興證全球基金張濟民：舒適的投資是找到讓自己安心的錨
中證網(wǎng)訊（記者 王鶴靜）近日，興證全球基金投顧組合主理人張濟民在“財富智享高峰論壇”上，圍繞基金投顧的機遇和挑戰(zhàn)分享了自己的觀點。
張濟民表示，基金投顧的未來是星辰大海，如今在試點起步階段，由于短期見效較慢、系統(tǒng)不成熟、參與門檻較高等客觀因素，會遇到諸多發(fā)展壁壘。不過參考海外機構(gòu)的發(fā)展模式，他們在最開始的三年、五年甚至十年內(nèi)的投顧規(guī)模都較小，可一旦政策和市場好轉(zhuǎn)，投顧機構(gòu)前期的積累就會快速兌現(xiàn)，得到客戶的認可，迅速發(fā)展起來。鑒于海外市場的發(fā)展歷程，基金投顧必然是一條大有可為的康莊大道。
今年以來指數(shù)基金的發(fā)展或也印證了這一觀點。談及ETF今年以來的火熱，張濟民不禁感慨，盡管前幾年ETF還不溫不火，一旦行情風口到來，很有可能就會快速全面普及�！八晕覀兪冀K堅信，堅持做長期正確的事，一定能在市場中獲得應有的位置。我們團隊從2019年第一只FOF開始，就以偏股基金指數(shù)為業(yè)績基準，后續(xù)我們的全部FOF產(chǎn)品以及絕大多數(shù)投顧策略也都一直堅持在權(quán)益?zhèn)}位上對標該指數(shù)，我們始終認為為投資人找到一個安心的投資的錨是非常有必要的。”張濟民表示。
此外，對于興證全球基金的投顧業(yè)務，張濟民介紹，與FOF產(chǎn)品一脈相承，投顧組合也會選擇更高更可靠的基準，希望能讓持有人也找到一個安心可靠的投資的錨。同時在組合上保持風格均衡，不追求極致的收益，更注重投資的紀律性和穩(wěn)定性，力爭在不確定的市場中獲取確定性更高的收益�！拔覀兊耐顿Y風格可能不那么具有誘惑力、不刺激，但是簡單、實在，更注重考慮更長周期獲利的程度。這也是我覺得我們興證全球基金投顧與眾不同的地方�！�
“我一直認為業(yè)績是一種結(jié)果。就像是讀書，要先好好讀書，把知識學好，最后成績好是自然而然、水到渠成的事。如果過分追求好成績，可能就會耍小聰明、甚至作弊，這些都是不能長久持續(xù)的，但好好讀書成績大概率是會好的。對于基金投顧也是如此，過分強調(diào)業(yè)績，很容易陷入基金單品的困境之中。投資者會因為業(yè)績好而買入，而短期業(yè)績優(yōu)異的產(chǎn)品很可能在風險偏好上和很多投資人是不匹配的�！睆垵裾f道。
站在公司層面，張濟民表示，興證全球基金希望盡可能通過投顧服務為大家樹立合理的投資目標。通過這一年多的實踐發(fā)現(xiàn)，投顧持有人對于權(quán)益策略一般持有時長會更長，甚至有不少持有人敢于在下跌時加倉，這些都可能是顧問服務提供給持有人的價值。但在“固收+”策略上，能明顯感受到客戶風險承受能力偏弱，很多客戶可能是從銀行理財或信托轉(zhuǎn)來，對回撤容忍度較低，相對來說持有體驗沒那么舒心。
此外，張濟民介紹，雖然今年以來投顧業(yè)務增速緩慢，但發(fā)現(xiàn)越來越多的投資人開始認可興證全球基金投顧的投資理念，公司也希望秉持著“慢就是快”的精神，繼續(xù)穩(wěn)健運行一段時間，在穩(wěn)定業(yè)績的同時，通過顧問服務為客戶進行投教普及，形成帶有公司投顧理念印記的穩(wěn)定客戶群體之后，再進行宣傳推廣。
談到投顧行業(yè)中的競爭格局，張濟民認為，基金公司如何找到和展示自己的核心競爭力是至關(guān)重要的，在投資策略、溝通頻率、用戶信任等方面做出差異化都可能形成獨有的護城河�？偠灾�，基金投顧行業(yè)仍需要持續(xù)進行投資者教育，并形成合力。
