關(guān)注度逐步上升 業(yè)內(nèi)熱議ESG投資如何本土化

　　中證網(wǎng)訊（記者 黃一靈）隨著社會責(zé)任投資在國際上呈現(xiàn)主流化的發(fā)展態(tài)勢，我國社會各界對于和環(huán)境（E）、社會（S）、治理（G）因素相關(guān)的投資決策和風(fēng)險管理的關(guān)注度逐步上升，資產(chǎn)規(guī)模也在快速增長。與此同時，政府、金融機(jī)構(gòu)、科研與評級機(jī)構(gòu)、企業(yè)等協(xié)同發(fā)力，正在積極構(gòu)建中國本土化的ESG投資體系。在過程中，“本土化”與“國際化”如何順利接軌、暢通交流，一直備受行業(yè)關(guān)注。6月6日-6月7日，2023中國社會責(zé)任投資高峰論壇在上海舉辦。期間，由中國普惠金融研究院（CAFI）主辦、上海農(nóng)商銀行協(xié)辦的“ESG投資如何本土化”主題發(fā)言環(huán)節(jié)邀請了多位專家學(xué)者，共同探討這一話題。

　　與會嘉賓認(rèn)為，在ESG投資本土化的過程中，首先要解決理念問題。“要從傳統(tǒng)的利益最大化投資轉(zhuǎn)向商業(yè)目標(biāo)和社會目標(biāo)并重的社會責(zé)任投資。”中國工商銀行原董事長姜建清說。

　　同時，關(guān)注雙重目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，就意味著資本不能只是短期逐利，還需要樹立長期目標(biāo)。上海財經(jīng)大學(xué)校長劉元春表示，“ESG要求我們所有的企業(yè)和資本必須關(guān)注環(huán)境、履行社會責(zé)任、完善治理體系”。

　　在實(shí)踐中，ESG投資本土化關(guān)鍵要發(fā)揮政府的引導(dǎo)作用，利用好社會主義的制度優(yōu)勢。無論是從國際經(jīng)驗(yàn)還是我國的國情來看，政府可以對ESG投資生態(tài)體系的建設(shè)起到舉足輕重的引導(dǎo)作用。2020年9月，中國在第75屆聯(lián)合國大會上正式提出“雙碳”目標(biāo)，我國ESG投資進(jìn)入發(fā)展快車道。目前，各級政府在制度設(shè)計、信息披露、基礎(chǔ)能力建設(shè)等方面開展了一系列探索并取得了良好進(jìn)展，一批金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)開始踐行ESG理念。

　　ESG投資的本土化既不是照搬照抄國際經(jīng)驗(yàn)，也不能孤立于國際體系之外。建立適合中國國情的ESG投資體系，完善我國的信息披露、評價標(biāo)準(zhǔn)是重中之重。如何把握國內(nèi)標(biāo)準(zhǔn)與國際標(biāo)準(zhǔn)的關(guān)系？如何讓本土的體系既能夠被國際標(biāo)準(zhǔn)所接納又符合我國的國情？姜建清認(rèn)為，首先應(yīng)該充分認(rèn)識到我國的國情在很多方面具有特殊性，比如我國的社會責(zé)任需要更強(qiáng)調(diào)鄉(xiāng)村振興、中小微企業(yè)賦能等，我國的信息披露和數(shù)據(jù)基礎(chǔ)也與國外不同；在認(rèn)清這個現(xiàn)實(shí)的基礎(chǔ)上，我們要推動國內(nèi)與國際標(biāo)準(zhǔn)的對接，主動參與國際相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的討論和制定，為ESG的發(fā)展和完善貢獻(xiàn)中國的智慧。

　　ESG投資體系的本土化離不開投資機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)的實(shí)踐與經(jīng)驗(yàn)�！吧虾＾r(nóng)商銀行從2007年開始發(fā)布社會責(zé)任報告，今年首次發(fā)布ESG報告。2023年初明晟公布的最新ESG評級結(jié)果中，上海農(nóng)商銀行獲得目前境內(nèi)上市銀行最高評級——A級，體現(xiàn)了良好的ESG管理水平�！鄙虾＾r(nóng)商銀行黨委副書記、行長顧建忠介紹，在新一輪戰(zhàn)略中，上海農(nóng)商銀行提出打造“ESG管理的示范銀行”這一目標(biāo)，從可持續(xù)經(jīng)營內(nèi)生能力和品牌建設(shè)角度推進(jìn)，在追求商業(yè)價值的同時，更追求社會價值，全力打造中小銀行公司治理的典范、打造長三角最具綠色底色的銀行、打造普惠金融賦能社會治理的上海模式。

　　而金融機(jī)構(gòu)從傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)逐步轉(zhuǎn)向?qū)崿F(xiàn)ESG目標(biāo)的過程中也面臨著大量的挑戰(zhàn)，如何尋找到合適的定位和新的機(jī)遇，對于金融機(jī)構(gòu)來說也是非常重要的問題。“要高度重視金融服務(wù)業(yè)在ESG投資本土化方面的作用，ESG投資已經(jīng)成為金融市場的焦點(diǎn)，發(fā)揮著舉足輕重的作用，比方說像我們國家已經(jīng)建立了綠色低碳循環(huán)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)體系，啟動了全國的碳交易市場交易，包括我們也宣布了不再新建境外的煤電項目，積極參與了氣候變化的國際談判，扎實(shí)推進(jìn)低碳轉(zhuǎn)型的工作，這些都給金融業(yè)帶來了嶄新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。”姜建清說。

　　對于怎么樣做好本土的ESG投資？上海交通大學(xué)上海高級金融學(xué)院教授，可持續(xù)金融學(xué)科發(fā)展基金學(xué)術(shù)主任邱慈觀提出了具體的建議：“第一是我們的基金經(jīng)理人必須要加強(qiáng)專業(yè)能力，非常熟悉投資策略的具體應(yīng)用；第二是要加強(qiáng)社會整體的ESG認(rèn)知；第三是政府要參與ESG本土化的討論，要看到ESG理念與中華文化的一些傳統(tǒng)觀念是非常一致的；第四是可以通過公開甄選產(chǎn)品來提高我們社會的認(rèn)知跟投資人的興趣”。