中證網(wǎng)
返回首頁(yè)

震蕩市凸顯穩健價(jià)值 中歐純債債券(LOF)業(yè)績(jì)穩中有升

魏昭宇 中國證券報·中證網(wǎng)

  中證網(wǎng)訊(記者 魏昭宇)近年來(lái),在當前多變的市場(chǎng)環(huán)境下,投資者對于穩健投資的需求日益增長(cháng)。Wind數據顯示,今年1-5月債券型基金資產(chǎn)規模增加4921億元,遠超2023年同期732億元的增加值。截至6月28日,萬(wàn)得短期純債型基金指數、中長(cháng)期純債型基金指數的年內收益均為正。在此背景下,憑借著(zhù)出色的大類(lèi)資產(chǎn)配置能力和完善的信用評價(jià)體系,一批成立時(shí)間較久,長(cháng)期業(yè)績(jì)優(yōu)秀的債券基金,正助力廣大投資者把握債市投資機遇,比如中歐純債債券(LOF)。

  以中歐純債債券(LOF)為例,作為一只不投股票和可轉債的中長(cháng)期純債型基金,該產(chǎn)品在有效遠離股票和可轉債等風(fēng)險資產(chǎn)波動(dòng)風(fēng)險的基礎上彰顯出較好的業(yè)績(jì)“耐力”。以該基金的E份額為例,截至2024年3月31日的定期報告數據顯示,其近1年、近3年、近5年收益率分別為4.79%、11.84%、18.82%,跑贏(yíng)同期業(yè)績(jì)比較基準3.15%、5.94%、6.96%的漲幅,中長(cháng)期超額收益顯著(zhù)。

  據悉,在投資策略上,中歐純債債券(LOF)堅持主動(dòng)信用策略,通過(guò)深入的宏觀(guān)分析和個(gè)券研究,結合市場(chǎng)信號進(jìn)行利率擇時(shí),動(dòng)態(tài)調整投資組合。在券種選擇上,其主要投資于中高等級信用債,并注重品種之間的輪動(dòng)選擇,以爭取票息收益,同時(shí)積極參與波段交易,以追求超越市場(chǎng)水平的更高收益。從2024年一季報披露的信息來(lái)看,信用債投資上,中歐純債債券(LOF)的投資組合以金融債和產(chǎn)業(yè)債為主,持倉前五大債券明細涵蓋了商業(yè)銀行次級債券、國債、一般企業(yè)債等多樣化的債券品種,這不僅體現了基金在資產(chǎn)配置上的多元化,也體現了基金經(jīng)理追求穩健的投資風(fēng)格。

  公開(kāi)資料顯示,中歐純債債券(LOF)目前由中歐基金具備有12年證券從業(yè)經(jīng)驗、9年債券投資經(jīng)驗的固收老將周錦程擔綱,其在多類(lèi)型債券產(chǎn)品上均具備豐富管理經(jīng)驗,歷史上管理過(guò)貨基、純債、二級債、股債混合等產(chǎn)品。具體到投資方法論上,周錦程善于從自上而下、大類(lèi)資產(chǎn)的視角進(jìn)行債券投資決策,并結合基本面和模型信號進(jìn)行利率擇時(shí)。

中證網(wǎng)聲明:凡本網(wǎng)注明“來(lái)源:中國證券報·中證網(wǎng)”的所有作品,版權均屬于中國證券報、中證網(wǎng)。中國證券報·中證網(wǎng)與作品作者聯(lián)合聲明,任何組織未經(jīng)中國證券報、中證網(wǎng)以及作者書(shū)面授權不得轉載、摘編或利用其它方式使用上述作品。