攻守相濟助力資產(chǎn)配置 工銀穩(wěn)健添益?zhèn)?月14日起發(fā)行

中證報中證網(wǎng)訊（記者 張舒琳）近年來，“固收+”策略廣受市場關(guān)注，混合二級債基憑借其“以債為基，以股添色”的特點，具備進可攻退可守的優(yōu)勢，較好契合投資者追求穩(wěn)健投資的資產(chǎn)配置需求。公告數(shù)據(jù)顯示，混合二級債基市場再添新軍，工銀穩(wěn)健添益?zhèn)ˋ類：024528，C類：024529）將于7月14日起發(fā)售，力求為投資者提供更優(yōu)的風險收益比。

從產(chǎn)品設(shè)計來看，工銀穩(wěn)健添益?zhèn)鹜顿Y于債券資產(chǎn)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%，權(quán)益類資產(chǎn)、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券合計占基金資產(chǎn)的比例為5%-20%，且股票資產(chǎn)A+H兩地布局。依托債股配置的策略協(xié)同，該產(chǎn)品兼具追求穩(wěn)健和收益增強的雙重目標，力求實現(xiàn)“進可攻、退可守”。

公開資料顯示，工銀穩(wěn)健添益?zhèn)瘮M任基金經(jīng)理莊園具有21年證券從業(yè)經(jīng)驗，14年投資管理經(jīng)驗，深耕固收領(lǐng)域多年，在交易、研究、投資及產(chǎn)品設(shè)計層面都有較深的積累。

憑借成熟的投資理念與扎實的投研能力，莊園在管的工銀穩(wěn)健瑞盈一年持有債券（二級債基）、工銀聚瑞混合（偏債混）業(yè)績表現(xiàn)平穩(wěn)，風險控制出色。托管行復(fù)核數(shù)據(jù)顯示，自莊園管理以來至6月30日，工銀穩(wěn)健瑞盈一年持有債券A、工銀聚瑞混合A收益率分別為6.55%、5.14%。Wind數(shù)據(jù)顯示，兩只產(chǎn)品自莊園任職以來的風險控制指標均顯著優(yōu)于同類平均水平，截至6月30日，工銀穩(wěn)健瑞盈一年持有債券A自莊園2023年7月25日管理以來的最大回撤為2.4%，顯著低于同類平均的5.29%；年化波動率為2.88%，亦優(yōu)于同期同類平均的4.41%。工銀聚瑞混合A自莊園2023年2月3日管理以來的最大回撤為2.9%，遠低于同類平均的7.8%；年化波動率為2.92%，亦明顯優(yōu)于同期同類平均的5.07%。

優(yōu)秀的投資成果背后，離不開強大團隊的投研支撐。經(jīng)過多年發(fā)展，工銀瑞信固定收益投研團隊已成為一支擁有42位投研人員的龐大隊伍，其中16位投資人員、26位研究員。工銀瑞信固定收益研究領(lǐng)域從初期的宏觀、債券，逐步擴展至宏觀、貨幣、信用策略、利率策略、信用評級、轉(zhuǎn)債、衍生、大類資產(chǎn)配置等領(lǐng)域。此外，團隊建立的橫向投研信息分享機制，加強了團隊信息共享，促進投資與研究良性循環(huán)。

在當前市場環(huán)境下，投資者對波動較小、收益相對可觀的產(chǎn)品投資需求仍十分旺盛，追求兼顧穩(wěn)健性與收益增強目標的工銀穩(wěn)健添益?zhèn)m合三類投資者：一是風險偏好較低、希望獲取穩(wěn)定收益的投資者；二是希望通過“固收+”產(chǎn)品改善收益的投資者；三是希望通過多元化配置優(yōu)化持倉結(jié)構(gòu)的投資者。對于已配置較多偏股類基金的投資者而言，該基金或可作為分散風險、降低組合波動率的重要工具。