興證全球基金謝治宇：波動(dòng)會(huì)成為2023年的常態(tài)

中證網(wǎng)訊（記者 王鶴靜）3月30日晚間，興證全球基金副總經(jīng)理兼基金管理部投資總監(jiān)謝治宇參與管理的興全合潤(rùn)、興全合宜、興全趨勢(shì)披露了2022年年報(bào)。年報(bào)顯示，截至2022年末，三只基金規(guī)模分別為268.06億元、191.13億元、205.32億元。

從持倉(cāng)來看，截至2022年末，興全合潤(rùn)的“隱形重倉(cāng)股”（持股比例排名在第11-20位的個(gè)股，下同）分別為�？低�視、聞泰科技、深信服、晶晨股份、眾生藥業(yè)、藥明康德、顧家家居、公牛集團(tuán)、華峰測(cè)控、聯(lián)化科技；興全合宜的“隱形重倉(cāng)股”分別為芒果超媒、晶晨股份、鵬鼎控股、普洛藥業(yè)、深信服、萬華化學(xué)、騰訊控股、公牛集團(tuán)、同程旅行、聯(lián)化科技；興全趨勢(shì)的“隱形重倉(cāng)股”分別為韻達(dá)股份、恒生電子、金地集團(tuán)、順豐控股、鵬鼎控股、精測(cè)電子、中國(guó)電建、芒果超媒、金博股份、思源電氣。

持倉(cāng)變動(dòng)方面，2022年，興全合潤(rùn)累計(jì)買入金額最多的前三只個(gè)股為立訊精密、聞泰科技、三安光電，累計(jì)賣出金額最多的前三只個(gè)股為萬華化學(xué)、錦江酒店、三七互娛；興全合宜累計(jì)買入金額最多的前三只個(gè)股為快手-W、三安光電、美團(tuán)-W，累計(jì)賣出金額最多的前三只個(gè)股為萬華化學(xué)、錦江酒店、華海藥業(yè)；興全趨勢(shì)累計(jì)買入最多的前三只個(gè)股為北方華創(chuàng)、芒果超媒、寧德時(shí)代，累計(jì)賣出金額最多的前三只個(gè)股為保利發(fā)展、中國(guó)核電、寧德時(shí)代，寧德時(shí)代整體上表現(xiàn)為凈賣出。

基金經(jīng)理童蘭、董理、謝治宇在興全趨勢(shì)2022年年報(bào)中表示，他們對(duì)于2023年抱有更為樂觀的態(tài)度。黑天鵝事件對(duì)市場(chǎng)信心的傷害邊際上大幅降低，政策工具依然沒有用足，而經(jīng)濟(jì)基本面已經(jīng)確定性地見到了底部，因此他們對(duì)于2023年股票市場(chǎng)相當(dāng)有信心。

他們認(rèn)為，2023年的挑戰(zhàn)在于市場(chǎng)的主線并不清晰，基本面的復(fù)蘇也難一蹴而就，市場(chǎng)的信心也不會(huì)一下子建立起來，波動(dòng)會(huì)成為2023年的常態(tài)。因此他們會(huì)自下而上立足長(zhǎng)期，重倉(cāng)相對(duì)看好的行業(yè)和個(gè)股，忽略短期的波動(dòng)，追求相對(duì)確定的收益。

此外，謝治宇還在興全合潤(rùn)2022年年報(bào)中表示，年初后地產(chǎn)銷售呈現(xiàn)好轉(zhuǎn)跡象，地產(chǎn)開工、竣工均有修復(fù)預(yù)期；基建投資仍呈現(xiàn)穩(wěn)健增長(zhǎng)，而制造業(yè)投資相對(duì)強(qiáng)勁，投資端呈現(xiàn)復(fù)蘇跡象。新能源、半導(dǎo)體、軍工等板塊股價(jià)低位運(yùn)行，消費(fèi)、白酒、計(jì)算機(jī)、通信等板塊年初有所反彈。“未來我們一方面在周期邏輯向上時(shí)尋找好的投資機(jī)會(huì)；另一方面在電子、半導(dǎo)體、消費(fèi)等行業(yè)中尋找風(fēng)險(xiǎn)收益比長(zhǎng)周期合理的品種進(jìn)行組合配置，以為投資者創(chuàng)造合理的中長(zhǎng)期價(jià)值為首要宗旨。”謝治宇表示。