優(yōu)刻得成科創(chuàng)板“同股不同權(quán)”首單

　　上交所科創(chuàng)板上市委27日召開(kāi)了27次審議會(huì)議，審議通過(guò)北京金山辦公軟件股份有限公司、優(yōu)刻得科技股份有限公司、江蘇卓易信息科技股份有限公司三家企業(yè)的科創(chuàng)板首發(fā)上市申請(qǐng)。其中，優(yōu)刻得是目前科創(chuàng)板過(guò)會(huì)的第一家“同股不同權(quán)”企業(yè)。

　　本次審議會(huì)議上會(huì)的金山辦公、優(yōu)刻得都是明星企業(yè)。金山辦公實(shí)際控制人是小米創(chuàng)始人雷軍，招股說(shuō)明書(shū)顯示，公司2017年至2018年共實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.14億元和3.11億元，產(chǎn)品主要包括WPS Office辦公軟件和金山詞霸等。

　　優(yōu)刻得的核心業(yè)務(wù)是公有云業(yè)務(wù)。優(yōu)刻得最特殊的一點(diǎn)在于“同股不同權(quán)”。根據(jù)特別表決權(quán)設(shè)置安排，公司共同實(shí)際控制人季昕華、莫顯峰及華琨持有的A類股份每股擁有的表決權(quán)數(shù)量為其他股東（包括本次公開(kāi)發(fā)行對(duì)象）所持有的B類股份每股擁有的表決權(quán)的5倍。本次發(fā)行前，季昕華3人合計(jì)直接持有發(fā)行人26.8347%的股份，根據(jù)公司現(xiàn)行有效的公司章程，通過(guò)設(shè)置特別表決權(quán)持有發(fā)行人64.7126%的表決權(quán)。

　　卓易科技擁有自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的云計(jì)算設(shè)備核心固件（BIOS、BMC）技術(shù)與云平臺(tái)技術(shù)，一方面根據(jù)云計(jì)算設(shè)備廠商需要提供BIOS、BMC固件定制開(kāi)發(fā)和技術(shù)服務(wù)；一方面運(yùn)用自主開(kāi)發(fā)的卓易云平臺(tái)技術(shù)，向政府和企業(yè)客戶提供端到端的安全化、多樣化云解決方案。

　　上市委審核意見(jiàn)中，金山辦公募資的合理性是重點(diǎn)之一。上市委要求公司補(bǔ)充披露募集資金規(guī)模、投資方向和業(yè)務(wù)發(fā)展的匹配性、募集資金投入期間毛利率、研發(fā)費(fèi)用、凈利潤(rùn)等財(cái)務(wù)指標(biāo)可能帶來(lái)的不利影響以及具體實(shí)施中需主要考慮的風(fēng)險(xiǎn)因素和應(yīng)對(duì)安排，如技術(shù)開(kāi)發(fā)、產(chǎn)品銷售、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)等。

　　優(yōu)刻得的業(yè)務(wù)成長(zhǎng)性等問(wèn)題被關(guān)注，上市委要求公司同行業(yè)龍頭企業(yè)充分披露發(fā)行人市場(chǎng)經(jīng)營(yíng)環(huán)境變化及對(duì)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力影響的風(fēng)險(xiǎn)，并具體分析未來(lái)三年公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的產(chǎn)品單價(jià)、業(yè)務(wù)成本變動(dòng)趨勢(shì)及相應(yīng)凈利潤(rùn)表現(xiàn)，補(bǔ)充披露需提請(qǐng)投資者關(guān)注的風(fēng)險(xiǎn)因素。上市委還要求公司披露募投項(xiàng)目是否會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)能過(guò)剩等問(wèn)題。

　　卓易科技云業(yè)務(wù)的區(qū)域性等問(wèn)題被重點(diǎn)關(guān)注。上市委要求公司補(bǔ)充披露云服務(wù)集中于特定地區(qū)、特定客戶對(duì)其持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力、核心競(jìng)爭(zhēng)力可能造成的不利影響；其政企云業(yè)務(wù)在宜興以外其他地區(qū)和領(lǐng)域復(fù)制推廣的具體進(jìn)展情況，其云服務(wù)業(yè)務(wù)的成長(zhǎng)性以及國(guó)內(nèi)同類地區(qū)云服務(wù)業(yè)務(wù)的開(kāi)展情況及服務(wù)商情況，并比較說(shuō)明其核心競(jìng)爭(zhēng)力和區(qū)域拓展能力。