連平：2021年財(cái)富管理市場有九大發(fā)展趨勢

　　中證網(wǎng)訊（記者 趙白執(zhí)南）植信投資首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家兼研究院院長連平7月15日在植信投資研究院《中國財(cái)富管理行業(yè)發(fā)展報(bào)告（2020-2021）》發(fā)布會上表示，2021年財(cái)富管理市場有九大發(fā)展趨勢。一是市場規(guī)模趨穩(wěn)、結(jié)構(gòu)趨于平衡；二是行業(yè)整體加快向“買方投顧”角色轉(zhuǎn)變；三是全市場、全球化資產(chǎn)配置需求走強(qiáng)；四是大中型機(jī)構(gòu)舉集團(tuán)之力做強(qiáng)財(cái)富管理平臺；五是不同行業(yè)機(jī)構(gòu)“外部抱團(tuán)”揚(yáng)長補(bǔ)短；六是“固收+”、再平衡等策略大行其道；七是碳中和、綠色及ESG主題乘“熱”而上，投資空間大；八是公募REITs產(chǎn)品迎來爆發(fā)式增長；九是第三支柱養(yǎng)老產(chǎn)品邁入規(guī)范發(fā)展時(shí)代。

　　連平認(rèn)為，當(dāng)前財(cái)富管理行業(yè)發(fā)展面臨一些短板和問題，即市場急需建立更全面、更有公信力的評級體系，行業(yè)局部依然存在“賣方銷售”思維，部分機(jī)構(gòu)的投研能力存在明顯短板，投資者教育未跟上產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型步伐。

　　連平建議我國財(cái)富管理行業(yè)盡快建立全市場統(tǒng)一的評級體系，強(qiáng)化財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的信息披露，規(guī)范現(xiàn)有評級市場，鼓勵(lì)更多研究機(jī)構(gòu)加入到對財(cái)富管理機(jī)構(gòu)和產(chǎn)品的跟蹤研究當(dāng)中。此外，監(jiān)管部門或相關(guān)行業(yè)協(xié)會宜建立官方權(quán)威評價(jià)機(jī)制。

　　對部分財(cái)富管理機(jī)構(gòu)“重產(chǎn)品不重客戶、重業(yè)績不重風(fēng)險(xiǎn)、重銷售不重售后”的業(yè)績導(dǎo)向，連平認(rèn)為，應(yīng)推動相關(guān)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)調(diào)整業(yè)績考核和激勵(lì)制度，引導(dǎo)樹立向“買方投顧”轉(zhuǎn)型的方向和目標(biāo)，并優(yōu)化公募基金投顧試點(diǎn)等。

　　在提高投研能力方面，連平建議，監(jiān)管部門可將機(jī)構(gòu)投研能力建設(shè)納入機(jī)構(gòu)評級考核中，鼓勵(lì)子行業(yè)間的跨行業(yè)合作，對于一些規(guī)模較大、經(jīng)營較為規(guī)范的金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步放開綜合化經(jīng)營限制。

　　在投資者教育方面，連平表示，應(yīng)在立法層面大力推動投資者教育制度法律法規(guī)的完善，加快推動投資者教育納入國民教育體系。發(fā)揮“幾家抬”的合力，加快推動投資者改變剛兌思想，普及“賣者盡責(zé)、買者自負(fù)”“投資有風(fēng)險(xiǎn)”等市場化觀念。