根治小微企業(yè)融資頑疾應(yīng)下猛藥

　　小微企業(yè)融資難、融資貴問題有所緩解，但還沒有根本解決。在宏觀經(jīng)濟穩(wěn)中有進、穩(wěn)中有變的形勢下，提升小微企業(yè)金融服務(wù)水平迫在眉睫。

　　多種原因造成融資難

　　從多個角度觀察，小微企業(yè)融資目前存在的主要問題既有企業(yè)自身問題，也有銀行因素，還有外部環(huán)境制約。

　　就銀行內(nèi)部控制而言，一是內(nèi)生動力“弱”，小微企業(yè)融資商業(yè)可持續(xù)性不足。二是經(jīng)營管理仍喜“大”。三是信貸隊伍“缺”。四是信息掌握“少”。五是內(nèi)部問責(zé)“嚴(yán)”。

　　就外部金融監(jiān)管而言，近年來金融監(jiān)管部門針對小微企業(yè)金融服務(wù)問題，制定了一些辦法措施，如出臺無還本續(xù)貸管理辦法、盡職免責(zé)管理辦法，適當(dāng)提高了小微企業(yè)貸款不良率容忍度等措施。但為了防范金融風(fēng)險，這些措施落實不到位。而且，“強監(jiān)管”加大對信貸風(fēng)險處罰問責(zé)的力度，其后續(xù)影響有一定持續(xù)效應(yīng)。尤其是監(jiān)管部門對信貸管理方面的處罰集中在中小企業(yè)貸款中的問題，如未嚴(yán)格執(zhí)行貸款受托支付、貸后管理不嚴(yán)、違反審慎經(jīng)營等。實際上，小微企業(yè)往往是家庭企業(yè)，經(jīng)營資金和個人資金混用，信貸資金使用很難滿足受托支付規(guī)定。監(jiān)管處罰必然影響到商業(yè)銀行經(jīng)營管理理念，盡管有盡職免責(zé)相關(guān)制度，銀行對小微企業(yè)貸款仍心有余悸。

　　就央行宏觀管理而言，目前央行針對宏觀經(jīng)濟穩(wěn)中有進、穩(wěn)中有變的實際，對穩(wěn)健中性的貨幣調(diào)控實施精準(zhǔn)微調(diào)，今年以來實施四次定向降準(zhǔn)支持小微企業(yè)，確保銀行對小微企業(yè)融資的合理流動性，還采取運用宏觀審慎評估、綜合評價、窗口指導(dǎo)等措施，雖然有一定效果，但約束力較弱。所以如何把央行貨幣轉(zhuǎn)化商業(yè)銀行信貸，投向小微企業(yè)尚有“最后一公里”距離。特別是在宏觀經(jīng)濟前景不確定、小微企業(yè)的有效信貸需求遞減的條件下，央行的支小、支農(nóng)再貸款、再貼現(xiàn)等貨幣政策工具的基礎(chǔ)作用有所遞減。

　　就金融體系而言，我國金融體系不太健全，以銀行體系的間接融資為主，雖然有資本市場，但缺乏各類創(chuàng)投基金、創(chuàng)新基金、創(chuàng)業(yè)基金，特別是中西部地區(qū)更為突出，對成長期的小微企業(yè)而言可選擇的融資渠道很窄，除了銀行的間接融資，幾乎沒有其他融資渠道可選擇。

　　就企業(yè)而言，小微企業(yè)的市場風(fēng)險防范意識和財務(wù)管理能力不足。在經(jīng)濟上行期，許多小微企業(yè)過于樂觀，盲目擴張、過度負債，財務(wù)基礎(chǔ)比較脆弱，在原材料價格上漲、人工成本上升、監(jiān)管從嚴(yán)、信用偏緊的情況下，資金鏈出現(xiàn)緊張也就成為一種必然，加之小微企業(yè)持續(xù)經(jīng)營能力不確定，有的小微企業(yè)不誠信，甚至逃廢銀行債務(wù)，也影響整個小微企業(yè)的融資形象。

　　就地方政府而言，面對眾多的小微企業(yè)也力不從心，且主動作為不夠。近年來，地方政府出臺了許多支持小微企業(yè)發(fā)展的政策，有的還建立支持小微企業(yè)發(fā)展基金、擔(dān)�；�金等等，但一方面數(shù)量小，杯水車薪；另一方面用于補貼的多，用于杠桿撬動的少。當(dāng)然，還有地方政府對小微企業(yè)的認(rèn)識不深、重視不夠、辦法不多。

　　此外，就基礎(chǔ)工作而言，小微企業(yè)融資的基礎(chǔ)工作不扎實，以至于缺乏全國統(tǒng)一的小微企業(yè)貸款概念，各唱各的調(diào)，各自說一套，銀行難以應(yīng)對。目前，人民銀行、監(jiān)管部門、政府部門對小微企業(yè)貸款統(tǒng)計口徑不一致，不利于科學(xué)評估政策效果。

　　多管齊下治頑疾

　　筆者建議，應(yīng)采取綜合手段，有的放矢地解決小微企業(yè)融資難融資貴問題。

　　優(yōu)化銀行服務(wù)小微企業(yè)的內(nèi)生動力體系。一是督促銀行業(yè)主動履行社會責(zé)任。明確要求各商業(yè)銀行應(yīng)該提供小微企業(yè)金融服務(wù)，制定專門對小微企業(yè)金融服務(wù)政策，建立小微企業(yè)服務(wù)補償基金，在資金定價、內(nèi)部考核、履職盡責(zé)等方面予以區(qū)別對待，要求銀行應(yīng)對小微信貸規(guī)模只設(shè)下限、不設(shè)上限，同時開發(fā)專門針對小微企業(yè)的創(chuàng)業(yè)貸、科創(chuàng)貸、成長貸、壯大貸、企稅貸、票據(jù)質(zhì)押融資等特色產(chǎn)品。

