9.2億美元! 摩根大通將支付CFTC史上最大罰單

　　美國當?shù)貢r間29日，摩根大通（JPMorgan）同意支付創(chuàng)紀錄的9.2億美元，以和解美國司法部、美國商品期貨交易委員會（CFTC）及美國證券交易委員會（SEC）對其涉嫌通過“幌騙”操縱全球金屬和美國國債市場的調(diào)查。

　　雖然過去多年來美國相關監(jiān)管機構也處罰過涉及同類案件的個人和企業(yè)，但此次的力度卻大于以往，或意味著相關監(jiān)管機構對“幌騙”行為的監(jiān)管升級。

　　CFTC史上最大罰單

　　根據(jù)CFTC29日發(fā)布的一份聲明，這是該機構就“幌騙”（spoofing）這種市場操縱行為開出的最大罰單。9.2億美元包括4.364億美元的罰款、3.117億美元的賠償金以及超過1.72億美元的非法所得。

　　“幌騙”指的是在股票市場或者期貨市場交易中虛假報價再撤單，即假意在特定價格買進或賣出，制造需求假象，引誘其他交易者進行交易，從而來影響市場價格并從中獲利的一種行為。

　　29日公布的法院起訴書稱，在過去8年中，摩根大通的15名交易員系統(tǒng)性地在美國國債和貴金屬期貨市場上進行“幌騙”交易，給上述市場的其他參與者帶來超過3億美元的損失。

　　根據(jù)和解協(xié)議，摩根大通還必須配合美國政府正在進行的調(diào)查和起訴，令其現(xiàn)任和前任雇員參與相關面談或作證。

　　此次和解協(xié)議還結束了一項刑事調(diào)查，6名摩根大通員工因涉嫌在2008～2016年間操縱黃金和白銀期貨價格而被起訴。6人中的2人已認罪，另外4人（3名前交易員和1名銷售人員）目前正在等待審判。

　　CTFC執(zhí)行總監(jiān)詹姆斯麥克唐納(James McDonald)稱：“這一行動傳遞了一個重要信息，即如果你從事操縱和欺騙性的交易行為，你將受到懲罰，并被迫交出你的不義之財�！�

　　CFTC主席希斯塔伯特(Heath Tarbert)補充稱：“這一創(chuàng)紀錄的執(zhí)法行動表明，CFTC將對那些故意違反我們規(guī)則的人采取嚴厲措施，無論他們是誰。操控市場的企圖是不會被容忍的。”

　　SEC執(zhí)法部門主管斯蒂芬妮阿瓦基安(Stephanie Avakian)也表示，摩根大通的這一計劃破壞了市場的誠信。而摩根大通在一份聲明中表示，預計這些決議不會對客戶的服務造成任何干擾。

　　摩根大通聯(lián)席總裁平托（Daniel Pinto）表示：“此次決議中提到的員工個人行為是不能接受的，這些員工將不再屬于摩根大通。同時，我們感謝美國司法部認可我們?yōu)閮?nèi)控投入的大量資源，包括改進合規(guī)政策、監(jiān)控系統(tǒng)和員工培訓計劃�！�

　　監(jiān)管料進一步升級

　　此次相關監(jiān)管機構對摩根大通的罰款遠遠超過了此前針對類似行為的罰款，并成為美國司法部多年來為打擊“幌騙”所實施的最嚴厲的制裁。

　　自從美國立法者在2010年明確禁止這種做法以來，近年來，“幌騙”行為已成為檢察官和監(jiān)管機構關注的焦點。盡管提交和取消訂單并不違法，但作為旨在欺騙其他交易者的戰(zhàn)略的一部分，這種做法被認定為違法。

　　2010年以來，美國司法部和CFTC已制裁了超過24個涉嫌“幌騙”的個人和企業(yè)，美國銀行和德意志銀行等大型銀行此前也曾因此受罰。

　　但此次，美國司法部對摩根大通事件采取了更加嚴厲、激進的態(tài)度。對此前涉嫌“幌騙“行為的指控一般停留在詐欺、操縱市場等罪名。

　　美國對涉案摩根大通交易員的指控破天荒地參考了1970年的《反敲詐勒索及腐敗組織法案》（the 1970 Racketeer Influenced and Corrupt Organizations Act，簡稱《RICO法案》），涉案交易員被指控為敲詐勒索。更值得一提的是，比起被用于與全球銀行相關的案件中，該法案通常更普遍地被用于與黑手黨相關的案件中。不過，相關指控僅針對交易員個人而不針對摩根大通公司。

　　此次被起訴的被告中職位最高的為摩根大通的前常務董事Michael Nowak，他同時也曾是該公司全球貴金屬部門的負責人。