多位專家17日在“浦山基金會第二屆年會”上表示，隨著經(jīng)濟(jì)全球化、金融自由化和金融市場深入發(fā)展及科技進(jìn)步，經(jīng)濟(jì)金融體系發(fā)生了深刻變化，也積累了不少風(fēng)險。監(jiān)管創(chuàng)新應(yīng)與業(yè)務(wù)創(chuàng)新同步發(fā)展。同時，要通過健全監(jiān)管體制、深化改革解決目前面臨的風(fēng)險問題。
平衡創(chuàng)新與風(fēng)險管理
中國人民銀行研究局局長徐忠表示，隨著金融自由化、經(jīng)濟(jì)全球化的深入發(fā)展，新興市場的崛起以及科技的進(jìn)步，經(jīng)濟(jì)金融體系和社會結(jié)構(gòu)發(fā)生了深刻變化。比如，金融市場創(chuàng)新的同時導(dǎo)致金融部門膨脹，套利交易發(fā)展，脫離了實體經(jīng)濟(jì)的需要，積累了不少風(fēng)險。
“沒有看明白的產(chǎn)品或交易不要急著做�！北本┐髮W(xué)國家發(fā)展研究院副院長黃益平表示，“一些領(lǐng)域似乎是未來金融市場發(fā)展的方向，但應(yīng)把握住這些產(chǎn)品或交易的目的是什么、可以帶來什么、風(fēng)險能否真正控制住�！�
同時，監(jiān)管創(chuàng)新要與業(yè)務(wù)創(chuàng)新同步發(fā)展。黃益平表示，金融監(jiān)管不能守株待兔。對于金融創(chuàng)新，監(jiān)管部門應(yīng)主動學(xué)習(xí)，適應(yīng)市場。
“另外要加強對影子銀行的監(jiān)管，填補監(jiān)管真空�！敝袊y監(jiān)會國際部主任范文仲表示，監(jiān)管不能只看機構(gòu)的名稱，不論是理財、信托、基金還是P2P、眾籌，只要具有社會資金歸集功能的都應(yīng)明確準(zhǔn)入要求；只要存在期限錯配、流動性轉(zhuǎn)換等特質(zhì)的都應(yīng)遵守相應(yīng)的流動性風(fēng)險管理規(guī)則。
此外，應(yīng)形成系統(tǒng)重要性的監(jiān)管理念和原則。范文仲認(rèn)為，對一些小的金融機構(gòu)可以進(jìn)行適度監(jiān)管；對于一些分支機構(gòu)快速擴(kuò)張、業(yè)務(wù)范圍迅速擴(kuò)大的機構(gòu)，應(yīng)進(jìn)行更嚴(yán)格的監(jiān)管；對于一些新的金融業(yè)務(wù)可以適當(dāng)給予一些空間，但一旦其發(fā)展到影響全社會的規(guī)模，就要按照系統(tǒng)重要性機構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)來進(jìn)行監(jiān)管，由此也能把握促進(jìn)創(chuàng)新和風(fēng)險管理的平衡。
重視宏觀審慎監(jiān)管
徐忠在談及全球金融危機的啟示時指出，世界各主要經(jīng)濟(jì)體普遍在危機后強化了央行的金融監(jiān)管職責(zé)，是因為央行能夠站在整體全局的角度看待金融風(fēng)險，在應(yīng)對系統(tǒng)性危機沖擊、維護(hù)金融整體穩(wěn)定方面統(tǒng)籌兼顧指揮全局。
“中國當(dāng)前面臨的風(fēng)險很大程度上是由漸進(jìn)性改革還不徹底、不到位導(dǎo)致的，應(yīng)通過健全監(jiān)管體制、深化改革解決目前面臨的風(fēng)險問題。”在徐忠看來，當(dāng)前我國分業(yè)監(jiān)管和并未得到有效監(jiān)管的綜合經(jīng)營之間的矛盾，是導(dǎo)致監(jiān)管套利、金融風(fēng)險積聚的主要原因。解決這一問題的根本出路，是建立央行為主導(dǎo)、實現(xiàn)“三個統(tǒng)籌”以及審慎監(jiān)管與行為監(jiān)管有效統(tǒng)籌的全覆蓋金融監(jiān)管體系。
黃益平強調(diào)，不能看到宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定就認(rèn)為金融也穩(wěn)定，要重視日常對風(fēng)險的檢測和預(yù)警。
范文仲提出，監(jiān)管機構(gòu)要在宏觀層面上準(zhǔn)確理解宏觀審慎監(jiān)管的含義。監(jiān)管架構(gòu)的變革只是宏觀審慎監(jiān)管的表象，最關(guān)鍵的是監(jiān)管的原則和理念，應(yīng)對金融體系風(fēng)險有全局性的判斷、把握和管理。
