認(rèn)購(gòu)24億元私募基金 上市公司青睞債券和量化產(chǎn)品

　　今年以來，24家上市公司公告認(rèn)購(gòu)了33只私募基金，認(rèn)購(gòu)金額高達(dá)23.98億元。這其中，有上市公司去年出現(xiàn)虧損，也有上市公司甚至“傾囊而出”購(gòu)買私募。

　　面對(duì)今年波動(dòng)加大的市場(chǎng)，上市公司青睞的還是債券私募基金和量化私募基金，明毅基金、幻方量化、玄元投資等公司產(chǎn)品均獲上市公司上億元資金認(rèn)購(gòu)。

　　上市公司認(rèn)購(gòu)24億元

　　10月13日，陽光照明發(fā)布公告稱，將認(rèn)購(gòu)幻方量化管理的幻方500指數(shù)增強(qiáng)欣享18號(hào)私募證券投資基金，認(rèn)購(gòu)金額不超過3億元，在基金存續(xù)期內(nèi)滾動(dòng)使用，基金存續(xù)期限為15年。公司委托理財(cái)期限自董事會(huì)審議之日起不超過18個(gè)月。

　　據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至目前，今年以來已經(jīng)有陽光照明、文峰股份、中胤時(shí)尚、三木集團(tuán)、大眾交通、顧家家居、ST步森、寧波高發(fā)、曉程科技等24家上市公司公告認(rèn)購(gòu)29家私募機(jī)構(gòu)旗下的33只私募基金產(chǎn)品，認(rèn)購(gòu)金額高達(dá)23.98億元，創(chuàng)出了上市公司認(rèn)購(gòu)私募基金金額的年度歷史新高。

　　從單筆認(rèn)購(gòu)金額來看，多以“千萬”級(jí)別為主，也有陽光照明、顧家家居、養(yǎng)元飲品、富安娜、雅化集團(tuán)的認(rèn)購(gòu)金額超過1億元。

　　中國(guó)證券報(bào)記者梳理8月以來購(gòu)買私募產(chǎn)品的上市公司業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，在大手筆認(rèn)購(gòu)私募產(chǎn)品的上市公司中，ST步森和曉程科技2020年凈利潤(rùn)均處于虧損狀態(tài)，分別虧損1.55億元和6189萬元。

　　8月11日，ST步森發(fā)布公告稱，將用3000萬元認(rèn)購(gòu)優(yōu)策興源1號(hào)私募證券投資基金，投資期限為2021年8月11日至2022年7月15日。公司2021年半年報(bào)顯示，ST步森現(xiàn)金資產(chǎn)僅有3211.29萬元。也就是說，ST步森用公司幾乎全部的現(xiàn)金資產(chǎn)購(gòu)買了私募基金。

　　資產(chǎn)配置需求多元化

　　從產(chǎn)品類型來看，上市公司認(rèn)購(gòu)的有量化私募基金、股票多頭私募基金以及債券私募基金等。

　　從認(rèn)購(gòu)金額來看，明毅私募基金管理有限公司是今年獲上市公司認(rèn)購(gòu)金額最多的百億私募機(jī)構(gòu)，作為一家以債券投資見長(zhǎng)的私募基金公司，旗下基金“明毅永安”獲顧家家居認(rèn)購(gòu)1億元，“明毅季季財(cái)鑫”獲養(yǎng)元飲品認(rèn)購(gòu)2億元。

　　明毅私募基金總經(jīng)理李元豐表示，越來越多的上市公司開始將債券基金作為銀行理財(cái)?shù)奶娲�選擇，納入自身的現(xiàn)金管理組合。債券市場(chǎng)本身具備低風(fēng)險(xiǎn)、低波動(dòng)的特征，這些特征很好契合了上市公司對(duì)于閑置貨幣資金保值和穩(wěn)健增值的需求，不需要太高收益，但從股東的利益出發(fā)，不能承擔(dān)過多風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，優(yōu)秀的債券基金管理人在對(duì)利率風(fēng)險(xiǎn)的判斷和擇時(shí)上也較銀行理財(cái)有明顯優(yōu)勢(shì)，其資產(chǎn)管理、運(yùn)作、收益的展現(xiàn)更加陽光化和透明化，服務(wù)也更加專業(yè)、細(xì)致，專戶產(chǎn)品還可以根據(jù)客戶需求進(jìn)行定制。

　　除了債券私募基金外，私募量化投資基金也備受上市公司青睞，除了陽光照明認(rèn)購(gòu)不超過3億元幻方量化旗下產(chǎn)品外，富安娜斥資1.5億元認(rèn)購(gòu)了玄元投資的“玄元科新131號(hào)”；靈均投資的“靈均致臻指數(shù)增強(qiáng)6號(hào)”獲柯力傳感3000萬元認(rèn)購(gòu)。此外，展鵬科技認(rèn)購(gòu)了百億私募泓澄投資旗下“泓澄優(yōu)選10號(hào)”1000萬元。

　　李元豐說，就上市公司而言，閑置貨幣資金配置股票還是債券，更多是看其資產(chǎn)配置的需求。如果追求的是快速增值，適宜配置股票；如果追求的是資產(chǎn)保值和穩(wěn)健增值，則適宜配置債券。