理財(cái)規(guī)模超過6000億元 平安理財(cái)獲批籌建
2019年12月31日晚，平安銀行發(fā)布《關(guān)于平安理財(cái)有限責(zé)任公司獲準(zhǔn)籌建的公告》稱，平安理財(cái)有限責(zé)任公司（簡稱“平安理財(cái)”）獲準(zhǔn)籌建。至此，平安銀行成為繼光大銀行、招商銀行、興業(yè)銀行、中信銀行之后，第五家獲批籌建理財(cái)子公司的股份制商業(yè)銀行。
2019年下半年以來，銀行理財(cái)子公司的籌建和設(shè)立速度逐漸加快。截至目前，共有33家銀行宣布擬成立理財(cái)子公司。其中，9家銀行理財(cái)子公司已進(jìn)入運(yùn)營階段。業(yè)內(nèi)人士指出，我國居民財(cái)富管理需求強(qiáng)勁，具備廣闊成長空間。隨著“資管新規(guī)”、“理財(cái)新規(guī)”、“理財(cái)子公司新規(guī)”等一系列政策陸續(xù)落地，傳統(tǒng)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的固有產(chǎn)品布局將被打破。
全品類開放式理財(cái)平臺
2019年12月31日，平安銀行公告稱，該行此前收到中國銀保監(jiān)會的批復(fù)，獲準(zhǔn)籌建平安理財(cái)有限責(zé)任公司，籌建工作完成后將按照有關(guān)規(guī)定和程序，向銀保監(jiān)會提出開業(yè)申請。
2018年6月6日，平安銀行董事會審議通過了《關(guān)于設(shè)立資產(chǎn)管理子公司的議案》，同意該行以自有資金出資設(shè)立全資資產(chǎn)管理子公司，公司名稱為“平銀資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司”，注冊資本不超過50億元，可根據(jù)監(jiān)管規(guī)定和經(jīng)營需要調(diào)整，包括分期到位及逐步增資，并可擇機(jī)引進(jìn)戰(zhàn)略投資者。
平安銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，設(shè)立理財(cái)子公司是該行嚴(yán)格落實(shí)監(jiān)管要求、促進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)健康發(fā)展、推動理財(cái)回歸資管業(yè)務(wù)本源的重要舉措。該行將依托平安集團(tuán)“金融+科技”和“金融+生態(tài)”的戰(zhàn)略布局，以及平安銀行在科技、產(chǎn)品、投研、交易、渠道等方面的積累，按照監(jiān)管要求，穩(wěn)步推進(jìn)理財(cái)子公司籌建工作，爭取早日開業(yè)運(yùn)營，將平安理財(cái)打造成為國內(nèi)領(lǐng)先的全品類開放式理財(cái)平臺。
中國證券報(bào)記者了解到，平安銀行目前已經(jīng)推出符合資管新規(guī)的凈值化新產(chǎn)品線，涵蓋現(xiàn)金管理類、固收類、權(quán)益類資產(chǎn)增厚的“固收+”類等產(chǎn)品系列。
關(guān)于平安理財(cái)公司的前期準(zhǔn)備工作，平安銀行首席資金執(zhí)行官王偉此前透露，在平安集團(tuán)內(nèi)部的層級架構(gòu)上，平安銀行理財(cái)子公司將享受集團(tuán)一級公司的待遇，跟平安銀行平級。在管理團(tuán)隊(duì)配備上，理財(cái)子公司將聚集來自基金、資管各個行業(yè)的專業(yè)人才。
理財(cái)規(guī)模超過6000億元
理財(cái)子公司獲批籌建，是平安銀行提出“新資管”變革升級以來的又一重要環(huán)節(jié)。此前，平安銀行提出，堅(jiān)持以客戶為中心，以科技為驅(qū)動，構(gòu)建資金同業(yè)“3+2+1”經(jīng)營策略，聚焦新交易、新同業(yè)、新資管三大業(yè)務(wù)方向，提升銷售和交易兩大核心能力，打造一套智能系統(tǒng)平臺賦能各項(xiàng)業(yè)務(wù)。
數(shù)據(jù)顯示，截至2019年9月末，平安銀行理財(cái)產(chǎn)品余額（不含結(jié)構(gòu)性存款）超過6000億元。具體來看，平安銀行保本理財(cái)余額達(dá)751.13億元，較上年末減少9.1%；非保本理財(cái)產(chǎn)品余額為5925.78億元，較上年末增長10.2%。其中，該行發(fā)行符合資管新規(guī)凈值管理要求的凈值型產(chǎn)品規(guī)模達(dá)1798.48億元，較上年末增長76.2%，占比由19.0%提升至30.4%。
