財(cái)通資管：看好科技賽道 四類(lèi)投資機(jī)會(huì)值得關(guān)注

中證報(bào)中證網(wǎng)訊（記者 魏昭宇）近日，財(cái)通資管舉辦了科技投資專(zhuān)場(chǎng)直播。在多位資深科技投研人員看來(lái)，中國(guó)科技板塊蘊(yùn)含了豐富的投資機(jī)遇，人工智能、機(jī)器人、半導(dǎo)體等前沿科技應(yīng)用均有值得關(guān)注的優(yōu)質(zhì)企業(yè)。

AI應(yīng)用的下一個(gè)熱點(diǎn)在何方？面對(duì)這一問(wèn)題，權(quán)益基金經(jīng)理包斅文表示，未來(lái)AI應(yīng)用的核心機(jī)遇在于模型持續(xù)迭代、垂類(lèi)場(chǎng)景落地及硬件配套升級(jí)的協(xié)同推進(jìn)。投資策略上，建議端側(cè)與AI Agent兩手抓，B端看好AI Agent的投資機(jī)會(huì)，垂類(lèi)AI Agent或出現(xiàn)百花齊放的局面；C端看用戶(hù)數(shù)量和場(chǎng)景，重點(diǎn)關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)型公司和端側(cè)SoC。

談及今年市場(chǎng)熱議的機(jī)器人板塊，權(quán)益基金經(jīng)理徐競(jìng)擇表示，當(dāng)下非?？春萌诵螜C(jī)器人、泛智能機(jī)器人作為5到10年后最大的產(chǎn)業(yè)投資機(jī)會(huì)之一。首先，人形機(jī)器人當(dāng)下處于技術(shù)定型并走向技術(shù)成熟的階段；其次，它具有超高的性?xún)r(jià)比，發(fā)展的必要性非常確定；第三，從產(chǎn)業(yè)空間來(lái)看，人形機(jī)器人大概率是近20年以來(lái)空間發(fā)展最大、覆蓋所有工業(yè)部門(mén)的一個(gè)超級(jí)產(chǎn)業(yè)周期；最后，當(dāng)下人形機(jī)器人剛剛到產(chǎn)品定型的階段，明年和后年可能是走向技術(shù)成熟的元年，3到5年以后，或?qū)⑹钱a(chǎn)品成熟快速放量的元年。

基金經(jīng)理李晶表示，今年將重點(diǎn)關(guān)注四類(lèi)投資機(jī)會(huì)：第一，圍繞科技制造及新質(zhì)生產(chǎn)力主線(xiàn)，重點(diǎn)關(guān)注AI端側(cè)硬件及應(yīng)用（半導(dǎo)體、消費(fèi)電子、機(jī)器人、通信等）以及科技自立，同時(shí)密切跟蹤出口及經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的節(jié)奏（機(jī)械、化工、電新等）；第二，圍繞AI創(chuàng)新主線(xiàn)，重心放在C端硬件落地，包括AI/AR眼鏡、 AI玩具、運(yùn)動(dòng)相機(jī)、無(wú)人機(jī)等，關(guān)注機(jī)器人的量產(chǎn)節(jié)奏（海外及國(guó)內(nèi)）；第三，關(guān)注國(guó)產(chǎn)算力及國(guó)內(nèi)智算中心建設(shè)進(jìn)度，配套產(chǎn)業(yè)鏈先進(jìn)制程、先進(jìn)封裝、存儲(chǔ)HBM、光刻機(jī)、設(shè)備材料等；最后，關(guān)注國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)。