　　二是督促金融機構(gòu)完善內(nèi)部激勵機制。指導(dǎo)金融機構(gòu)實施內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移優(yōu)惠定價，商業(yè)銀行對優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)客戶利率最高下浮150個BP；加大考核激勵，要求商業(yè)銀行將小微貸款增長與分支行領(lǐng)導(dǎo)的績效工資掛鉤，同時加大對小微客戶經(jīng)理的激勵力度；提高不良容忍度，金融機構(gòu)小微企業(yè)貸款不良率一般控制在不超過各項貸款不良率2個百分點的水平。

　　三是加大金融科技等服務(wù)創(chuàng)新，降低小微信貸管理成本。開發(fā)小微信貸人工智能，發(fā)展基于移動互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的小微快貸、精英貸、好人貸等小微信貸產(chǎn)品，降低運營管理成本，依靠金融科技提高小微信貸效率。

　　四是落實盡職免責(zé)，金融機構(gòu)認(rèn)真落實監(jiān)管部門出臺的信貸盡職免責(zé)辦法，及時修訂內(nèi)部審計制度，制定小微企業(yè)盡職免責(zé)實施細則，完善內(nèi)部考核激勵機制。

　　五是落實費用減免政策，銀行對小微企業(yè)實施抵押物自評估和免評估政策，對開戶費、回單費、網(wǎng)銀使用費等實施減免和優(yōu)惠。

　　優(yōu)化“幾家抬”工作機制。切實落實減免銀行小微貸款稅收政策；通過地方財政獎補激勵銀行開展小微金融服務(wù)；同時把鼓勵技改等產(chǎn)業(yè)政策金融服務(wù)小微政策結(jié)合起來，開展財政、產(chǎn)業(yè)、金融政策互動；鼓勵政策性擔(dān)保公司降低小微企業(yè)融資擔(dān)保費率和反擔(dān)保要求；發(fā)揮保險增信分險功能。多渠道、多方式降低銀行服務(wù)小微企業(yè)成本，提增小微企業(yè)信用水平。

　　優(yōu)化金融監(jiān)管環(huán)境，金融監(jiān)管部門對小微信貸采取區(qū)別的監(jiān)管政策，避免“強監(jiān)管”簡單化。為確保中央宏觀精準(zhǔn)調(diào)控政策能夠落地，就必須打通宏觀金融“寬貨幣”的貨幣政策與微觀金融“強監(jiān)管”金融監(jiān)管政策“最后一公里”的梗阻，使微觀金融監(jiān)管與宏觀金融審慎調(diào)控步調(diào)一致。金融監(jiān)管部門適當(dāng)放寬對小微企業(yè)不良貸款容忍度等監(jiān)管指標(biāo)的考核，降低銀行顧慮，凡是商業(yè)銀行在小微信貸調(diào)查、發(fā)放和貸后管理中，只要能夠證明是勤勉盡責(zé)的，就提高監(jiān)管容忍度，優(yōu)化小微企業(yè)信貸支持環(huán)境。尤其是商業(yè)銀行在未嚴(yán)格執(zhí)行貸款受托支付、貸后管理不嚴(yán)等方面，采取更靈活的監(jiān)管措施。適度鼓勵金融機構(gòu)加大“逆周期”信貸投放，避免人民銀行宏觀的“寬貨幣”努力被微觀的強監(jiān)管政策所抵消。當(dāng)然也要注意防范道德風(fēng)險，尤其是對那些為個人牟私利，給銀行造成重大風(fēng)險的應(yīng)堅決打擊。

　　優(yōu)化貨幣政策，進一步對小微企業(yè)融資精準(zhǔn)發(fā)力。人民銀行繼續(xù)加強適時降低存款準(zhǔn)備金率，再釋放流動性，同時進一步用好用活支小、支農(nóng)再貸款、再貼現(xiàn)等貨幣政策工具和宏觀審慎措施，降低銀行資金成本，指導(dǎo)銀行精準(zhǔn)支持小微企業(yè)，同時制定小微企業(yè)貸款統(tǒng)計標(biāo)準(zhǔn)，以利于科學(xué)評估小微金融政策效果。

　　優(yōu)化信用環(huán)境建設(shè)，多層次多渠道建立小微企業(yè)信息共享機制、激勵和懲戒機制，提升通報懲戒時效，營造良好的社會信用氛圍。著力解決銀企信息不對稱的問題，國務(wù)院金融穩(wěn)定委員會辦公室加快推動小微企業(yè)服務(wù)平臺建設(shè)，完善小微企業(yè)信用信息共享機制，推動規(guī)范民間借貸行為，嚴(yán)厲打擊非法金融活動。地方政府積極引導(dǎo)小微企業(yè)聚焦主業(yè)，守法誠信經(jīng)營，不得偽造材料騙取貸款補貼，提高信息透明度；推動建立創(chuàng)投基金、創(chuàng)新基金、創(chuàng)業(yè)基金、擔(dān)�；�金，進一步開辟小微企業(yè)融資渠道。