滬深交易所加強(qiáng)信披監(jiān)管 違規(guī)信披無疑“火中取栗”
中證網(wǎng)訊（記者 黃靈靈）3月1日，上交所對博瑞醫(yī)藥發(fā)出監(jiān)管關(guān)注函，對公司董秘通報批評；深交所對海南海藥及公司董秘通報批評。此前，兩家公司均曾發(fā)公告，蹭抗擊疫情某藥物的熱點(diǎn)。
“蹭熱點(diǎn)”受嚴(yán)監(jiān)管
A股市場總有個別公司熱衷于蹭熱點(diǎn)、炒概念，通過發(fā)布公告、在交易所互動易平臺回復(fù)投資者問詢、在公司公眾號發(fā)布新聞等方式，對熱點(diǎn)題材進(jìn)行概念炒作。
仔細(xì)梳理，愛“蹭熱點(diǎn)”的公司也有共性。一些公司信息披露不準(zhǔn)確、不完整，業(yè)務(wù)類型及開展模式等重要信息缺失，一些公司對風(fēng)險提示不足，僅僅強(qiáng)調(diào)公司有相關(guān)概念產(chǎn)品，而不提這些產(chǎn)品事實(shí)上對公司經(jīng)營業(yè)績影響極小或存在重大不確定性。這不僅極易對投資者造成誤導(dǎo)，少數(shù)公司股價更是出現(xiàn)多次異常波動。
監(jiān)管則始終對上市公司蹭熱點(diǎn)、炒概念行為保持高壓監(jiān)管態(tài)勢。以深交所為例，據(jù)中證君不完全統(tǒng)計，2月3日以來，深交所已針對概念炒作，向15家公司發(fā)出17份問詢函或關(guān)注函，對7家公司發(fā)出監(jiān)管函。同時，一波紀(jì)律處分也將相繼落地。
2月11日，博瑞醫(yī)藥發(fā)布《關(guān)于抗病毒藥物研制取得進(jìn)展的公告》，稱于近日成功仿制開發(fā)了抗擊疫情某藥物原料藥合成工藝技術(shù)和制劑技術(shù)，公司已經(jīng)批量生產(chǎn)出原料藥，相關(guān)制劑批量化生產(chǎn)正在進(jìn)行中。
隨后，2月14日，海南海藥公告公司及國內(nèi)外合作伙伴成功開發(fā)了抗擊疫情某藥物的原料藥合成工藝技術(shù)和制劑技術(shù)，引起了市場的廣泛關(guān)注。公司在公告中多次提及通過與合作伙伴的合作，在抗病毒藥物研制上取得進(jìn)展的信息。例如，公司積極響應(yīng)國家抗擊新型冠狀病毒感染疫情的號召，通過與國內(nèi)外合作伙伴的緊密合作，已經(jīng)完成該藥品原料藥及制劑工藝研發(fā)，并已經(jīng)完成制劑的第一批生產(chǎn)，并已具備年產(chǎn)350 萬支的規(guī)�；a(chǎn)能力。但公告中卻未對與合作伙伴的合作模式、各方權(quán)利義務(wù)等重要信息進(jìn)行披露。如原料藥及制劑的生產(chǎn)工藝和技術(shù)是掌握在上市公司還是合作伙伴手段、上市公司是否只是OEM生產(chǎn)。未披露關(guān)鍵信息并不妨礙炒作，公告一出，海南海藥在接下來的一個交易日輕易收獲漲停板。
3月1日，上交所對博瑞醫(yī)藥發(fā)出監(jiān)管關(guān)注函，對公司董秘通報批評；深交所對海南海藥及公司董秘通報批評。
以新《證券法》落地為契機(jī)加強(qiáng)信息披露監(jiān)管
將于3月1日正式實(shí)施的新《證券法》強(qiáng)調(diào)了信息披露及時、真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、簡明清晰、通俗易懂的要求，同時，對于上市公司及相關(guān)主體信息披露違法行為，新《證券法》將處罰上限從六十萬元提高至一千萬元，相關(guān)主體還需承擔(dān)民事賠償責(zé)任。2月28日晚間，兩所發(fā)布《關(guān)于認(rèn)真貫徹執(zhí)行新證券法做好上市公司信息披露相關(guān)工作的通知》，強(qiáng)調(diào)信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)依法履行信息披露義務(wù)，明確信息披露義務(wù)人自愿披露與投資者作出價值判斷和投資決策有關(guān)的信息，不得與依法披露的信息相沖突，不得誤導(dǎo)投資者。
新《證券法》時代下，信息披露的重要性更加凸顯，違規(guī)信披的代價越來越大，蹭熱點(diǎn)、炒概念無疑是火中取栗。
據(jù)接近監(jiān)管層的有關(guān)人士表示，下一步，監(jiān)管部門將以新《證券法》實(shí)施為契機(jī)，以信息披露為核心，履行好應(yīng)盡的監(jiān)管職責(zé)。
其一，保持高度的監(jiān)管敏感性，擴(kuò)大監(jiān)控范圍，除公告、互動易之外，對微博微信等方式迎合市場熱點(diǎn)題材進(jìn)行概念炒作的公司加強(qiáng)問詢力度，對于涉及信息披露違規(guī)的從嚴(yán)監(jiān)管。
其二，增強(qiáng)監(jiān)管威懾力，針對市場關(guān)注度高、情形惡劣的公司，通過“發(fā)函問詢+交易監(jiān)控+現(xiàn)場檢查”等方式聯(lián)合監(jiān)管，涉及違法違規(guī)的，及時啟動公開譴責(zé)等紀(jì)律處分程序。
其三，完善制度供給，補(bǔ)齊制度短板，對通過互動易等方式進(jìn)行信息披露予以進(jìn)一步規(guī)范，夯實(shí)市場發(fā)展基礎(chǔ)。
