理財(cái)公司理財(cái)產(chǎn)品銷售管理暫行辦法發(fā)布

　　銀保監(jiān)會(huì)5月27日消息，銀保監(jiān)會(huì)制定《理財(cái)公司理財(cái)產(chǎn)品銷售管理暫行辦法》，自2021年6月27日起施行�！掇k法》主要內(nèi)容包括明確理財(cái)產(chǎn)品銷售機(jī)構(gòu)范圍、厘清產(chǎn)品發(fā)行方和銷售方責(zé)任等�！掇k法》明確，禁止單獨(dú)或突出使用絕對數(shù)值、區(qū)間數(shù)值展示業(yè)績比較基準(zhǔn)，防止變相宣傳預(yù)期收益率。

　　防止變相宣傳預(yù)期收益率

　　銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人介紹，相較征求意見稿，《辦法》充分吸收采納科學(xué)合理的建議，主要包括：一是進(jìn)一步明確適用機(jī)構(gòu)范圍�！掇k法》名稱從原來的《商業(yè)銀行理財(cái)子公司理財(cái)產(chǎn)品銷售管理暫行辦法》修改為《理財(cái)公司理財(cái)產(chǎn)品銷售管理暫行辦法》，并明確理財(cái)公司包括商業(yè)銀行理財(cái)子公司和銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的其他理財(cái)公司，從而將外方控股的合資理財(cái)公司納入適用機(jī)構(gòu)范圍。同時(shí)，結(jié)合現(xiàn)階段銀行理財(cái)業(yè)務(wù)實(shí)際，《辦法》明確其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品的銷售業(yè)務(wù)活動(dòng)參照執(zhí)行，有助于維護(hù)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)一致性。二是進(jìn)一步完善禁止性規(guī)定。禁止單獨(dú)或突出使用絕對數(shù)值、區(qū)間數(shù)值展示業(yè)績比較基準(zhǔn)，防止變相宣傳預(yù)期收益率，更好促進(jìn)產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型，打破剛兌預(yù)期。三是設(shè)置《辦法》實(shí)施過渡期。

　　招聯(lián)金融首席研究員董希淼認(rèn)為，《辦法》適應(yīng)了理財(cái)公司成立之后理財(cái)產(chǎn)品銷售法律關(guān)系變化的需要，厘清理財(cái)公司、代理銷售機(jī)構(gòu)和投資者等各方的關(guān)系和責(zé)任，有助于加強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品銷售機(jī)構(gòu)行為監(jiān)管。

　　銷售機(jī)構(gòu)范圍將適時(shí)擴(kuò)展

　　《辦法》將理財(cái)產(chǎn)品銷售機(jī)構(gòu)分為兩類：一類是銷售本公司發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品的理財(cái)公司；一類是接受理財(cái)公司委托銷售其發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品的代理銷售機(jī)構(gòu)。

　　上述負(fù)責(zé)人介紹，《辦法》現(xiàn)階段允許理財(cái)公司和吸收公眾存款的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為代理銷售機(jī)構(gòu)，保持了現(xiàn)有理財(cái)產(chǎn)品銷售制度的連續(xù)性和平穩(wěn)性。理財(cái)公司屬于新型非銀行金融機(jī)構(gòu)，機(jī)構(gòu)類型、產(chǎn)品屬性、品牌聲譽(yù)等處于起步培育階段，區(qū)分辨識度需要逐步提升�，F(xiàn)有銷售機(jī)構(gòu)范圍總體延續(xù)了銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售的成熟渠道模式，便于投資者識別。下一步，銀保監(jiān)會(huì)將根據(jù)銀行理財(cái)產(chǎn)品的轉(zhuǎn)型發(fā)展情況，適時(shí)將理財(cái)產(chǎn)品銷售機(jī)構(gòu)范圍擴(kuò)展至其他金融機(jī)構(gòu)和專業(yè)機(jī)構(gòu)。