紅線劃定 險企償付能力達標需過三關

　　中國銀保監(jiān)會1月25日消息，銀保監(jiān)會近日修訂公布的《保險公司償付能力管理規(guī)定》明確了償付能力監(jiān)管的三支柱框架，將償二代具有中國特色的定量資本要求、定性監(jiān)管要求和市場約束機制構成的三支柱框架體系，上升為部門規(guī)章�！豆芾硪�(guī)定》完善償付能力監(jiān)管指標體系，將監(jiān)管指標擴展為核心償付能力充足率、綜合償付能力充足率、風險綜合評級三個有機聯系的指標。三個指標均符合監(jiān)管要求的保險公司，為償付能力達標公司�！豆芾硪�(guī)定》自3月1日起實施。

　　強化主體責任

　　《管理規(guī)定》修訂重點包括五大方面，包括：明確償付能力監(jiān)管的三支柱框架；完善償付能力監(jiān)管指標體系；強化保險公司償付能力管理的主體責任；提升償付能力信息透明度，進一步強化市場約束；完善償付能力監(jiān)管措施。

　　《管理規(guī)定》明確，保險公司同時符合三項監(jiān)管要求的，為償付能力達標公司：一是核心償付能力充足率不低于50%，二是綜合償付能力充足率不低于100%，三是風險綜合評級在B類及以上。不符合上述任意一項要求的，為償付能力不達標公司。

　　《管理規(guī)定》進一步強化了保險公司償付能力管理的主體責任，要求保險公司建立健全償付能力風險管理的組織架構，建立完備的償付能力風險管理制度和機制，建立償付能力數據管理制度和機制，制定三年滾動資本規(guī)劃等。

　　風險綜合評級分為四類

　　“核心償付能力充足率低于60%或綜合償付能力充足率低于120%的保險公司，將作為重點核查對象�！睂τ诮咏�監(jiān)管紅線的公司，《管理規(guī)定》特別指出，其將成為監(jiān)管的核查重點。

　　償付能力不達標公司將面臨針對性的監(jiān)管措施。

　　對于償付能力充足率不達標的公司，《管理規(guī)定》將監(jiān)管措施分為必須采取的措施和根據其風險成因選擇采取的措施。必須采取的措施包括監(jiān)管談話；要求保險公司提交預防償付能力充足率惡化或完善風險管理的計劃；限制董事、監(jiān)事和高級管理人員的薪酬水平；限制向股東分紅等。選擇采取的措施包括責令增加資本金；責令停止部分或全部新業(yè)務；責令調整業(yè)務結構，限制增設分支機構；限制業(yè)務范圍；責令調整資產結構等措施。對于采取上述措施后償付能力未明顯改善或進一步惡化的，由銀保監(jiān)會依法采取接管、申請破產等監(jiān)管措施。

　　按照監(jiān)管劃分，風險綜合評級分為A類、B類、C類和D類。對于核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率達標，但操作風險、戰(zhàn)略風險、聲譽風險、流動性風險中某一類或某幾類風險較大或嚴重的C類和D類保險公司，銀保監(jiān)會及其派出機構應根據風險成因和風險程度，采取針對性的監(jiān)管措施。

　　編織風險防范網

　　2016年，“中國風險導向的償付能力體系”即我國第二代償付能力監(jiān)管制度體系正式實施。償二代實施后，原保監(jiān)會就啟動了對原《管理規(guī)定》的修訂工作。

　　2017年，原保監(jiān)會簽發(fā)《中國第二代償付能力監(jiān)管體系整體框架》，確立了“三支柱”框架體系，為償二代建設勾勒出藍圖。

　　業(yè)內人士認為，《管理規(guī)定》吸收了償二代建設實施的成果，將償二代監(jiān)管規(guī)則中原則性、框架性要求上升為部門規(guī)章，并進一步完善了監(jiān)管措施，以提高其針對性和有效性，更好地督促和引導保險公司恢復償付能力，能夠更好地防范化解保險公司償付能力風險。

　　“第一支柱定量監(jiān)管要求，即通過對保險公司提出量化資本要求，防范保險風險、市場風險、信用風險3類可資本化風險；第二支柱定性監(jiān)管要求，即在第一支柱基礎上，防范操作風險、戰(zhàn)略風險、聲譽風險和流動性風險4類難以資本化的風險；第三支柱市場約束機制，即在第一支柱和第二支柱基礎上，通過公開信息披露、提高透明度等手段，發(fā)揮市場的監(jiān)督約束作用，防范依靠常規(guī)監(jiān)管工具難以防范的風險�！便y保監(jiān)會相關負責人表示，“三支柱相互聯系，共同作用，構成保險業(yè)完整的償付能力風險防范網�！