兩只新股即將申購！精選層“打新”潮又來了
繼同輝信息之后，凱騰精工已經(jīng)啟動(dòng)新三板公開發(fā)行，這兩只精選層新股將分別于7月19日、7月21日實(shí)施網(wǎng)上申購。而已經(jīng)獲得證監(jiān)會(huì)批文的梓橦宮，有望近期進(jìn)行“打新”。
值得一提的是，梓橦宮在精選層審查階段，大幅上調(diào)了發(fā)行底價(jià)，這家藥企曾是一只正宗的“集郵股”。
凱騰精工啟動(dòng)招股
已經(jīng)實(shí)施完成新三板公開發(fā)行的華陽變速，將于7月20日掛牌精選層。緊隨其后，同輝信息和凱騰精工分別啟動(dòng)招股，這2家公司的發(fā)行價(jià)格也采用直接定價(jià)方式。
凱騰精工確定的發(fā)行價(jià)格為每股3.60元，對(duì)應(yīng)的發(fā)行市盈率為16.18。根據(jù)此前披露的方案，公司這次為發(fā)行底價(jià)實(shí)施發(fā)行。該發(fā)行價(jià)格低于公司申報(bào)精選層前一個(gè)交易日的收盤價(jià)（4.48元）。公司表示，這次發(fā)行價(jià)格是和主承銷商根據(jù)公司所屬行業(yè)、市場情況、同行業(yè)可比公司估值水平、募集資金需求等因素協(xié)商確定。
該股這次計(jì)劃初始公開發(fā)行1130萬股股份，如果超額配售選擇權(quán)全額行使，則發(fā)行股數(shù)將擴(kuò)大至1299萬股，發(fā)行后總股本擴(kuò)大至1.44億股。超額配售啟用前，網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量為904萬股；超額配售啟用后，網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量為1073萬股�！ �
凱騰精工這次發(fā)行將引入5家機(jī)構(gòu)戰(zhàn)略投資者，戰(zhàn)略配售合計(jì)226萬股股份，占超額配售選擇權(quán)全額行使后這次發(fā)行總股數(shù)的17.40%。值得一提的是，公司的戰(zhàn)略配售也出現(xiàn)了多家精選層打新“老面孔”，包括青島晨融柒號(hào)股權(quán)投資管理中心（有限合伙）、深圳市丹桂順資產(chǎn)管理有限公司（丹桂順之實(shí)事求是肆號(hào)私募基金）。
資料顯示，凱騰精工的主營業(yè)務(wù)為印刷行業(yè)中重要耗材凹印印版的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品為包裝版、煙包版、特種版及其他版，客戶主要為全國性大型印刷集團(tuán)和高端印刷企業(yè)。2020年公司營收繼續(xù)超過3.4億元，凈利潤同比下滑三成至3430萬元，不過扣非后凈利潤同比增長12%至3159萬元，連續(xù)兩年超過2500萬元。
安信證券新三板首席分析師諸海濱在研報(bào)中指出，凱騰精工當(dāng)前可比公司平均PE（剔除PE為負(fù)的公司）為105倍�？紤]到可比公司業(yè)務(wù)不完全對(duì)標(biāo)，僅均為印刷耗材公司，進(jìn)一步選取印刷行業(yè)整體PE進(jìn)行對(duì)比，當(dāng)前我國A股印刷行業(yè)PE為35倍。公司這次發(fā)行停牌前股價(jià)4.48元，對(duì)應(yīng)PE16倍，結(jié)合這次發(fā)行底價(jià)，建議關(guān)注。
又一家公司新三板小IPO獲批
除了已經(jīng)啟動(dòng)發(fā)行申購的公司，云創(chuàng)數(shù)據(jù)、梓橦宮相繼獲批實(shí)施新三板公開發(fā)行。根據(jù)證監(jiān)會(huì)的批文，梓橦宮獲準(zhǔn)發(fā)行不超過1900萬股新股。
