看好中國資產(chǎn) 知名私募喊話“加倉”

　　近日海外擾動因素對全球金融市場產(chǎn)生了顯著沖擊，市場出現(xiàn)劇烈波動。本周一，A股和港股市場也出現(xiàn)較大調(diào)整，不過周二均企穩(wěn)反彈。在全球股市巨震之際，多家知名私募喊話“加倉”，更有百億級私募創(chuàng)始人公開表示“已滿倉”，表達了對中國資產(chǎn)的強烈信心。

　　業(yè)內(nèi)人士認為，市場情緒是股市短期調(diào)整的直接因素，目前A股市場調(diào)整已經(jīng)基本到位，后續(xù)重要的投資邏輯是“以內(nèi)為主”，結(jié)構(gòu)上可更關(guān)注內(nèi)需板塊超跌帶來的機會。

　　百億級私募堅定加倉

　　4月8日上午，進化論資產(chǎn)創(chuàng)始人王一平在社交媒體發(fā)文稱：“20250408這里加到了滿倉?！?/p>

　　具體操作思路上，王一平表示，回避績差品種，分步抄底核心資產(chǎn)是比較穩(wěn)妥的選擇，包括A股消費內(nèi)需龍頭、港股科技互聯(lián)網(wǎng)龍頭等，看不準的投資者最好留一部分現(xiàn)金等待右側(cè)機會，“不要一次全滿上”。

　　無獨有偶，知名私募大佬神農(nóng)投資總經(jīng)理、基金經(jīng)理陳宇4月7日也在社交媒體表示，旗下產(chǎn)品神農(nóng)春曉基金在4月8日臨時開放，呼吁投資者在市場調(diào)整之時勇于加倉“抄底”。

　　陳宇還表示，這兩天市場出現(xiàn)恐慌性殺跌，有很多好公司被錯殺。情緒與結(jié)構(gòu)的背離創(chuàng)造了極佳的低吸機會。當(dāng)前無非是2018年-2019年的“濃縮版風(fēng)雨之后見結(jié)構(gòu)化彩虹”?？萍脊傻男星檫h未結(jié)束，智能化浪潮與生物醫(yī)藥的爆發(fā)影響遠比外部宏觀事件的影響更大。他強調(diào)說：“好東西就這么多，倒車接人的時候再不上車，等車開走了，只能追悔莫及?！?/p>

　　短期風(fēng)險已基本釋放

　　業(yè)內(nèi)人士普遍認為，股市短期波動主要來自于恐慌情緒的釋放，A股市場調(diào)整已基本到位。

　　悟空投資認為，對于中國而言，“時間站在我們這邊”。一些逆全球化的關(guān)稅政策將嚴重抑制全球貿(mào)易，短期內(nèi)不可避免地對全球出口造成負面影響，但我國是全球范圍內(nèi)的超大規(guī)模經(jīng)濟體，具有強大的抗壓能力，與世界其它國家和地區(qū)的合作不僅分散了貿(mào)易風(fēng)險，更推動著全球化向更包容、均衡的方向發(fā)展。中國正以高質(zhì)量發(fā)展作答時代之問，這不僅是經(jīng)濟層面的突圍，更是一個文明古國在現(xiàn)代化進程中展現(xiàn)的智慧與擔(dān)當(dāng)。

　　星石投資認為，面對不確定性因素持續(xù)增加，部分投資者出現(xiàn)恐慌性情緒，這種情緒帶動的市場表現(xiàn)或已超過外部宏觀事件的實際影響。隨著后續(xù)局勢的明晰，“比較優(yōu)勢”或成為資產(chǎn)價格的重要驅(qū)動，A股投資或以政策驅(qū)動和基本面表現(xiàn)為主要抓手，后續(xù)更重要的投資邏輯是“以內(nèi)為主”。在投資者情緒引發(fā)全球市場普遍調(diào)整后，美國經(jīng)濟脆弱性增加，可能會引導(dǎo)資金關(guān)注其它經(jīng)濟體的“比較優(yōu)勢”。

　　對于中國市場而言，星石投資認為，恐慌情緒是股市短期下跌的直接因素，目前恐慌情緒快速釋放，A股市場調(diào)整已基本到位，由于估值仍有支撐，后續(xù)快速下跌風(fēng)險會持續(xù)收斂。

　　關(guān)注結(jié)構(gòu)性機會

　　展望后市，星石投資表示，雖然全球基本面風(fēng)險增加，但國內(nèi)逆周期政策已有儲備，國內(nèi)經(jīng)濟的內(nèi)生穩(wěn)定性已經(jīng)回升，橫向比較下中國仍有政策優(yōu)勢，后續(xù)的重要投資邏輯是“以內(nèi)為主”，結(jié)構(gòu)上可關(guān)注內(nèi)需板塊超跌帶來的機會。

　　運舟資本認為，海外擾動因素的不確定性加大，是當(dāng)前和未來一段時間分析國內(nèi)外經(jīng)濟環(huán)境的主要抓手。中國經(jīng)濟和產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)出越來越多的“確定性”。中國的優(yōu)勢在于產(chǎn)業(yè)進步、創(chuàng)新突圍。在新能源汽車、生物制藥、機器人等領(lǐng)域，很明顯看到了中國創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)的全面突破和領(lǐng)先。同時，中國超大規(guī)模的消費市場，也正在從“大”走向“強”。

　　運舟資本表示，當(dāng)前和未來很長時間，投資者對于中國股票市場投資機會的思考，會更加立足于分析優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。中國經(jīng)濟已發(fā)生脫胎換骨的變化，資本市場的范式也會轉(zhuǎn)變。站在中期角度來看，中國資本市場前景積極，投資者可以充分挖掘“科技+消費”等方向的投資機會，聚焦優(yōu)質(zhì)企業(yè)，遠離主題炒作。

　　煜德投資認為，短期來看，海外宏觀事件的沖擊仍然存在不確定性，A股和港股面臨一定的波動和下行壓力。短期應(yīng)以防守思維進行配置，預(yù)計偏內(nèi)需方向會受益于政策支持，可關(guān)注內(nèi)需消費、醫(yī)藥生物等板塊。另外，紅利資產(chǎn)也是短期可以選擇的配置。從中長期來看，科技板塊依然是值得重點關(guān)注的投資方向。市場的調(diào)整，可能會帶來逢低布局A股和港股市場優(yōu)質(zhì)科技股的機會。此時，應(yīng)抱有短期的耐心和長期的信心，力爭把握未來巨大的科技投資紅利。