百億級(jí)私募積極調(diào)倉(cāng) 部分周期股遭減持

　　隨著上市公司三季報(bào)持續(xù)披露，部分百億級(jí)私募的三季度持倉(cāng)情況逐漸浮出水面。鄧曉峰、馮柳、董承非、夏俊杰、林利軍等知名私募基金經(jīng)理積極調(diào)倉(cāng)換股，引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。

　　鄧曉峰持續(xù)減持周期股

　　紫金礦業(yè)近日發(fā)布的2024年三季報(bào)顯示，高毅資產(chǎn)鄧曉峰趁該公司股價(jià)處在相對(duì)高位，三季度大手筆減持。上半年紫金礦業(yè)股價(jià)累計(jì)上漲逾40%，三季度該股漲近4%。

　　具體來(lái)看，鄧曉峰管理的高毅曉峰2號(hào)致信基金、高毅曉峰鴻遠(yuǎn)集合資金信托計(jì)劃三季度分別減持紫金礦業(yè)約9400萬(wàn)股和6000萬(wàn)股。截至三季度末，這兩只私募產(chǎn)品合計(jì)持有紫金礦業(yè)的規(guī)模和市值分別約為3.34億股、61億元。

　　中國(guó)證券報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，今年一季度，鄧曉峰管理的這兩只私募產(chǎn)品已對(duì)紫金礦業(yè)進(jìn)行減倉(cāng)，但持股市值仍超百億元；二季度兩只產(chǎn)品再度減持，當(dāng)季度末的持倉(cāng)市值接近90億元。

　　除了減倉(cāng)紫金礦業(yè)之外，鄧曉峰管理的產(chǎn)品三季度還減持了中國(guó)巨石、華峰化學(xué)等周期股。具體來(lái)看，高毅曉峰2號(hào)致信基金、高毅曉峰鴻遠(yuǎn)集合資金信托計(jì)劃三季度合計(jì)減持中國(guó)巨石近420萬(wàn)股；華峰化學(xué)則遭減持約2100萬(wàn)股。

　　此外，鼎龍股份、華秦科技和健康元等個(gè)股在三季度均遭到鄧曉峰旗下產(chǎn)品不同程度的減持。以鼎龍股份為例，高毅曉峰2號(hào)致信基金減持該公司約10萬(wàn)股，而高毅曉峰鴻遠(yuǎn)集合資金信托計(jì)劃則已退出這家半導(dǎo)體材料公司的前十大流通股東行列。

　　馮柳基本按兵不動(dòng)

　　不同于鄧曉峰持續(xù)高位減持周期股，高毅資產(chǎn)的另一位知名基金經(jīng)理馮柳三季度則對(duì)“愛(ài)股”?？低暋⑷鹭S新材保持“按兵不動(dòng)”狀態(tài)，他同時(shí)選擇加倉(cāng)中炬高新880萬(wàn)股。

　　具體來(lái)看，馮柳管理的高毅鄰山1號(hào)遠(yuǎn)望基金三季度繼續(xù)持有?？低?.12億股，其在二季度曾小幅加倉(cāng)該公司100萬(wàn)股。反觀今年一季度和去年四季度，馮柳合計(jì)減持?？低?400萬(wàn)股。

　　近年來(lái)?？低暪蓛r(jià)持續(xù)調(diào)整，盡管這家安防龍頭公司在9月下旬一度反彈，但持續(xù)時(shí)間并不長(zhǎng)，目前股價(jià)距離2021年7月的歷史高位仍處于“腰斬”狀態(tài)。?？低暼緢?bào)顯示，2024年前三季度公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入649.91億元，同比增長(zhǎng)6.06%；凈利潤(rùn)81.08億元，同比下降8.4%；該公司第三季度凈利潤(rùn)30.44億元，同比下降13.37%。

　　同時(shí)，高毅鄰山1號(hào)遠(yuǎn)望基金三季度持有瑞豐新材1200萬(wàn)股不變。馮柳今年一季度新進(jìn)買(mǎi)入約1000萬(wàn)股瑞豐新材以后，二季度再度加倉(cāng)近200萬(wàn)股。

　　此外，馮柳三季度選擇加倉(cāng)調(diào)味品龍頭公司中炬高新880萬(wàn)股，期末的持倉(cāng)規(guī)模和市值分別為2380萬(wàn)股和5.55億元，持倉(cāng)規(guī)模環(huán)比二季度末大增近60%。

　　抓住業(yè)績(jī)主線

　　除了鄧曉峰、馮柳之外，董承非、夏俊杰、林利軍等知名私募基金經(jīng)理也積極調(diào)倉(cāng)換股。

　　具體來(lái)看，董承非管理的睿郡有孚2號(hào)私募基金新進(jìn)買(mǎi)入樂(lè)鑫科技超80萬(wàn)股，而?？び墟?號(hào)和3號(hào)私募基金則均增持超6萬(wàn)股，三只產(chǎn)品合計(jì)持有近400萬(wàn)股。

　　仁橋資產(chǎn)夏俊杰也動(dòng)作頻頻，他管理的外貿(mào)信托仁橋澤源股票私募基金新進(jìn)買(mǎi)入海陸重工逾720萬(wàn)股，但對(duì)荃銀高科、山河藥輔、國(guó)投智能和精鍛科技等公司的持倉(cāng)保持不變。

　　此外，正心谷資本創(chuàng)始人林利軍管理的正心成長(zhǎng)私募基金新進(jìn)買(mǎi)入濟(jì)川藥業(yè)近700萬(wàn)股。從以往的操作風(fēng)格來(lái)看，林利軍較為青睞醫(yī)藥賽道。業(yè)內(nèi)人士稱(chēng)，由于近年來(lái)醫(yī)藥行業(yè)走勢(shì)不盡如人意，正心谷資本更傾向于多元化布局，但隨著醫(yī)藥行業(yè)景氣度逐漸復(fù)蘇，目前似乎加大了醫(yī)藥行業(yè)的配置比重。

　　正圓投資認(rèn)為，隨著估值修復(fù)行情如期而至，市場(chǎng)流動(dòng)性出現(xiàn)了比較大的變化。港股市場(chǎng)資金流入跡象明顯，進(jìn)而帶動(dòng)A股走強(qiáng)。后續(xù)港股上行空間較大，一旦上漲空間打開(kāi)，也會(huì)拉動(dòng)A股市場(chǎng)情緒。港股市場(chǎng)可持續(xù)關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)、消費(fèi)和醫(yī)藥方向。在A股市場(chǎng)，短期看好軍工、海風(fēng)、新能源光儲(chǔ)等方向。

　　明世伙伴基金聯(lián)席研究總監(jiān)劉博生表示，三季報(bào)好于預(yù)期的行業(yè)企業(yè)有望成為未來(lái)市場(chǎng)主線，主要原因在于三方面：一是業(yè)績(jī)表現(xiàn)持續(xù)突出的行業(yè)企業(yè)，更容易成為長(zhǎng)期資金配置的目標(biāo)；二是三季報(bào)披露后將進(jìn)入業(yè)績(jī)真空期，市場(chǎng)更愿意相信績(jī)優(yōu)公司的業(yè)績(jī)持續(xù)性；三是三季報(bào)數(shù)據(jù)向好的公司，在市場(chǎng)測(cè)算明年業(yè)績(jī)和估值切換時(shí)，可以獲得更好的預(yù)期。