新三板發(fā)布實(shí)施兩指引 明確籌備發(fā)行上市及擔(dān)保的持續(xù)監(jiān)管要求

　　全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)公司（下稱“全國股轉(zhuǎn)公司”）于2022年2月18日發(fā)布實(shí)施《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司持續(xù)監(jiān)管指引第1號——籌備發(fā)行上市》（下稱《籌備發(fā)行上市指引》）和《全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌公司持續(xù)監(jiān)管指引第2號——提供擔(dān)�！罚ㄏ路Q《擔(dān)保指引》）2件持續(xù)監(jiān)管系列指引。

　　《籌備發(fā)行上市指引》明確了掛牌公司籌備發(fā)行上市涉及的發(fā)行輔導(dǎo)、內(nèi)部審議、股份限售、申報(bào)停牌等各業(yè)務(wù)的具體辦理要求。具體包括以下四個方面：

　　一是信息披露的總體要求，包括掛牌公司籌備公開發(fā)行并上市涉及的內(nèi)幕信息管理、自愿披露、公平披露、同步披露、輿情處理等；二是發(fā)行輔導(dǎo)的披露要求，包括首次披露、進(jìn)展披露和延期披露等；三是發(fā)行上市的內(nèi)部審議要求，包括董事會、監(jiān)事會和股東大會的審議與披露要求，要求掛牌公司履行合法合規(guī)的審議程序、充分披露審議內(nèi)容并明確上市后安排；四是發(fā)行上市涉及的股份限售、停復(fù)牌等業(yè)務(wù)辦理要求，對現(xiàn)行規(guī)則進(jìn)行歸并整合，規(guī)范掛牌公司業(yè)務(wù)辦理。

　　《擔(dān)保指引》強(qiáng)調(diào)“未經(jīng)董事會或者股東大會審議通過，掛牌公司不得為他人提供擔(dān)�！边@一底線要求，細(xì)化了擔(dān)保范圍、審議程序及披露要求。

　　首先要求明確口徑，增強(qiáng)規(guī)則的可操作性。《擔(dān)保指引》明確掛牌公司為控股子公司提供擔(dān)保，屬于為他人提供擔(dān)保的情形；擔(dān)保金額既包括掛牌公司的擔(dān)保金額，也包括其控股子公司為表外主體的擔(dān)保金額。

　　其次要求細(xì)化掛牌公司控股子公司的擔(dān)保審議和披露要求。對創(chuàng)新層、基礎(chǔ)層掛牌公司在年度報(bào)告、中期報(bào)告中涉及控股子公司的擔(dān)保事項(xiàng)披露作出差異安排。

　　此外，還要求回應(yīng)市場主體的現(xiàn)實(shí)需求，降低規(guī)則執(zhí)行成本。增加掛牌公司預(yù)計(jì)為控股子公司提供擔(dān)保的安排，要求掛牌公司在定期報(bào)告中說明預(yù)計(jì)擔(dān)保的執(zhí)行情況。

　　全國股轉(zhuǎn)公司有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，下一步將通過組織培訓(xùn)等形式對規(guī)則條款進(jìn)行解讀，加深市場理解，指導(dǎo)掛牌公司準(zhǔn)確適用、規(guī)范運(yùn)作。