不良率降至五年來最低！中信銀行交出去年"答卷"，實(shí)現(xiàn)凈利490億，兩大轉(zhuǎn)型已經(jīng)啟動(dòng)

　　即將迎來新董事長之際，中信銀行制定新三年戰(zhàn)略規(guī)劃。

　　3月25日，中信銀行發(fā)布2020年報(bào)顯示，去年該行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1947.31億元，同比增長3.81%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤489.80億元，同比增長2.01%。其中，受到撥備計(jì)提力度邊際放緩等因素影響，該行第四季度單季凈利潤同比高增66.07%，帶動(dòng)全年盈利增速轉(zhuǎn)正。

　　年報(bào)還披露，中信銀行擬分派2020年度股息124.29億元，每10股現(xiàn)金分紅2.54元。這是該行近三年來最大手筆的一次派息，較上年增長6.28%。

　　“2021年，是我國‘十四五’規(guī)劃的開局之年，也是中信銀行2021-2023年規(guī)劃的起步之年�！蹦陥�(bào)致辭中，中信銀行行長方合英首次談及該行的新三年戰(zhàn)略規(guī)劃，其中包括“財(cái)富管理”、“科技興行”、“風(fēng)險(xiǎn)管理”和“與中信集團(tuán)協(xié)同聯(lián)動(dòng)”等關(guān)鍵詞。

　　同時(shí)，他表示，中信銀行將迎來新董事長的帶領(lǐng)。據(jù)中信銀行3月15日公告，該行董事會已選舉中信集團(tuán)董事長朱鶴新兼任該行董事長一職，原董事長李慶萍辭去在該行的所有職務(wù)。這一任命還需要經(jīng)過監(jiān)管機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。

　　新三年戰(zhàn)略規(guī)劃已啟動(dòng)

　　據(jù)年報(bào)披露，中信銀行于今年年初發(fā)布了新三年戰(zhàn)略規(guī)劃，其中進(jìn)一步明確，經(jīng)過三至五年努力，要實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)質(zhì)量顯著改善，客戶基礎(chǔ)明顯增強(qiáng)，業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)增長，收入結(jié)構(gòu)明顯優(yōu)化，盈利水平明顯提高，經(jīng)營管理能力和市場競爭能力邁上新臺階，并提出“一改二轉(zhuǎn)三攻堅(jiān)”的實(shí)施路徑：

　　“一改”即推進(jìn)管理體制機(jī)制改革，從總分行運(yùn)行機(jī)制、授權(quán)機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)管控體系、人力資源、績效考核、子公司發(fā)展等方面深化改革，支持分行競位爭先、差異化發(fā)展，構(gòu)建更加有效激發(fā)隊(duì)伍活力的管理機(jī)制。

　　“二轉(zhuǎn)”重點(diǎn)是數(shù)字化轉(zhuǎn)型和輕資本轉(zhuǎn)型。數(shù)字化轉(zhuǎn)型要加快打造客戶首選數(shù)字化零售生態(tài)銀行、產(chǎn)業(yè)生態(tài)解決方案智慧服務(wù)銀行、大數(shù)據(jù)投資交易領(lǐng)先銀行；加快建設(shè)智慧風(fēng)控中臺、高效數(shù)據(jù)中臺、領(lǐng)先技術(shù)服務(wù)中臺，以及敏捷組織、數(shù)字人才、數(shù)字文化、資源配置“四大后臺”；輕資本轉(zhuǎn)型要大力推動(dòng)資產(chǎn)管理、財(cái)富管理、私人銀行、交易銀行、投資銀行、金融市場等輕型業(yè)務(wù)發(fā)展，持續(xù)創(chuàng)新資本節(jié)約手段，轉(zhuǎn)變高資本消耗的增長方式。

　　“三攻堅(jiān)”是指集中力量，全力打好資產(chǎn)質(zhì)量管控、客戶拓展和深度經(jīng)營、重點(diǎn)區(qū)域發(fā)展“三大攻堅(jiān)戰(zhàn)”。

　　同時(shí)，中信銀行預(yù)計(jì)，2021年該行資產(chǎn)增速將在9%左右。

　　年報(bào)顯示，截至2020年末，該行總資產(chǎn)達(dá)7.51萬億元，同比增速為11.27%；其中，貸款規(guī)模4.47萬億元，比上年末增長11.89%；存款規(guī)模達(dá)4.53萬億元，比上年末增長12.12%。

　　值得關(guān)注的是，截至2020年末，中信銀行核心一級資本充足率8.74%，一級資本充足率10.18%，資本充足率13.01%，均滿足監(jiān)管要求，但低于行業(yè)平均水平，這可能會對該行的資產(chǎn)增速形成約束。

