三季報(bào)陸續(xù)出爐 知名基金經(jīng)理布局路徑顯現(xiàn)

　　截至10月19日，A股已有上百家上市公司發(fā)布2023年三季度報(bào)告。從三季報(bào)披露的前十大股東來(lái)看，多只績(jī)優(yōu)股獲得知名基金經(jīng)理旗下產(chǎn)品增持，朱少醒、周蔚文、鮑無(wú)可、韓創(chuàng)等知名基金經(jīng)理的身影頻頻閃現(xiàn)。

　　展望四季度，頭部公募機(jī)構(gòu)人士表示，目前經(jīng)濟(jì)運(yùn)行到庫(kù)存周期偏底部位置，未來(lái)半年到一年有望出現(xiàn)底部向上運(yùn)行的趨勢(shì)。從接下來(lái)布局的思路看，高端制造、高股息、順周期等板塊獲得公募機(jī)構(gòu)密切關(guān)注。

　　多只績(jī)優(yōu)股獲增持

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，三超新材、長(zhǎng)白山、平高電氣、優(yōu)彩資源等上市公司今年前三季度凈利潤(rùn)同比增幅居前，均超過(guò)100%。其中，長(zhǎng)白山今年前三季度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)1.52億元，同比增長(zhǎng)693.26%，三季度富國(guó)基金孫彬、交銀施羅德基金何帥兩位知名基金經(jīng)理旗下產(chǎn)品加倉(cāng)該股票，增持?jǐn)?shù)量分別為1007.37萬(wàn)股、718.71萬(wàn)股。

　　平高電氣、優(yōu)彩資源則分別獲得知名基金經(jīng)理韓創(chuàng)管理的大成新銳產(chǎn)業(yè)混合、繆瑋彬管理的知名“櫥窗基”金元順安元啟靈活配置混合的加倉(cāng)。今年三季度，大成新銳產(chǎn)業(yè)混合持有平高電氣的數(shù)量增至1683.87萬(wàn)股，金元順安元啟靈活配置混合持有優(yōu)彩資源的數(shù)量增至215.07萬(wàn)股。

　　知名基金經(jīng)理朱少醒管理的富國(guó)天惠成長(zhǎng)混合（LOF）三季度繼續(xù)加倉(cāng)春風(fēng)動(dòng)力，持股數(shù)量由500萬(wàn)股增至501.47萬(wàn)股。今年前三季度，春風(fēng)動(dòng)力實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為8.02億元，同比增長(zhǎng)40.58%。

　　此外，湘電股份今年前三季度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)2.61億元，同比增長(zhǎng)37.91%。根據(jù)三季報(bào)，該股票三季度獲得知名基金經(jīng)理周蔚文參與管理的中歐時(shí)代先鋒股票、中歐新藍(lán)籌混合2只基金的加倉(cāng)，增持?jǐn)?shù)量分別為101.37萬(wàn)股、85.79萬(wàn)股。

　　而知名基金經(jīng)理鮑無(wú)可管理的景順長(zhǎng)城能源基建混合、景順長(zhǎng)城價(jià)值邊際靈活配置混合三季度繼續(xù)重倉(cāng)持有川投能源。其中，景順長(zhǎng)城價(jià)值邊際靈活配置混合三季度加倉(cāng)38.38萬(wàn)股，景順長(zhǎng)城能源基建混合持有數(shù)量不變，依然為2305.31萬(wàn)股。今年前三季度，川投能源歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)31.60%。

　　減倉(cāng)同步上演

　　三季報(bào)顯示，中藥龍頭片仔癀今年前三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約76億元，同比增長(zhǎng)14.88%；實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約24.05億元，同比增長(zhǎng)17.16%。Wind數(shù)據(jù)顯示，知名基金中歐醫(yī)療健康混合最早自2018年一季度開(kāi)始重倉(cāng)該股票，今年三季度有所減持，持有數(shù)量由二季度末的854.49萬(wàn)股減至788.20萬(wàn)股。

　　知名基金經(jīng)理萬(wàn)民遠(yuǎn)管理的融通健康產(chǎn)業(yè)靈活配置混合，以及知名基金經(jīng)理謝治宇參與管理的興全合潤(rùn)混合、興全合宜混合（LOF），三季度則紛紛減持普洛藥業(yè)，減持?jǐn)?shù)量分別為300.01萬(wàn)股、123.55萬(wàn)股、81.70萬(wàn)股。

　　與此同時(shí)，今年三季度，知名基金經(jīng)理馮明遠(yuǎn)管理的信澳新能源產(chǎn)業(yè)股票減持福達(dá)股份、電工合金，持股數(shù)量分別由二季度末的1128.53萬(wàn)股減至三季度末的869.08萬(wàn)股、由二季度末的160.53萬(wàn)股減至150.56萬(wàn)股。

　　知名基金經(jīng)理傅鵬博參與管理的睿遠(yuǎn)成長(zhǎng)價(jià)值混合三季度減持杭叉集團(tuán)，截至三季度末共計(jì)持有785.19萬(wàn)股。

　　掘金四季度

　　展望四季度，近期多家頭部公募機(jī)構(gòu)分享了當(dāng)下關(guān)注的投資機(jī)會(huì)。

　　富國(guó)基金基金經(jīng)理蒲世林表示，目前整個(gè)經(jīng)濟(jì)周期運(yùn)行到了庫(kù)存周期偏底部的位置，未來(lái)半年到一年有望出現(xiàn)底部向上運(yùn)行的趨勢(shì)。

　　一旦經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的趨勢(shì)出現(xiàn)，蒲世林認(rèn)為，或?qū)⑴まD(zhuǎn)市場(chǎng)之前的悲觀預(yù)期，隨之出現(xiàn)向上的拐點(diǎn)。對(duì)于未來(lái)一年的市場(chǎng)趨勢(shì)，他持較為樂(lè)觀的預(yù)期，盡管回升的幅度需進(jìn)一步觀察政策的進(jìn)度和效果，但趨勢(shì)方向上應(yīng)該沒(méi)有大問(wèn)題。

　　銀華基金首席策略分析師楊丹當(dāng)前主要看好三大方向：一是科技成長(zhǎng)和高端制造方向大概率將持續(xù)顯現(xiàn)投資機(jī)會(huì)；二是消費(fèi)板塊有望明顯受益，包括醫(yī)藥、家電、汽車板塊；三是高股息方向或更受市場(chǎng)青睞，當(dāng)前煤炭開(kāi)采洗選、航運(yùn)港口、石油開(kāi)采、電信運(yùn)營(yíng)等行業(yè)股息率較為靠前。

　　從投資線索看，四季度是市場(chǎng)交易邏輯逐漸向次年轉(zhuǎn)換的時(shí)刻，華夏基金預(yù)計(jì)，市場(chǎng)共識(shí)缺乏將抑制主線邏輯的走出。從歷史上看，低估值策略在四季度往往更加有效。下一步，華夏基金重點(diǎn)關(guān)注紅利策略，以低估值成長(zhǎng)（半導(dǎo)體、汽車等）+順周期（有色金屬、交通運(yùn)輸?shù)龋┑乃悸愤M(jìn)行配置。