中金財(cái)富趙芳：強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)適當(dāng)性責(zé)任 加強(qiáng)投資者保護(hù)力度

　　中證網(wǎng)訊（記者 昝秀麗）中金財(cái)富證券有限公司青海分公司合規(guī)總監(jiān)趙芳日前在接受中國(guó)證券報(bào)記者采訪時(shí)表示，我國(guó)資本市場(chǎng)幾經(jīng)變遷，制度不斷完善，體系不斷健全，讓每個(gè)市場(chǎng)參與者都認(rèn)識(shí)到投資者保護(hù)的重要性。新證券法將投資者保護(hù)單獨(dú)列為一個(gè)章節(jié)，規(guī)定了各類市場(chǎng)參與者在投資者保護(hù)方面應(yīng)盡的義務(wù)，進(jìn)一步強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的適當(dāng)性責(zé)任，保護(hù)處于相對(duì)弱勢(shì)地位的買方利益，對(duì)于維護(hù)市場(chǎng)秩序和促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展具有重要意義。
　　“投資者之所以需要保護(hù)，是因?yàn)橥顿Y者對(duì)金融產(chǎn)品和服務(wù)的認(rèn)識(shí)理解不全面、不準(zhǔn)確、不深入。”趙芳指出。
　　趙芳說(shuō)，證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)是投資者進(jìn)入證券期貨市場(chǎng)的中介機(jī)構(gòu)，處于投資者保護(hù)前沿，而適當(dāng)性管理又是投資者保護(hù)的基礎(chǔ)性、關(guān)鍵性要求。做好投資者適當(dāng)性管理、投資者教育工作，是證券基金期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的一種責(zé)任與義務(wù)，是以客戶利益為先、為客戶著想的具體體現(xiàn)。談及投資者教育，趙芳認(rèn)為，首先機(jī)構(gòu)自身要掌握各種大類資產(chǎn)的特定屬性、風(fēng)險(xiǎn)和收益率，面向廣大投資者能夠提供簡(jiǎn)單、易懂、靠譜的講解，讓投資者樹(shù)立理性的投資方式和心態(tài)，能夠買得清楚，賣得明白。
　　近年來(lái)，市場(chǎng)不斷創(chuàng)新，品種不斷豐富，為投資者提供了更多選擇，投資者可以根據(jù)對(duì)投資標(biāo)的的認(rèn)識(shí)和了解，以及自身投資偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，選擇適合自己的品種。盡管市場(chǎng)的選擇越發(fā)多元化，但部分投資者對(duì)新業(yè)務(wù)、新證券品種的態(tài)度卻從最初的抵觸，到盲目跟風(fēng)，最終黯然退場(chǎng)。投資者對(duì)于自身的投資偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力缺乏客觀認(rèn)識(shí)，金融機(jī)構(gòu)需給予正確引導(dǎo)。
　　趙芳指出，投資者教育貫穿投資者服務(wù)的各個(gè)環(huán)節(jié)。中介機(jī)構(gòu)應(yīng)通過(guò)投資者回答的風(fēng)險(xiǎn)承受能力問(wèn)卷，根據(jù)投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級(jí)、投資目標(biāo)、投資期限等向普通投資者銷售適當(dāng)?shù)慕鹑诋a(chǎn)品，提供適當(dāng)?shù)慕鹑诜��?wù)。投資者在投資交易過(guò)程中投資偏好和承受能力會(huì)發(fā)生變化，機(jī)構(gòu)還需通過(guò)自身專業(yè)能力，讓其正確認(rèn)識(shí)每個(gè)金融產(chǎn)品和服務(wù)的特點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，讓投資者通過(guò)提升金融素養(yǎng)，對(duì)產(chǎn)品和服務(wù)有理性的判斷。
　　趙芳表示，資本市場(chǎng)參與者普遍認(rèn)識(shí)到投資者教育工作是一項(xiàng)制度化、常態(tài)化的工作，應(yīng)常抓不懈，有序開(kāi)展。證券從業(yè)者更應(yīng)該加強(qiáng)學(xué)習(xí)，深刻領(lǐng)會(huì)各項(xiàng)制度，掌握各類金融知識(shí)，才能將投資者保護(hù)這項(xiàng)工作做得更深、更廣。