又一家新三板公司IPO過(guò)會(huì) 阿科力與關(guān)聯(lián)方的交易被關(guān)注

　　7月4日，新三板公司阿科力(430605)首發(fā)申請(qǐng)獲證監(jiān)會(huì)通過(guò)，這是今年以來(lái)IPO過(guò)會(huì)的第7家新三板公司，也是自去年8月份以來(lái)成功過(guò)會(huì)的第9家新三板公司。

　　阿科力于2016年1月8日加入IPO排隊(duì)，經(jīng)歷近1年半時(shí)間，今日成功“轉(zhuǎn)板”。

　　資料顯示，阿科力致力于聚醚胺、光學(xué)級(jí)聚合物材料用樹(shù)脂、特種環(huán)氧樹(shù)脂等各類(lèi)化工新材料產(chǎn)品的研發(fā)與生產(chǎn)。公司2016年?duì)I收2.26億元，同比下滑28%；凈利潤(rùn)4599萬(wàn)元，同比下滑18%。

　　在協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式下，公司成交較少，掛牌至今共成交9425萬(wàn)元。截止2016年12月30日，公司在冊(cè)股東人數(shù)為23人。

　　在今日發(fā)審會(huì)上，阿科力與關(guān)聯(lián)方的交易、盈利能力連續(xù)性和穩(wěn)定性受到關(guān)注。

　　具體問(wèn)題如下：

　　1、請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說(shuō)明：

　　（1）報(bào)告期內(nèi)發(fā)行人向關(guān)聯(lián)方無(wú)錫杰特爾化工配套產(chǎn)品有限公司采購(gòu)控制聚醚胺質(zhì)量重要原料的精制劑的原因和合理性，精制劑制造技術(shù)是否為發(fā)行人的核心技術(shù)及其依據(jù)；

　�。�2）委外生產(chǎn)的技術(shù)保密措施及其有效性和責(zé)任劃分，未來(lái)是否有可行的減少或解決關(guān)聯(lián)交易的應(yīng)對(duì)措施；

　�。�3）發(fā)行人委托杰特爾公司生產(chǎn)定制精制劑是否提供技術(shù)資金支持，發(fā)行人是否擁有完整的生產(chǎn)工藝技術(shù)，相應(yīng)的生產(chǎn)工藝技術(shù)是否存在知識(shí)產(chǎn)權(quán)糾紛，公司將精制劑委托給托杰特爾公司定制生產(chǎn)是否影響發(fā)行人生產(chǎn)獨(dú)立性及資產(chǎn)完整性，發(fā)行人的主營(yíng)業(yè)務(wù)是否存在對(duì)關(guān)聯(lián)方的重大依賴；

　�。�4）杰特爾公司生產(chǎn)的精制劑是否全部銷(xiāo)售給發(fā)行人，銷(xiāo)售給其他客戶的價(jià)格與銷(xiāo)售給發(fā)行人的價(jià)格是否一致，發(fā)行人向其他供應(yīng)商采購(gòu)的價(jià)格是否與向杰特爾公司采購(gòu)價(jià)格一致；

　　（5）發(fā)行人與關(guān)聯(lián)方交易的定價(jià)機(jī)制、定價(jià)依據(jù)和未來(lái)定價(jià)調(diào)整安排，是否存在其他補(bǔ)償和利益安排，是否存在潛在糾紛，是否存在應(yīng)披露未披露事項(xiàng)。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查方法、程序、依據(jù)和結(jié)論。

　　2、請(qǐng)發(fā)行人代表進(jìn)一步說(shuō)明：

　　（1）發(fā)行人實(shí)際控制人及其近親屬實(shí)際控制的公司的具體情況，包括經(jīng)核準(zhǔn)登記的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)、從事的實(shí)際業(yè)務(wù)、基本財(cái)務(wù)狀況等，是否存在與發(fā)行人相同、相似業(yè)務(wù)，該等情形是否構(gòu)成同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)或潛在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，是否與發(fā)行人存在上下游業(yè)務(wù)，是否影響發(fā)行人的獨(dú)立性和資產(chǎn)完整性；

　�。�2）發(fā)行人2015年底停止了丙烯酸樹(shù)脂和聚酯樹(shù)脂等傳統(tǒng)產(chǎn)品生產(chǎn)銷(xiāo)售的原因及其合理性，報(bào)告期公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)是否發(fā)生重大變化，是否會(huì)對(duì)發(fā)行人的持續(xù)盈利能力產(chǎn)生重大不利影響；

　�。�3）結(jié)合無(wú)錫萬(wàn)博涂料化工有限公司的基本情況及其報(bào)告期內(nèi)產(chǎn)品的性能、技術(shù)、用途、客戶、供應(yīng)商與發(fā)行人的相同或相似產(chǎn)品對(duì)比情況，對(duì)其與發(fā)行人是否存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)及關(guān)聯(lián)交易并對(duì)發(fā)行人選擇退出丙烯酸樹(shù)脂和聚酯樹(shù)脂等產(chǎn)品的生產(chǎn)與銷(xiāo)售，而未采取將公司或相關(guān)業(yè)務(wù)納入發(fā)行人主體的原因做進(jìn)一步的說(shuō)明；

　　（4）結(jié)合2016年和2017年發(fā)行人主導(dǎo)產(chǎn)品聚醚胺價(jià)格波動(dòng)情況以及發(fā)行人所處的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)地位、在手訂單情況等，分析2017年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)變動(dòng)趨勢(shì)，發(fā)行人主要產(chǎn)品境內(nèi)外銷(xiāo)售收入變動(dòng)的原因及合理性，發(fā)行人的行業(yè)經(jīng)營(yíng)環(huán)境是否已經(jīng)或者將要發(fā)生重大變化，主導(dǎo)產(chǎn)品聚醚胺的盈利能力連續(xù)性和穩(wěn)定性是否存在重大不確定性，發(fā)行人2017年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)是否存在大幅下滑的風(fēng)險(xiǎn)，相關(guān)信息和風(fēng)險(xiǎn)是否充分披露。請(qǐng)保薦代表人發(fā)表核查意見(jiàn)并說(shuō)明核查程序和依據(jù)。