工銀瑞信基金：上半年業(yè)績(jī)?nèi)€綻放 構(gòu)建全球資產(chǎn)配置能力
中證報(bào)中證網(wǎng)訊（王珞）今年以來，A股市場(chǎng)呈現(xiàn)回暖態(tài)勢(shì)，市場(chǎng)信心逐步修復(fù)，呈現(xiàn)出顯著的結(jié)構(gòu)性行情特征。憑借深厚的平臺(tái)型投研實(shí)力和多元化產(chǎn)品布局，工銀瑞信基金在主動(dòng)權(quán)益、指數(shù)、固收及海外四大投資賽道上，中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)彰顯其穿越波動(dòng)的韌性與為投資者創(chuàng)造可持續(xù)回報(bào)的能力。
Morningstar晨星中國(guó)最新出爐的業(yè)績(jī)榜單顯示，截至6月30日，工銀瑞信基金旗下17只基金獲評(píng)三年期五星基金，13只基金獲評(píng)五年期五星基金，7只主動(dòng)權(quán)益類基金獲十年期五星基金評(píng)級(jí)。主動(dòng)權(quán)益、債券、量化、QDII等領(lǐng)域佳品頻現(xiàn)，以多元化的產(chǎn)品供給、追求可持續(xù)的業(yè)績(jī)回報(bào)，滿足投資者的財(cái)富管理需求。
耐力領(lǐng)航：主動(dòng)權(quán)益展現(xiàn)超強(qiáng)阿爾法
主動(dòng)權(quán)益投資能力是衡量基金公司核心競(jìng)爭(zhēng)力的標(biāo)尺。面對(duì)快速輪動(dòng)的市場(chǎng)風(fēng)格，工銀瑞信主動(dòng)權(quán)益團(tuán)隊(duì)?wèi){借深厚的研究功底、系統(tǒng)化的投資流程以及紀(jì)律嚴(yán)明的投資框架，在多個(gè)維度展現(xiàn)出其“耐力型”長(zhǎng)跑特質(zhì)。
整體來看，根據(jù)國(guó)泰海通證券發(fā)布的基金公司權(quán)益類資產(chǎn)業(yè)績(jī)排行榜單數(shù)據(jù)，截至2025年上半年末，工銀瑞信旗下主動(dòng)權(quán)益基金近五年、近七年的絕對(duì)收益，在13家權(quán)益類大型公司中分別位列第一和第二；超額收益率近五年、近兩年居第一，近七年、近三年居第二。這份跨越周期的成績(jī)單，是工銀瑞信主動(dòng)權(quán)益投資核心實(shí)力的有力注腳。
在不同風(fēng)格和行業(yè)主題產(chǎn)品中，工銀瑞信基金旗下產(chǎn)品全面開花。根據(jù)Morningstar晨星中國(guó)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2025年6月30日，在近一年、近兩年主動(dòng)權(quán)益類基金業(yè)績(jī)榜單中，工銀瑞信旗下分別有20只和21只產(chǎn)品名列同類前1/4分位；更長(zhǎng)周期來看，近三年與近五年統(tǒng)計(jì)區(qū)間中，工銀瑞信旗下分別有20只和30只主動(dòng)權(quán)益類基金位居同類前1/4。
這些優(yōu)秀的基金產(chǎn)品覆蓋了廣泛的投資領(lǐng)域和策略風(fēng)格，跨越多個(gè)回報(bào)周期。Morningstar晨星中國(guó)數(shù)據(jù)顯示，截至6月30日，過去兩年，掘金大盤成長(zhǎng)機(jī)遇的工銀智能制造股票A和工銀新興制造混合A均名列同類前五（5/488和5/1832）；過去三年，掘金大消費(fèi)領(lǐng)域的工銀消費(fèi)服務(wù)混合A名列同類前十（6/152）；過去五年，專注物流賽道的工銀物流產(chǎn)業(yè)股票A和風(fēng)格穩(wěn)健均衡的工銀精選平衡混合據(jù)分別排名同類第一與第三（1/242、3/65）。這種多點(diǎn)突破、融合發(fā)展的格局，充分驗(yàn)證了工銀瑞信平臺(tái)化投研體系對(duì)多元化投資機(jī)會(huì)的精準(zhǔn)研判和有效捕捉能力。
穩(wěn)固基石：全天候固收軍團(tuán)的攻守道
面對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的復(fù)雜多變及債券市場(chǎng)的寬幅震蕩，工銀瑞信固收?qǐng)F(tuán)隊(duì)依托其規(guī)模優(yōu)勢(shì)和“全天候作戰(zhàn)”能力，始終堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)可控的原則，在追求保障資產(chǎn)安全的前提下追求穩(wěn)健增值，力爭(zhēng)持續(xù)為投資者打造財(cái)富的“穩(wěn)定器”和“壓艙石”。
在純債投資提供安全邊際的基礎(chǔ)上，工銀瑞信積極拓展“固收+”領(lǐng)域，努力在控制波動(dòng)和回撤的前提下獲取增強(qiáng)收益。銀河證券業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)生動(dòng)地印證了其在“固收+”不同細(xì)分策略上的突出表現(xiàn)。在追求收益彈性的二級(jí)債基、可轉(zhuǎn)債基金及偏債混合型基金陣營(yíng)中，不乏表現(xiàn)搶眼的冒尖產(chǎn)品。銀河證券數(shù)據(jù)顯示，近一年，工銀聚享混合A名列同類第一（1/259），工銀瑞盈18個(gè)月定期開放債券名列同類第二（2/24），工銀銀和利混合、工銀新得利兩只偏債混合型基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)均名列同類產(chǎn)品前1/10（14/324、11/324）。
