嚴(yán)監(jiān)管、強(qiáng)服務(wù)、提質(zhì)量 科創(chuàng)板持續(xù)監(jiān)管展現(xiàn)新氣象

　　中證網(wǎng)訊（記者 黃一靈）日前，科創(chuàng)板進(jìn)入“500+”時(shí)代，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展邁上新臺(tái)階。三年多來(lái)，上交所先后發(fā)布兩輪《推動(dòng)提高滬市上市公司質(zhì)量三年行動(dòng)計(jì)劃》，始終以提高上市公司質(zhì)量為出發(fā)點(diǎn)和落腳點(diǎn)，堅(jiān)守科創(chuàng)板“硬科技”定位，樹(shù)導(dǎo)向、立規(guī)矩，壓嚴(yán)壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，提升監(jiān)管與服務(wù)溫度，努力推動(dòng)科創(chuàng)板從“改革試驗(yàn)田”成長(zhǎng)為高質(zhì)量發(fā)展的“示范田”。

　　督促上市公司扎根科創(chuàng)領(lǐng)域

　　硬科技定位作為科創(chuàng)板的“定盤星”，為科創(chuàng)板上市公司指明前進(jìn)方向。開(kāi)板以來(lái)，科創(chuàng)板堅(jiān)持“硬”字當(dāng)頭，緊盯科創(chuàng)屬性變化，強(qiáng)化募集資金監(jiān)管，督促公司專注科創(chuàng)主業(yè)，堅(jiān)守“硬科技”定位不動(dòng)搖。

　　引導(dǎo)公司聚焦科創(chuàng)領(lǐng)域，深耕主營(yíng)主業(yè)。上交所專門發(fā)布科創(chuàng)屬性持續(xù)披露指引，細(xì)化募投項(xiàng)目進(jìn)展及變化、研發(fā)投入變動(dòng)、研發(fā)團(tuán)隊(duì)變化情況等披露要求，引導(dǎo)企業(yè)持續(xù)提升科創(chuàng)成色。日常監(jiān)管中，緊盯對(duì)外投資行為，對(duì)溢價(jià)收購(gòu)資產(chǎn)交易、大額投資私募股權(quán)等采取發(fā)函問(wèn)詢、約談等措施，引導(dǎo)公司避免“有錢任性”、盲目擴(kuò)張。例如，某公司經(jīng)上交所問(wèn)詢后，主動(dòng)放棄高溢價(jià)收購(gòu)初創(chuàng)公司股權(quán)，切實(shí)維護(hù)了公司及投資者利益。

　　緊盯公司募集資金使用，督促公司加快投入進(jìn)度。要求公司在定期報(bào)告中專項(xiàng)披露募集資金使用情況，2022年向募集資金投入進(jìn)展緩慢的13家公司集中發(fā)出規(guī)范運(yùn)作建議書，督促公司按照招股說(shuō)明書計(jì)劃及時(shí)投入。三年來(lái)，科創(chuàng)板公司IPO募集資金總額近7600億元，再融資總額超1000億元，主要用于研發(fā)升級(jí)、產(chǎn)能擴(kuò)充，截至2022年上半年募集資金整體使用進(jìn)度達(dá)54％，上市2年以上公司使用進(jìn)度達(dá)66％。

　　堅(jiān)持嚴(yán)監(jiān)管、零容忍

　　三年多來(lái)，科創(chuàng)板堅(jiān)持“嚴(yán)監(jiān)管”“強(qiáng)監(jiān)管”，對(duì)苗頭性問(wèn)題做到“早發(fā)現(xiàn)”“早處置”，對(duì)違法違規(guī)行為“零容忍”，緊盯“關(guān)鍵少數(shù)”，嚴(yán)抓中介機(jī)構(gòu)，嚴(yán)防各類亂象在科創(chuàng)板重演。

　　一是抓早抓小，防微杜漸。2022年，科創(chuàng)板持續(xù)監(jiān)管共作出11單紀(jì)律處分和67單監(jiān)管措施，涉及科創(chuàng)板公司43家次。懲處的違規(guī)事項(xiàng)總體上具有苗頭性，包括信息披露不準(zhǔn)確不及時(shí)、違規(guī)減持、募集資金存儲(chǔ)使用違規(guī)、會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正等，通過(guò)小懲大誡，把規(guī)矩嚴(yán)起來(lái)，把導(dǎo)向樹(shù)起來(lái)。例如，某公司股東未依法及時(shí)披露其股份質(zhì)押情況，盡管未對(duì)上市公司利益構(gòu)成不利影響，相關(guān)股東仍被依規(guī)予以監(jiān)管警示，體現(xiàn)了“勿以惡小而為之”的監(jiān)管態(tài)度。又如，某公司未履行決策及披露程序，將約1000萬(wàn)元超募資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，上交所查明事實(shí)后及時(shí)對(duì)公司及有關(guān)責(zé)任人予以監(jiān)管警示，凸顯科創(chuàng)板持續(xù)監(jiān)管嚴(yán)把募集資金使用的監(jiān)管導(dǎo)向。