值得一提的是，梓橦宮在精選層審查階段上調(diào)了發(fā)行底價(jià)。在申報(bào)精選層時(shí)，公司披露的發(fā)行底價(jià)為7.00元/股，而在回復(fù)問詢函時(shí)，公司回復(fù)稱這次發(fā)行底價(jià)進(jìn)行了調(diào)整，為13.50元/股，梓橦宮稱是結(jié)合公司所處行業(yè)、成長性、做市股票市場價(jià)格、市盈率、同行業(yè)可比公司估值水平、近年新股發(fā)行市盈率等多種因素合理確定。
資料顯示，公司主要從事藥品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。生產(chǎn)的藥品涵蓋中成藥、�？扑幰约巴庥盟帲�2020年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3.65億元，凈利潤為5290.52萬元。
梓橦宮稱，這次發(fā)行底價(jià)對(duì)應(yīng)的發(fā)行市盈率為12.16倍，遠(yuǎn)低于同行業(yè)可比公司的二級(jí)市場平均市盈率水平。申報(bào)稿顯示，公司同行恩華藥業(yè)、賽隆藥業(yè)、舒泰神、海特生物等多家A股上市公司市盈率普遍高于20。
掛牌新三板后，梓橦宮于2015年12月起轉(zhuǎn)做市，公司曾宣布IPO計(jì)劃，公司股票在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)交易相當(dāng)活躍，是一只正宗的“集郵股”。2020年上半年，該股出現(xiàn)了一輪上升行情，公司調(diào)整后的發(fā)行底價(jià)，仍低于申報(bào)精選層停牌前一個(gè)交易日的收盤價(jià)（17.37元）。
截至目前，精選層過會(huì)企業(yè)五新隧裝、海力股份、通易航天、國義招標(biāo)、吉林碳谷已經(jīng)向證監(jiān)會(huì)提交發(fā)行申請(qǐng)，并分別獲得證監(jiān)會(huì)受理，離新三板公開發(fā)行新股或已不遠(yuǎn)。
這家公司計(jì)劃終止精選層
在擬精選層公司紛紛加快推進(jìn)進(jìn)程的同時(shí)，多家掛牌公司卻計(jì)劃終止精選層事項(xiàng)。
7月以來，浙伏醫(yī)療、瑞星時(shí)光、飛利達(dá)等公司先后宣布計(jì)劃撤回精選層申請(qǐng)材料。值得注意的是，飛利達(dá)申報(bào)精選層尚未獲受理。
據(jù)公告，飛利達(dá)于6月30日向全國股轉(zhuǎn)公司報(bào)送了精選層申請(qǐng)。公司股票自7月1日開市起停牌。不過公司的申請(qǐng)商未獲股轉(zhuǎn)系統(tǒng)受理。對(duì)于撤回申請(qǐng)的原因，公司表示是考慮自身利潤增長預(yù)期、當(dāng)前資本市場不同板塊的估值水平，基于對(duì)投資者負(fù)責(zé)的態(tài)度和對(duì)公司未來戰(zhàn)略發(fā)展的考慮，重新考慮資本運(yùn)作規(guī)劃。
飛利達(dá)同時(shí)稱，充分利用資本市場做大做強(qiáng)是公司不變的長期戰(zhàn)略，公司未來將在持續(xù)做好經(jīng)營管理的前提下，積極關(guān)注資本市場政策、綜合分析考量形勢及走向，爭取早日登陸境內(nèi)外符合公司戰(zhàn)略需要的資本市場。
公告顯示，飛利達(dá)趕在6月30日2020年年報(bào)有效期內(nèi)申報(bào)精選層，同日公司披露對(duì)2018年以來的年報(bào)分別進(jìn)行了更正，據(jù)公司公告稱，對(duì)2018年、2019年、2020年年度發(fā)現(xiàn)的前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)進(jìn)行了更正，并對(duì)受影響的各期財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行追溯調(diào)整。
更正后的2020年年報(bào)顯示，飛利達(dá)去年?duì)I收超過18億元，凈利潤超過3300萬元，同比增長逾五成。公司的主業(yè)是移動(dòng)通信設(shè)備及其相關(guān)產(chǎn)品的銷售、手機(jī)E站平臺(tái)服務(wù)。
