首批公募REITs項目獲深交所受理 萬億投資新品即將面世

　　中證網(wǎng)訊（記者 黃靈靈）4月23日，深交所通過公募REITs審核業(yè)務(wù)系統(tǒng)，正式發(fā)出兩單項目申請的受理通知，基金招募說明書等相關(guān)文件已在深交所公募REITs信息平臺網(wǎng)站披露。上述項目也于同日獲中國證監(jiān)會受理。這標(biāo)志著基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs審核工作全面啟動，資本市場積極服務(wù)國家戰(zhàn)略和實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展又邁出重要一步，也意味著萬億投資新品即將面世。

　　首批項目揚帆起航

　　深交所首批兩單基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs項目分別位于京津冀和粵港澳兩大一體化發(fā)展重點區(qū)域，所屬行業(yè)均為國家重點領(lǐng)域。兩單REITs的項目公司盈利狀況較好，近三年凈利潤均在5000萬元以上。

　　其中，“中航首鋼生物質(zhì)封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金”基礎(chǔ)設(shè)施項目位于北京市門頭溝區(qū)，為垃圾處理及生物質(zhì)發(fā)電項目，原始權(quán)益人的回收資金擬投資于新的同類基礎(chǔ)設(shè)施項目。

　　項目公司聚焦生活垃圾處置及垃圾焚燒發(fā)電主營業(yè)務(wù)，該收入占營業(yè)總收入比重均超過 90%。2018-2020年，項目公司營業(yè)收入分別為3.92億元、 4.31億元、3.60 億元；凈利潤分別為6641萬元、8562萬元、5374萬元。

　　“博時招商蛇口產(chǎn)業(yè)園封閉式基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金”基礎(chǔ)設(shè)施項目位于深圳市南山區(qū)蛇口網(wǎng)谷產(chǎn)業(yè)園，原始權(quán)益人的回收資金將用于5個在建的產(chǎn)業(yè)園基礎(chǔ)設(shè)施項目。

　　項目公司營業(yè)收入主要為產(chǎn)業(yè)研發(fā)辦公物業(yè)租賃收入等。2018 至 2020 年末，項目公司營業(yè)收入分別為 1.33億元、1.32億元和 1.15億元; 凈利潤分別為 6137.42萬元 6536.09萬元和 5352.66萬元。

　　據(jù)悉，兩單項目均采用了“公募基金+資產(chǎn)支持證券”的雙層架構(gòu)，基礎(chǔ)設(shè)施基金上市申請和擬投資的基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)支持證券掛牌條件確認(rèn)申請同步提交，深交所將在受理后的30個工作日內(nèi)出具首次書面反饋意見或確認(rèn)無反饋意見，并依照程序進(jìn)行評議，根據(jù)評議結(jié)果，出具基礎(chǔ)設(shè)施基金上市和基礎(chǔ)設(shè)施資產(chǎn)支持證券掛牌的無異議函或作出終止審核的決定。完成相關(guān)審核后，將履行證監(jiān)會注冊程序。

　　前期做足準(zhǔn)備工作

　　深交所是境內(nèi)最早引入REITs產(chǎn)品的交易所，自2003年即著手研究，為REITs產(chǎn)品推出做了充分準(zhǔn)備。自2014年開始，深交所多次推出國內(nèi)首單依托資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的私募REITs“中信啟航”、首單以公募基金為載體REITs“鵬華前海萬科REITs”、首單物流倉儲私募REITs“中信華夏蘇寧云享”等創(chuàng)新項目。

　　截至2021年3月31日，已有超50單私募REITs產(chǎn)品在深交所發(fā)行，發(fā)行規(guī)模超1000億元。深交所在私募REITs領(lǐng)域積累了豐富的產(chǎn)品創(chuàng)新、評審和持續(xù)監(jiān)管經(jīng)驗，已形成國內(nèi)規(guī)模最大、不動產(chǎn)類型覆蓋全、市場引領(lǐng)效應(yīng)強(qiáng)和多元化投資者聚集的REITs市場。