　　二是緊盯“關(guān)鍵少數(shù)”。實(shí)際控制人、控股股東、董監(jiān)高和核心技術(shù)人員等“關(guān)鍵少數(shù)”群體，是科創(chuàng)板公司穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、規(guī)范運(yùn)作的重要基礎(chǔ)。上交所緊盯“關(guān)鍵少數(shù)”，嚴(yán)肅查處其違法違規(guī)行為。2022年共有98名科創(chuàng)板“關(guān)鍵少數(shù)”收到上交所的“罰單”，包括13名上市公司實(shí)際控制人、董事長(zhǎng)等“一把手”。其中，*ST澤達(dá)惡意隱瞞大額委托理財(cái)資金投向及其風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)事項(xiàng)，公司實(shí)際控制人、董秘被公開(kāi)譴責(zé)；*ST紫晶多次違規(guī)提供大額擔(dān)保，對(duì)公司資金受限情況前后披露不一致，其董事長(zhǎng)、財(cái)務(wù)總監(jiān)均被公開(kāi)譴責(zé)；因非經(jīng)營(yíng)性占用上市公司資金1700萬(wàn)元，浩歐博的實(shí)際控制人被通報(bào)批評(píng)；由于2021年年報(bào)提前確認(rèn)收入，力源科技的董事長(zhǎng)、財(cái)務(wù)總監(jiān)也被作出通報(bào)批評(píng)。

　　三是緊盯中介機(jī)構(gòu)。為推動(dòng)中介機(jī)構(gòu)切實(shí)履行“看門人”責(zé)任，科創(chuàng)板持續(xù)監(jiān)管累計(jì)發(fā)函、約談持續(xù)督導(dǎo)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師等中介機(jī)構(gòu)達(dá)44家次，持續(xù)督促中介機(jī)構(gòu)履行持續(xù)督導(dǎo)及專業(yè)把關(guān)義務(wù)。截至目前，科創(chuàng)板持續(xù)督導(dǎo)機(jī)構(gòu)累計(jì)出具專項(xiàng)意見(jiàn)600余次，對(duì)科創(chuàng)板公司的關(guān)聯(lián)交易、對(duì)外擔(dān)保、重大訴訟等事項(xiàng)進(jìn)行核查把關(guān)，推動(dòng)科創(chuàng)板公司提高規(guī)范運(yùn)作水平。2022年以來(lái)，針對(duì)履職盡責(zé)不到位的中介機(jī)構(gòu)及相關(guān)人員，科創(chuàng)板自律監(jiān)管的懲戒力度明顯加大。其中，*ST紫晶的保薦代表人因未有效識(shí)別公司違規(guī)擔(dān)保事項(xiàng)、未督促公司按時(shí)回復(fù)監(jiān)管問(wèn)詢而兩次受罰，先后被實(shí)施通報(bào)批評(píng)及監(jiān)管警示。*ST澤達(dá)的保薦代表人也同樣因核查督導(dǎo)不力，被上交所作出監(jiān)管警示。

　　四是對(duì)違法違規(guī)行為始終保持“零容忍”。根據(jù)科創(chuàng)板股票上市規(guī)則，觸及重大違法違規(guī)標(biāo)準(zhǔn)的公司將直接退市。上交所對(duì)違法違規(guī)行為始終保持“零容忍”，第一時(shí)間對(duì)收到行政處罰事先告知書的*ST紫晶和*ST澤達(dá)實(shí)施停牌并“帶星戴帽”，明確傳遞相關(guān)公司的退市風(fēng)險(xiǎn)。事實(shí)上，2家科創(chuàng)板公司自被立案到處罰用時(shí)分別為9個(gè)月和6個(gè)月，充分彰顯了監(jiān)管“零容忍”的態(tài)度和決心。后續(xù)，上交所將依法依規(guī)，堅(jiān)決推動(dòng)“應(yīng)退盡退”，實(shí)現(xiàn)進(jìn)退有序、優(yōu)勝劣汰，形成常態(tài)化的退市機(jī)制。

　　積極推進(jìn)“開(kāi)門辦監(jiān)管”