在資管業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型方面，平安銀行表示，該行積極應(yīng)對各種新挑戰(zhàn)與新機(jī)遇，從平臺、產(chǎn)品、投研、科技等方面推動理財(cái)業(yè)務(wù)穩(wěn)健轉(zhuǎn)型發(fā)展。
在具體做法上，平安銀行措施包括：推進(jìn)理財(cái)子公司籌建，堅(jiān)持以科技為手段，構(gòu)建智能理財(cái)交易平臺、智能投研平臺、智能風(fēng)控平臺，打造全品類開放式理財(cái)平臺；大力推動理財(cái)產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型，創(chuàng)新推出核心產(chǎn)品線“成長”系列，加速新產(chǎn)品發(fā)行，完善產(chǎn)品體系；加強(qiáng)投研能力建設(shè)，構(gòu)建以大類資產(chǎn)配置為核心的投研體系，貫通宏觀經(jīng)濟(jì)、貨幣市場、債券市場、交易策略、權(quán)益市場、外匯和商品市場六大領(lǐng)域；持續(xù)推進(jìn)科技賦能，充分利用科技力量實(shí)現(xiàn)市場風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測、信用風(fēng)險(xiǎn)管理和投后管理能力提升，通過標(biāo)簽化、流程化、線上化減少操作風(fēng)險(xiǎn)，自主研發(fā)上線新一代估值核算系統(tǒng)、統(tǒng)一理財(cái)簿記系統(tǒng)及投資組合管理系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)份額登記、產(chǎn)品管理、投資交易、估值清算一體化管理。
銀行理財(cái)子公司加速入場
2019年下半年以來，銀行理財(cái)子公司的籌建和設(shè)立速度逐漸加快。其中，僅2019年12月，就有中信銀行、南京銀行、江蘇銀行、平安銀行4家銀行先后獲批籌建理財(cái)子公司，而興銀理財(cái)、寧銀理財(cái)、杭銀理財(cái)3家理財(cái)子公司先后取得開業(yè)批復(fù)。
數(shù)據(jù)顯示，截至目前，共有33家銀行宣布擬成立理財(cái)子公司。其中，工農(nóng)中建交郵等6家國有銀行，以及全國性股份制銀行中的光大、招商、興業(yè)等3家銀行理財(cái)子公司已進(jìn)入運(yùn)營階段。此外，杭州銀行、寧波銀行、徽商銀行、中信銀行等十余家理財(cái)子公司籌建申請已獲批。
業(yè)內(nèi)人士指出，我國居民財(cái)富總值已超過50萬億美元，財(cái)富管理需求強(qiáng)勁，具備廣闊成長空間。“資管新規(guī)”、“理財(cái)新規(guī)”、“理財(cái)子公司新規(guī)”等政策陸續(xù)落地，傳統(tǒng)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的固有產(chǎn)品布局將被打破。隨著監(jiān)管政策的引導(dǎo)以及理財(cái)產(chǎn)品完成凈值化轉(zhuǎn)型，以固收類資產(chǎn)配置為主的“保底保收益”運(yùn)營模式將逐漸向更為市場化的模式轉(zhuǎn)變，倒逼理財(cái)資金在資產(chǎn)配置上更加均衡，推動權(quán)益類資產(chǎn)配置規(guī)模進(jìn)一步提升。
華泰證券認(rèn)為，銀行加速設(shè)立、運(yùn)營理財(cái)子公司，有望推動直接股權(quán)融資比重的提升；從銀行業(yè)層面看，理財(cái)子公司可能改變銀行業(yè)競爭格局，龍頭銀行或進(jìn)一步擠占中小銀行的市場份額，并享有一定的估值溢價(jià)；從資管行業(yè)層面看，或?qū)ΜF(xiàn)有公募基金、券商資管等國內(nèi)主要資管機(jī)構(gòu)形成沖擊，資管行業(yè)格局或?qū)⒅貥?gòu)；從A股層面看，中性假設(shè)條件下，未來10年，理財(cái)子公司有望為A股帶來增量資金1.34萬億元左右，同時(shí)將加速A股投資者的機(jī)構(gòu)化，并將深刻影響A股投資風(fēng)格。
