qū)CEO慕文澤近期表示，今年中國GDP增速有望達到6%。