八月業(yè)績(jī)排名只是小目標(biāo)? 銀河轉(zhuǎn)型增長(zhǎng)等月度墊底
8月最后一個(gè)交易日，處于聚光燈中心的萬科再度強(qiáng)勢(shì)漲停，而一根小陽線也收官了全月的行情，金秋九月市場(chǎng)將會(huì)怎樣？
縱觀整月的行情，受到地產(chǎn)股強(qiáng)勢(shì)影響的推動(dòng)，重倉(cāng)地產(chǎn)股的基金在當(dāng)月領(lǐng)跑，權(quán)益類基金中總共有4只基金的漲幅超過10%，其中重倉(cāng)地產(chǎn)的就超過了3只，而重倉(cāng)農(nóng)業(yè)、食品飲料、黃金的基金凈值則出現(xiàn)了明顯的回調(diào)。
具體到單只基金來看，銀河轉(zhuǎn)型增長(zhǎng)、建信優(yōu)選成長(zhǎng)等當(dāng)月墊底權(quán)益類。不過，對(duì)于各家基金公司而言，八月的單月排名或許只是小目標(biāo)，真正所覬覦的是年終排名大戰(zhàn)。
八月冰火兩重天
從權(quán)益類基金的排名來看數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)表明，截至8月底，8月以來共有4只基金凈值漲幅在10%以上，其中萬家旗下基金就占據(jù)了3席。在混合型基金中，萬家精選、萬家瑞興、萬家新利三只基金分別上漲12.33%、11.08% 和10.67%，可以說素來默默無聞的萬家基金成為八月基金的贏家。
仔細(xì)分析萬家這三只基金的共同點(diǎn)，記者發(fā)現(xiàn)重倉(cāng)地產(chǎn)股是他們的共性。季報(bào)顯示，精選和瑞興從今年一季度就開始重倉(cāng)建筑和地產(chǎn)兩個(gè)行業(yè)，而新利也從二季度開始加大了對(duì)這兩個(gè)行業(yè)的配置。湊巧的是，在新一輪全國(guó)房地產(chǎn)熱潮中，，建筑裝飾和房地產(chǎn)的總市值加權(quán)平均漲幅分別為9.26%和8.92%，在所有申萬一級(jí)行業(yè)中排第2和第3。建筑材料板塊漲幅也達(dá)到7.34%，排名第5。
當(dāng)然，并非所有八月表現(xiàn)出色的基金都是與房地產(chǎn)有緣的。例如8月表現(xiàn)出色的大成新銳產(chǎn)業(yè)，該基金在八月份同樣上漲超過了10%，其當(dāng)月上漲了10.04%，大成新銳產(chǎn)業(yè)重倉(cāng)制造業(yè)和批發(fā)零售業(yè)，其中制造業(yè)則集中在環(huán)保、醫(yī)藥、土木工程等子板塊。
在排行榜的另一邊，雖然滬深股指8月出現(xiàn)上漲，但不在少數(shù)的基金還是當(dāng)月出現(xiàn)負(fù)收益，這其中墊底榜尾的基金顯得格外刺眼。一位不愿具名的基金分析師指出，仔細(xì)分析8月表現(xiàn)不佳的基金，它們大體上是重倉(cāng)了食品飲料等消費(fèi)板塊和黃金股所導(dǎo)致，而相關(guān)板塊的股票在當(dāng)月出現(xiàn)了一定程度上的調(diào)整。
例如混合型基金中，建信優(yōu)選成長(zhǎng)A和H截止8月30日的月度跌幅分別為3.20%和3.18%，是跌幅最多的主動(dòng)權(quán)益類基金。根據(jù)基金二季報(bào)，建信優(yōu)選成長(zhǎng)重倉(cāng)黃金股、航空股和白酒股等。而在8月份，食品飲料板塊下跌1.21%，是申萬一級(jí)行業(yè)中表現(xiàn)最差的一個(gè)板塊，家用電器、交通運(yùn)輸則分別下跌0.56%和0.36%，表現(xiàn)僅優(yōu)于食品飲料。