　　上交所切實(shí)轉(zhuǎn)變工作作風(fēng)，積極推進(jìn)“開(kāi)門辦監(jiān)管”，辦好科創(chuàng)板公司“上市第一課”，加大上市公司走訪調(diào)研力度，借助微信公眾號(hào)、電子期刊及時(shí)傳遞監(jiān)管信息，多舉措支持科創(chuàng)板公司全面召開(kāi)業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)，增強(qiáng)市場(chǎng)主體獲得感。

　　首先，為新上市公司辦好“上市第一課”。據(jù)了解，科創(chuàng)板新上市公司敲鑼儀式結(jié)束后，公司全體董監(jiān)高、保薦代表人均會(huì)受邀參加科創(chuàng)板“上市第一課”專場(chǎng)培訓(xùn)，培訓(xùn)內(nèi)容主要圍繞科創(chuàng)板創(chuàng)新制度和規(guī)范運(yùn)作要求，幫助科創(chuàng)板公司“關(guān)鍵少數(shù)”及時(shí)轉(zhuǎn)變角色，及早樹(shù)立規(guī)范意識(shí)，系好“第一粒紐扣”。去年已累計(jì)開(kāi)展123場(chǎng)“上市第一課”，為近1300人提供培訓(xùn)服務(wù)。

　　其次，加強(qiáng)科創(chuàng)板公司走訪調(diào)研。主動(dòng)提供“上門服務(wù)”，2022年全年實(shí)地走訪9省市的34家科創(chuàng)板公司，涵蓋行業(yè)龍頭公司、央企以及民營(yíng)企業(yè)，深入了解各類企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況和發(fā)展需求，聽(tīng)取意見(jiàn)建議40余項(xiàng)，分門別類做出處理。密切關(guān)注新冠疫情對(duì)科創(chuàng)板公司日常經(jīng)營(yíng)和研發(fā)創(chuàng)新活動(dòng)的影響，多次開(kāi)展問(wèn)卷調(diào)研、“云走訪”等活動(dòng)，及時(shí)向有關(guān)部門反映科創(chuàng)板公司的“急難愁盼”問(wèn)題、推動(dòng)出臺(tái)支持性政策。其中，上交所在2022年已出臺(tái)免收上市公司上市費(fèi)、股東大會(huì)網(wǎng)絡(luò)投票服務(wù)費(fèi)等各項(xiàng)費(fèi)用減免政策，2023年還將繼續(xù)擴(kuò)大受益范圍，讓利金額預(yù)計(jì)達(dá)5.01億元。

　　同時(shí)，通過(guò)公眾號(hào)、電子期刊及時(shí)傳遞監(jiān)管信息。科創(chuàng)板監(jiān)管服務(wù)形式持續(xù)創(chuàng)新，2022年同步上線了微信公眾號(hào)“上交所科創(chuàng)板之家”以及電子期刊《科創(chuàng)板監(jiān)管直通車》，詳細(xì)講解科創(chuàng)板創(chuàng)新制度、業(yè)務(wù)操作和監(jiān)管動(dòng)態(tài)，推動(dòng)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)公開(kāi)、監(jiān)管導(dǎo)向直達(dá)。上線以來(lái)，“上交所科創(chuàng)板之家”累計(jì)發(fā)布推文100余篇，關(guān)注人數(shù)逾5500人，閱讀量累計(jì)超8萬(wàn)次，《科創(chuàng)板監(jiān)管直通車》合計(jì)推出6期，受到科創(chuàng)板上市公司的歡迎和肯定。

　　最后，為全面召開(kāi)業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)提供多維支持。引導(dǎo)科創(chuàng)板上市公司全面召開(kāi)業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)，已全面實(shí)現(xiàn)年報(bào)、半年報(bào)、季報(bào)業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)“全覆蓋”。在此過(guò)程中，上交所不僅提供免費(fèi)的技術(shù)支持和路演服務(wù)，更積極搭建平臺(tái)、提升交流效果。一方面，邀請(qǐng)同行業(yè)、同區(qū)域科創(chuàng)板公司以主題沙龍形式集中舉辦業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)，共計(jì)舉辦6場(chǎng)，覆蓋北京、上海、廣州、西安、成都、武漢等城市。另一方面，邀請(qǐng)近200名券商分析師、國(guó)際投資者和中小投服等參與互動(dòng)。截至去年11月底，科創(chuàng)板上市公司合計(jì)舉辦業(yè)績(jī)說(shuō)明會(huì)逾1000場(chǎng)次，收到投資者提問(wèn)約8830條，相關(guān)頁(yè)面瀏覽量達(dá)95萬(wàn)次，參與人數(shù)約44萬(wàn)人次，致力于讓投資者走得近、聽(tīng)得懂、看得清。