　　深交所有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，自2020年4月30日中國證監(jiān)會和國家發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動產(chǎn)投資信托基金（REITs）試點相關(guān)工作的通知》以來，深交所在中國證監(jiān)會和國家發(fā)展改革委的指導(dǎo)下，有序推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域不動產(chǎn)投資信托基金試點籌備工作，全力保障首批試點項目申報發(fā)行，推動國內(nèi)公募REITs市場開好局、穩(wěn)起步。

　　首先發(fā)布業(yè)務(wù)規(guī)則，在前期公開征求意見的基礎(chǔ)上，深交所于2021年1月29日正式發(fā)布包括業(yè)務(wù)辦法、審核關(guān)注事項指引和發(fā)售指引在內(nèi)的3項配套規(guī)則，構(gòu)建“1+2”的規(guī)則體系。

　　其次，完善業(yè)務(wù)系統(tǒng)，強(qiáng)化技術(shù)保障。深交所于2021年1月完成公募REITs上市、交易等技術(shù)改造，3月1日起正式啟用公募REITs審核業(yè)務(wù)系統(tǒng)、信息公開網(wǎng)站和網(wǎng)下發(fā)售系統(tǒng)，高標(biāo)準(zhǔn)搭建技術(shù)系統(tǒng)，落實全流程電子化、公開透明要求。

　　同時，對接市場主體，加強(qiáng)項目儲備。深交所加強(qiáng)與地方政府相關(guān)部門、原始權(quán)益人和市場機(jī)構(gòu)的對接，加大優(yōu)質(zhì)項目培育力度，參與REITs專題授課超過20場，對接各類REITs參與主體超過200家次，推動解決項目推進(jìn)過程中的相關(guān)問題。

　　另外，開展投教工作，加強(qiáng)宣傳引導(dǎo)。深交所通過動漫、配套規(guī)則解讀等形式累計發(fā)布10余篇投教宣傳材料，加大普通投資者對于REITs的認(rèn)識和了解。做好宣傳和培訓(xùn)工作，為試點工作營造良好的輿論氛圍。

　　提升項目審核質(zhì)效

　　數(shù)據(jù)顯示，中國基礎(chǔ)設(shè)施存量規(guī)模超過100萬億元。按照資產(chǎn)證券化率1％計算，基礎(chǔ)設(shè)施REITs潛在市場規(guī)模超萬億元。首批項目正式受理，標(biāo)志著公募REITs試點項目正式落地又邁出重要一步。

　　深交所有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，在項目后續(xù)審核過程中，深交所將始終堅持“開明、透明、廉明、嚴(yán)明”的工作理念，按照有關(guān)規(guī)定程序和規(guī)則要求開展審核工作，嚴(yán)把試點項目入口關(guān)，強(qiáng)化審核質(zhì)量控制機(jī)制，提升項目審核質(zhì)效，以高標(biāo)準(zhǔn)、嚴(yán)要求確保首批項目平穩(wěn)推出。

　　同時，在公募REITs發(fā)行上市、信息披露、持續(xù)監(jiān)管等環(huán)節(jié)做好工作準(zhǔn)備，提供更優(yōu)質(zhì)的市場服務(wù)，加強(qiáng)與地方政府、原始權(quán)益人、市場機(jī)構(gòu)等對接，提供更優(yōu)質(zhì)的市場服務(wù)，共同培育市場。健全法律基礎(chǔ)制度保障，推動完善稅收、國資轉(zhuǎn)讓、投資等相關(guān)配套政策，夯實業(yè)務(wù)基礎(chǔ)。

　　“深交所將立足新發(fā)展階段，緊緊圍繞資本市場全面深化改革和服務(wù)粵港澳大灣區(qū)、先行示范區(qū)建設(shè)相關(guān)要求，穩(wěn)步推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs各項工作，積極打造深市REITs特色板塊，推動構(gòu)建與國際接軌的制度體系，提升資本市場服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)能力，更好服務(wù)國家經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展全局�！鄙罱凰�有關(guān)負(fù)責(zé)人強(qiáng)調(diào)。