華安基金：政策暖風頻吹 聚焦新質(zhì)生產(chǎn)力、券商、內(nèi)需消費等行業(yè)

　　中證網(wǎng)訊（記者 王鶴靜）近期市場關(guān)注度顯著升溫，華安基金表示，美國開啟降息周期，國內(nèi)政策顯著加力，權(quán)益資產(chǎn)性價比顯現(xiàn)，新質(zhì)生產(chǎn)力、券商、內(nèi)需消費等行業(yè)值得關(guān)注。

　　從海外市場來看，華安基金表示，美國8月CPI同比上升2.5%，較7月的2.9%進一步放緩，商品價格下跌可能進一步帶動美國CPI下行。同時，美聯(lián)儲在9月開啟50個基點降息，市場預(yù)期年內(nèi)還有3次25個基點的降息。美聯(lián)儲降息有助于改善全球流動性、有利于提振新興市場風險偏好。

　　從國內(nèi)經(jīng)濟來看，8月固定資產(chǎn)投資同比增速2.1%，8月社會消費品零售總額同比增速2.1%；8月出口（美元值）增速8.1%，較上月的7%有所回升。在華安基金看來，一方面，面對當前仍較為低迷的物價與社零消費增速，降準降息仍有空間。另一方面，貨幣政策先行后，財政政策還有一定空間。

　　談及后續(xù)關(guān)注方向，華安基金表示，第一，關(guān)注估值修復(fù)空間較大的新質(zhì)生產(chǎn)力方向，包括芯片硬科技，AI硬件、新能源、傳媒、計算機等；第二，關(guān)注券商板塊，龍頭券商受益于并購重組預(yù)期、股市回暖；第三，關(guān)注受益于政策的內(nèi)需消費行業(yè)，如港股互聯(lián)網(wǎng)平臺、服務(wù)型消費、汽車、家電等；第四，醫(yī)藥、軍工等行業(yè)估值仍偏低，下半年仍有催化因素；第五，自下而上挖掘產(chǎn)品升級出海、海外建廠出海、電商渠道出海、文化娛樂出海等各類出海模式帶來的新機遇。