深交所發(fā)布深港通業(yè)務(wù)實施辦法：標(biāo)的大幅擴容 助力提升資本市場雙向開放水平

　　中證網(wǎng)訊（記者 黃靈靈）3月3日，深交所發(fā)布修訂后的深港通業(yè)務(wù)實施辦法，并于3月13日正式實施。

　　修訂后，深股通股票基準(zhǔn)指數(shù)由現(xiàn)行深證成份指數(shù)和深證中小創(chuàng)新指數(shù)擴展為深證綜合指數(shù)，基準(zhǔn)指數(shù)成份股基本覆蓋全部深市股票，成份股數(shù)量較擴大前1000只大幅提高，符合納入條件的深股通股票共有1336只，市值合計30.16萬億元，市值覆蓋率達(dá)86%。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，此次互聯(lián)互通股票標(biāo)的范圍擴大后，深股通將更廣泛納入深市上市公司股票，提高境外投資者參與A股市場的便利度，分享中國經(jīng)濟增長紅利；港股通將納入符合條件的外國公司，為內(nèi)地投資者提供更多國際公司投資機會，進(jìn)一步提升我國資本市場雙向開放水平。

　　增強深股通股票選取標(biāo)準(zhǔn)的包容性

　　深交所新聞發(fā)言人表示，此次《實施辦法》修訂，堅持“放得開、看得清、管得住”總原則，在防范業(yè)務(wù)風(fēng)險的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步增強深股通股票選取標(biāo)準(zhǔn)的包容性，將更多深市上市公司股票納入深股通標(biāo)的，實現(xiàn)更高水平對外開放。

　　首先，深股通股票基準(zhǔn)指數(shù)由現(xiàn)行深證成份指數(shù)和深證中小創(chuàng)新指數(shù)擴展為深證綜合指數(shù)，基準(zhǔn)指數(shù)成份股基本覆蓋全部深市股票，成份股數(shù)量較擴大前1000只大幅提高。從名單上看，符合納入條件的深股通股票共有1336只，市值合計30.16萬億元，市值覆蓋率86%，較現(xiàn)行深股通股票數(shù)量、市值和市值覆蓋率分別增加436只、3.35萬億元和9.56個百分點。其中，創(chuàng)業(yè)板股票標(biāo)的有478只，市值合計9.83萬億元，市值覆蓋率79.74%，較現(xiàn)行創(chuàng)業(yè)板股票標(biāo)的數(shù)量、市值和市值覆蓋率分別增加188只、1.53萬億元和12.41個百分點。港股通納入股票標(biāo)的560只，含4家外國公司，較現(xiàn)行港股通股票增加12只。

　　其次，適應(yīng)深市小市值股票占比較高的特點，調(diào)入深股通股票的市值門檻由60億元調(diào)降至50億元，同時，兼顧防范股票低流動性下波動風(fēng)險，同步設(shè)置日均成交金額3000萬元以上和全天停牌交易日天數(shù)占比低于50%等調(diào)入要求。

　　再者設(shè)置調(diào)出條件低于調(diào)入條件的調(diào)整緩沖機制，減少股票標(biāo)的頻繁調(diào)入調(diào)出情形。具體為，半年度定期調(diào)整考察時，非A+H股的深股通股票存在日均市值低于40億元，或者日均成交金額低于2000萬元，或者全天停牌交易日天數(shù)占比50%以上的，調(diào)出深股通股票。

　　另外，比照港股通下不同投票權(quán)架構(gòu)公司股票首次納入安排，明確深股通下具有表決權(quán)差異安排的公司股票首次納入安排。

　　提升新股納入效率

　　為較好適應(yīng)深股通投資者交易習(xí)慣，同時結(jié)合深證綜合指數(shù)成份股調(diào)整特點，《實施辦法》修訂后，深股通股票設(shè)置半年度、月度定期考察機制和臨時調(diào)整機制。

　　一方面，月度和半年度定期考察中，符合條件的股票標(biāo)的名單將于考察日下一個月的第二個星期五公布（遇節(jié)假日做適應(yīng)性調(diào)整），于公布日后的下一個星期五后的第一個深股通交易日生效，考察至生效的時間間隔約3周，較現(xiàn)行機制下的相應(yīng)時間間隔（約6周）縮短約一半。

　　另一方面，現(xiàn)行標(biāo)的調(diào)整機制下，新股上市一般滿6個月后才具備深證成份指數(shù)和深證中小創(chuàng)新指數(shù)的定期考察資格，新股上市后最快約7個月才可納入深股通。本次標(biāo)的范圍擴大后，基于新標(biāo)的調(diào)整機制相關(guān)規(guī)則估計，符合條件的深市新股上市后最快約1個月可納入深股通股票，新股納入效率較現(xiàn)行機制有較明顯提升。

　　納入符合條件在港上市外國公司股票

　　港股通方面，根據(jù)聯(lián)合公告安排，在現(xiàn)行股票標(biāo)的基礎(chǔ)上，將恒生綜合指數(shù)內(nèi)符合有關(guān)條件的在港主要上市外國公司股票納入港股通股票標(biāo)的范圍。

　　另外，基于對等原則，設(shè)置調(diào)出條件低于調(diào)入條件的調(diào)整緩沖機制，即屬于恒生綜合小型股指數(shù)成份股且不屬于A+H股的港股通股票，港股平均月末市值低于40億港元的，調(diào)出港股通股票。除前述內(nèi)容外，港股通股票選取標(biāo)準(zhǔn)和調(diào)整機制保持不變。