零成本打新真的來(lái)了！這次的“新”不是新股，而是可轉(zhuǎn)債。
9月8日，證監(jiān)會(huì)正式將可轉(zhuǎn)債的申購(gòu)方式由資金申購(gòu)改為信用申購(gòu)。今日，首只采用信用申購(gòu)的可轉(zhuǎn)債正式與大家見(jiàn)面，雨虹轉(zhuǎn)債成為國(guó)內(nèi)首只實(shí)施信用申購(gòu)的可轉(zhuǎn)債。9月24日晚間，東方雨虹發(fā)布可轉(zhuǎn)債發(fā)行方案提示性公告：將在9月25日采用信用發(fā)行方式發(fā)行18.4億元雨虹轉(zhuǎn)債。
這一申購(gòu)方式的改變，讓散戶成了此次規(guī)則調(diào)整的最大受益者，人人都能參與，而且還實(shí)現(xiàn)了真正意義上的零成本，不需要資金也不需要持有股票！
不少小伙伴驚呼——還有這種操作！零成本+頂格申購(gòu)+幾乎零風(fēng)險(xiǎn)+無(wú)資金+無(wú)市值，而且中簽后，大概率將收獲10%-30%的收益。不過(guò)，今日晚間，東方雨虹披露可轉(zhuǎn)債網(wǎng)上發(fā)行中簽率，網(wǎng)上中簽率僅為0.001318%。
今天錯(cuò)過(guò)雨虹轉(zhuǎn)債申購(gòu)的小伙伴是不是要追悔莫及了？不用擔(dān)心，券商中國(guó)記者整理了一份已核準(zhǔn)發(fā)行的可轉(zhuǎn)債名單，申購(gòu)日尚未確定，但已經(jīng)在排隊(duì)序列，我們將第一時(shí)間發(fā)出提醒！
可轉(zhuǎn)債申購(gòu)的十問(wèn)十答，券商中國(guó)記者這里也為大家整理好，下一戰(zhàn)就要開(kāi)始，實(shí)戰(zhàn)手冊(cè)請(qǐng)收好！關(guān)于中簽率與收益率的高低，還有如何提高中簽率，這后面還有大把你忽視的秘密…
1如何申購(gòu)？
無(wú)需市值也無(wú)需資金，所有投資者都可以參與申購(gòu)，用任意券商交易軟件即可申購(gòu)可轉(zhuǎn)債。
申購(gòu)可轉(zhuǎn)債與申購(gòu)新股無(wú)異，操作流程十分簡(jiǎn)單，就是點(diǎn)幾下手機(jī)屏幕的事兒，以今日的雨虹轉(zhuǎn)債為例：
1、打開(kāi)炒股軟件，進(jìn)入買入菜單。
2、輸入申購(gòu)代碼“072271”，申購(gòu)簡(jiǎn)稱是雨虹發(fā)債，每個(gè)賬戶最小申購(gòu)10張(對(duì)應(yīng)1000元)，10張為一手，每手為一個(gè)申購(gòu)單位，最多申購(gòu)10萬(wàn)張(對(duì)應(yīng)1000萬(wàn)元)，毫無(wú)疑問(wèn)按照10萬(wàn)張頂格申購(gòu)。
2中簽后何時(shí)繳款？
以雨虹轉(zhuǎn)債為例，T日為網(wǎng)上申購(gòu)日，T+2日為中簽繳款日。
3中簽率高不高？
以過(guò)往數(shù)據(jù)來(lái)看，可轉(zhuǎn)債申購(gòu)的這塊“肥肉”也不是很容易到手。數(shù)據(jù)顯示，中簽率基本維持在千分之一至千分之六之間，而最近一次的可轉(zhuǎn)債申購(gòu)——國(guó)君轉(zhuǎn)債的中簽率僅為萬(wàn)分之八。
今日晚間，東方雨虹披露可轉(zhuǎn)債網(wǎng)上發(fā)行中簽率，此次發(fā)行最終確定的網(wǎng)上向社會(huì)公眾投資者發(fā)行的雨虹轉(zhuǎn)債為2.67億元，占此次發(fā)行總量的14.5%，網(wǎng)上中簽率為0.001318%。(小編敢說(shuō)你這時(shí)候正在數(shù)這個(gè)中簽率，沒(méi)錯(cuò)，是萬(wàn)分之零點(diǎn)一三一八)
4如何提高中簽率？
方法一：如申購(gòu)新股一樣，增加“打新”賬戶，用多個(gè)賬戶參與申購(gòu)。
方法二：購(gòu)買可轉(zhuǎn)債相對(duì)應(yīng)的股票，搶權(quán)配售。
以雨虹轉(zhuǎn)債為例，對(duì)應(yīng)的上市公司是東方雨虹。昨日晚間，東方雨虹公告中提到：
本次可轉(zhuǎn)債的原股東優(yōu)先配售后余額部分(含原股東放棄優(yōu)先配售部分)采用網(wǎng)上向社會(huì)公眾投資者通過(guò)深交所交易系統(tǒng)發(fā)售的方式進(jìn)行。
而且公告中還提到：
原股東除可參加優(yōu)先配售外，還可參加優(yōu)先配售后余額的申購(gòu)。
也就是說(shuō)，原公司股東在申請(qǐng)優(yōu)先配售的同時(shí)，還可以同步進(jìn)行網(wǎng)上申購(gòu)，兩種參與方式并不沖突。
更重要的是：