北京一位操盤手表示，當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)一定幅度的風(fēng)格切換之時(shí)，相關(guān)機(jī)構(gòu)如果調(diào)倉(cāng)不及時(shí)，就會(huì)跌入到行業(yè)陷阱之中，但這也與基金經(jīng)理的操作風(fēng)格有關(guān)，因?yàn)橛胁糠只鸾?jīng)理并不習(xí)慣過頻過密地調(diào)整自己的倉(cāng)位組合。
聚焦銀河轉(zhuǎn)型增長(zhǎng)
中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)記者注意到，在八月權(quán)益類基金墊底的幾只基金中，只有銀河轉(zhuǎn)型增長(zhǎng)是今年以來幾乎一直業(yè)績(jī)墊底的。
來自于銀河證券基金研究中心的統(tǒng)計(jì)表明，截至8月31日，在股票上限為80%的偏股混合型基金中，在289只納入到排名統(tǒng)計(jì)的基金中，銀河轉(zhuǎn)型增長(zhǎng)僅僅排在了第274位，基本處于墊底的位置。數(shù)據(jù)表明，該基金今年以來的凈值增長(zhǎng)率為-25.73%，該基金成立以來的凈值增長(zhǎng)率為-36.80%，該基金成立以來的年化收益率為-29.61%。
分析人士指出，該基金在第二季度末重點(diǎn)配置了食品飲料和農(nóng)業(yè)股，或許本意是放手一搏，但沒有想到踩錯(cuò)了市場(chǎng)的熱點(diǎn)。來自于公司官網(wǎng)的信息顯示，該公司成立于2015年年底， 基金為權(quán)益類資產(chǎn)主要投資于轉(zhuǎn)型增長(zhǎng)主題的混合型基金，投資策略主要包括但不限于資產(chǎn)配置策略、股票投資策略、債券投資策略、股指期貨投資策略、國(guó)債期貨投資策略、權(quán)證投資策略以及資產(chǎn)支持證券投資策略等。
值得注意的是，該基金雖然業(yè)績(jī)不佳，但是操盤手可并非菜鳥。該基金的操盤手為盧軼喬，曾就職于建設(shè)銀行。2008年7月加入銀河基金管理有限公司，歷任研究員、銀河消費(fèi)驅(qū)動(dòng)股票型證券投資基金的基金經(jīng)理助理等職。2012年12月起擔(dān)任銀河消費(fèi)驅(qū)動(dòng)混合型證券投資基金的基金經(jīng)理，2015年5月起擔(dān)任銀河轉(zhuǎn)型增長(zhǎng)主題靈活配置混合型證券投資基金的基金經(jīng)理，可謂是經(jīng)驗(yàn)豐富。
記者注意到，基金經(jīng)理在二季度的季報(bào)總結(jié)中有這樣的一段話，第二季度，該基金進(jìn)行了逐步調(diào)整，倉(cāng)位上維持了中性倉(cāng)位，板塊上增持了養(yǎng)殖個(gè)股，在6月份操作上開始積極，進(jìn)行了加倉(cāng)，目前主要持有傳統(tǒng)消費(fèi)、教育、養(yǎng)殖等板塊，對(duì)比一季報(bào)來看，實(shí)際上教育板塊是一季度基金就已經(jīng)看好并持有的了。從目前的成績(jī)單來判斷，或許七八月份該基金對(duì)大方向并沒有作出大的調(diào)整。
此外，一季度該基金跑輸業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)約6.7個(gè)百分點(diǎn)，而二季度該基金跑輸業(yè)績(jī)基準(zhǔn)約4.5個(gè)百分點(diǎn)；從八月的業(yè)績(jī)看來，3季度其也在劫難逃，這一數(shù)值會(huì)是多少呢？我們姑且拭目以待！