從更長(zhǎng)回報(bào)周期來看，同源同期數(shù)據(jù)顯示，過去兩年和過去三年，工銀聚安混合A和工銀可轉(zhuǎn)債債券均名列同類第一（近兩年：1/258、1/38，近三年：1/243、1/38）。過去五年，工銀銀和利混合名列同類前三（3/83），凸顯了其策略在中長(zhǎng)期的有效性和穩(wěn)定性。這些產(chǎn)品成為投資者在穩(wěn)健基礎(chǔ)上追求更高收益潛力的重要選擇。
工具賦能：指數(shù)與ETF布局精準(zhǔn)制勝
近年來，被動(dòng)投資憑借多重優(yōu)勢(shì)特征，正成為投資者進(jìn)行資產(chǎn)配置不可或缺的一環(huán)。工銀瑞信在指數(shù)及ETF業(yè)務(wù)上精準(zhǔn)施策，不僅產(chǎn)品線日益豐富完善，致力于為投資者提供高效、透明、跟蹤精準(zhǔn)的市場(chǎng)貝塔捕捉工具。銀河數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，截至6月30日，工銀瑞信基金旗下共有22只產(chǎn)品在近一年、近兩年、近三年和近五年等不同區(qū)間中位居同類前1/4，核心寬基與行業(yè)主題賽道上多點(diǎn)開花。
核心寬基指數(shù)工具，是資產(chǎn)配置的基石。工銀瑞信在此領(lǐng)域精心布局，聚焦A股核心資產(chǎn)的工銀滬深300ETF、通過增強(qiáng)策略力求超越基準(zhǔn)的工銀中證1000指數(shù)增強(qiáng)、聚焦國(guó)家科技創(chuàng)新核心板塊的工銀上證科創(chuàng)板50成份ETF，滿足場(chǎng)內(nèi)外投資者對(duì)核心市場(chǎng)整體走勢(shì)配置的基礎(chǔ)需求，運(yùn)作透明，費(fèi)率相對(duì)較低，具有顯著的成本優(yōu)勢(shì)。
行業(yè)與主題賽道，則是捕捉結(jié)構(gòu)性機(jī)遇的利器。在這一領(lǐng)域，工銀瑞信展現(xiàn)出敏銳的市場(chǎng)洞察力，其布局緊扣產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)和投資者需求熱點(diǎn)。值得一提的是，工銀國(guó)證港股通科技ETF，近兩年業(yè)績(jī)表現(xiàn)在港股通股票ETF基金類別中位居第二，展現(xiàn)了極強(qiáng)的工具屬性。
QDII掘金：構(gòu)建全球資產(chǎn)配置能力
對(duì)于與中國(guó)內(nèi)地市場(chǎng)緊密相連的港股市場(chǎng)，工銀瑞信展現(xiàn)出專業(yè)的投研能力。工銀香港中小盤股票（QDII）基金聚焦于港股市場(chǎng)具有活力的中小型企業(yè)。據(jù)Morningstar晨星中國(guó)數(shù)據(jù)顯示，截至2025年6月30日，過去一年，該基金的美元份額與人民幣份額業(yè)績(jī)?cè)谕惢鹬芯琶拔澹?/48、4/48）。這類產(chǎn)品為投資者參與大中華地區(qū)多元化的企業(yè)成長(zhǎng)提供了專業(yè)路徑。
在亞太新興市場(chǎng)領(lǐng)域，工銀瑞信的產(chǎn)品布局深度和價(jià)值發(fā)現(xiàn)能力尤為突出。以工銀印度市場(chǎng)證券投資基金（LOF）人民幣為代表。據(jù)Morningstar晨星數(shù)據(jù)顯示，截至2025年6月30日，該基金近五年業(yè)績(jī)?cè)凇癚DII亞太區(qū)不包括日本股票”類別基金中排名第一（1/9），顯著領(lǐng)先于同類產(chǎn)品。
面向更為廣闊的全球配置版圖，工銀瑞信的QDII產(chǎn)品線覆蓋了環(huán)球股票和環(huán)球股債混合策略，并展現(xiàn)出全面領(lǐng)先的優(yōu)勢(shì)。過去一年，廣泛掘金全球股票價(jià)值的工銀中國(guó)機(jī)會(huì)全球配置股票（QDII）名列同類前十（10/48）；靈活配置海內(nèi)外機(jī)遇的工銀新經(jīng)濟(jì)靈活配置混合（QDII）的美元與人民幣份額，在同類基金中排名前五與第七（5/88、7/88），滿足了投資者對(duì)全球資產(chǎn)配置更為豐富的需求。
在海外資產(chǎn)配置的深耕細(xì)作中，工銀瑞信堅(jiān)持長(zhǎng)期投資與價(jià)值投資，基于多元化的QDII產(chǎn)品體系與精細(xì)化運(yùn)作，工銀瑞信基金正構(gòu)建起中國(guó)投資者連通世界、分享全球增長(zhǎng)紅利的專業(yè)橋梁。
未來，工銀瑞信基金將持續(xù)提升平臺(tái)型投研體系的系統(tǒng)效能，不斷磨礪主動(dòng)管理核心能力，精耕指數(shù)工具賦能體系，鞏固多元固收業(yè)務(wù)基石，并拓展全球化配置視野。工銀瑞信基金將持續(xù)完善“平臺(tái)型投研生態(tài)”，在財(cái)富管理的星辰大海中，與投資者共赴追求可持續(xù)增長(zhǎng)的新征程。