原股東優(yōu)先配售后余額部分(含原股東放棄優(yōu)先配售部分)采用網(wǎng)上向社會(huì)公眾投資者通過(guò)深交所交易系統(tǒng)發(fā)售的方式進(jìn)行。
而且，近幾日東方雨虹股價(jià)表現(xiàn)十分強(qiáng)勢(shì)，可謂是“人財(cái)”兩得。
5還有哪些可轉(zhuǎn)債概念股？
數(shù)據(jù)顯示，轉(zhuǎn)債/交換債發(fā)行進(jìn)度中，已被證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的有4只，分別是東方雨虹、金禾實(shí)業(yè)、林洋能源和新時(shí)達(dá)。
此外，方案進(jìn)度中處于“已過(guò)會(huì)”的共計(jì)11家，分別是寧波銀行、寶信軟件、亞太股份、小康股份、水晶光電、濟(jì)川藥業(yè)、生益科技、久立特材、兄弟科技、嘉澳環(huán)保和長(zhǎng)江證券。
6中簽收益率如何？
據(jù)券商中國(guó)記者統(tǒng)計(jì)，自2016年以來(lái)共計(jì)15只可轉(zhuǎn)債上市交易，上市首日收益率基本維持在10%-30%之間，僅3只低于10%，無(wú)一只收益率為負(fù)。最近一只上市的可轉(zhuǎn)債——國(guó)君轉(zhuǎn)債上市首日收益率為20%。
按照10%-30%的中簽后收益率，那么中一簽實(shí)繳1000元，大約可賺100元-300元。
國(guó)信固收研究表示，東方雨虹是防水行業(yè)中唯一的上市公司，而且是高成長(zhǎng)龍頭企業(yè)，十年間實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入35%、凈利潤(rùn)45%的復(fù)合增長(zhǎng)率，且近五年凈利潤(rùn)復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到52%。目前轉(zhuǎn)股價(jià)值在100元附近的存量標(biāo)的中，估值水平均在15%-20%之間�？紤]到東方雨虹的公司質(zhì)地較高，預(yù)計(jì)上市初期價(jià)格在115-118元區(qū)間。
7與新股申購(gòu)有哪些不同？
申購(gòu)方式：
相較于新股申購(gòu)需相應(yīng)A股市值，必須承擔(dān)一定的持倉(cāng)成本，可轉(zhuǎn)債申購(gòu)則是信用申購(gòu)，實(shí)現(xiàn)了真正意義上的零成本，即使賬戶內(nèi)無(wú)資金也無(wú)市值，也可頂格申購(gòu)；
收益情況：
相較于新股中簽后動(dòng)輒四五倍甚至十倍以上的收益率，可轉(zhuǎn)債中簽收益率并不高，過(guò)往數(shù)據(jù)顯示，可轉(zhuǎn)債上市首日收益率基本維持在10%-30%之間，鑒于完全零成本的申購(gòu)機(jī)會(huì)，10%-30%的收益率也十分可觀。
8中簽后可否棄購(gòu)？
棄購(gòu)可以，但會(huì)上打新“黑名單”。
《證券發(fā)行與承銷管理辦法》中規(guī)定，為約束網(wǎng)上投資者獲配后又棄購(gòu)的失信行為，投資者連續(xù)12個(gè)月內(nèi)累計(jì)出現(xiàn)3次中簽但未足額繳款的情形時(shí)，自其棄購(gòu)申報(bào)的次日起6個(gè)月內(nèi)不得參與新股、可轉(zhuǎn)債和可交換債的申購(gòu)，且棄購(gòu)次數(shù)按照投資者實(shí)際放棄認(rèn)購(gòu)的新股、可轉(zhuǎn)債和可交換債次數(shù)合并計(jì)算。
9什么時(shí)候賣出？
對(duì)于普通投資者來(lái)說(shuō)，申購(gòu)買入的債券不管是一般債券還是可轉(zhuǎn)債，最簡(jiǎn)單的策略就是上市后即可賣出。
10風(fēng)險(xiǎn)大不大？
按照2016年以來(lái)可轉(zhuǎn)債上市首日表現(xiàn)來(lái)看，可轉(zhuǎn)債未曾出現(xiàn)過(guò)破發(fā)情況，申購(gòu)幾乎是零風(fēng)險(xiǎn)套利。
不過(guò)，如果要搶權(quán)配售，將會(huì)承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)。以雨虹轉(zhuǎn)債為例，必須在9月22日(含當(dāng)日)之前買入股票。國(guó)信固收研究表示，考慮到東方雨虹的公司資質(zhì)和雨虹轉(zhuǎn)債較高的上市定位，承受一定的短期股價(jià)風(fēng)險(xiǎn)去參與搶權(quán)配售，仍具有一定的價(jià)值。