　　大公國際資信評估公司（以下簡稱“大公國際”）在2020年5月發(fā)布的一份中信銀行信用評級報(bào)告中表示，由于戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型下的零售業(yè)務(wù)擴(kuò)大，中信銀行加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)增長較快，未來隨著業(yè)務(wù)進(jìn)一步拓展，對資本消耗加大，該行存在進(jìn)一步補(bǔ)充資本的壓力。

　　根據(jù)新三年戰(zhàn)略規(guī)劃，中信銀行也制定了新的三年資本規(guī)劃。該行表示，將繼續(xù)以資本為綱，堅(jiān)持“輕型發(fā)展”和“價(jià)值創(chuàng)造”導(dǎo)向，施行全面資本管理，并通過強(qiáng)化資本管理舉措，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)增長、價(jià)值回報(bào)與資本消耗的平衡發(fā)展，以全面提升資本使用效率。

　　2020年8月14日，中信銀行完成了400億元二級資本債的發(fā)行，進(jìn)一步增強(qiáng)了資本的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力和資本充足率的相對穩(wěn)定。今年3月23日，該行再次獲批發(fā)行不超過400億元人民幣無固定期限資本債券，并將按有關(guān)規(guī)定計(jì)入該行其他一級資本。

　　業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，凈值化轉(zhuǎn)型近七成

　　“現(xiàn)代商業(yè)銀行的發(fā)展必須走輕資本、輕資產(chǎn)、輕成本的輕型發(fā)展道路�！毙虚L致辭中，方合英表示，零售和金融市場板塊成為近年來中信銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展的重要發(fā)力點(diǎn)。

　　年報(bào)顯示，中信銀行對公、零售、金融市場“三大板塊”營業(yè)凈收入占比已從三年前的55.6%、34.7%、7.1%，調(diào)整為45.9%、40.9%、11.7%。個(gè)人客戶數(shù)和“中信優(yōu)享+”平臺用戶數(shù)均突破1億戶，信用卡發(fā)卡量突破9200萬張。

　　財(cái)富管理業(yè)務(wù)方面，在去年資本市場的火熱環(huán)境下，截至2020年末，中信銀行累計(jì)代銷非貨幣基金規(guī)模較上年末增長189.91%；受新產(chǎn)品規(guī)模大幅提升、權(quán)益類資產(chǎn)估盈等因素影響，年內(nèi)實(shí)現(xiàn)理財(cái)業(yè)務(wù)收入21.24億元。

　　得益于財(cái)富管理業(yè)務(wù)的大幅增長，中信銀行中間業(yè)務(wù)收入占比有所提高。年報(bào)顯示，2020年度，該行實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入288.36億元，同比增長7.88%，占營業(yè)凈收入的14.81%，比上年增加0.56個(gè)百分點(diǎn)。

　　在凈值化轉(zhuǎn)型方面，中信銀行披露，截至2020年末，該行符合新規(guī)的個(gè)人凈值型理財(cái)產(chǎn)品存量規(guī)模占比達(dá)68.57%，較上年末提升33.74個(gè)百分點(diǎn)。

　　作為中信銀行剛剛開業(yè)半年的理財(cái)子公司，信銀理財(cái)?shù)臉I(yè)績數(shù)據(jù)也在此次年報(bào)中首次披露。年報(bào)顯示，2020年度，信銀理財(cái)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入9.74億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤5.95億元，凈資產(chǎn)收益率（ROE）為22.46%；符合資管新規(guī)的新產(chǎn)品規(guī)模達(dá)398.92億元。

　　資料顯示，信銀理財(cái)于2020年7月1日在上海注冊成立，注冊資本為50億元。今年2月，信銀理財(cái)發(fā)售了首款權(quán)益類理財(cái)產(chǎn)品，這同時(shí)也是目前銀行理財(cái)子公司發(fā)行的第六只權(quán)益型產(chǎn)品。

　　不良率降低，盈利能力仍承壓

　　去年受到疫情影響，銀行業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量情況備受市場關(guān)注。對此，方合英在行長致辭中頗為自豪地宣布，截至2020年末，中信銀行不良貸款率降至1.64%，為近五年來最低，資產(chǎn)質(zhì)量趨勢漸明。

　　相比于2019年末，中信銀行不良率減少了0.01個(gè)百分點(diǎn)，但該行不良貸款余額734.52億元，較上年末增長11.09%。中信銀行稱，不良貸款余額、不良率呈現(xiàn)“一升一降”主要是由于國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)形勢依然嚴(yán)峻，部分公司客戶因新冠肺炎疫情導(dǎo)致經(jīng)營停滯，還款能力下降甚至出現(xiàn)資金鏈斷裂。同時(shí)，該行充分暴露風(fēng)險(xiǎn)，將部分逾期60天以上貸款降級不良，將大額風(fēng)險(xiǎn)客戶主動(dòng)降級不良。因此，不良貸款余額出現(xiàn)上升。

　　也因此，方合英表示，去年不良率的下降是在將信用卡和個(gè)貸逾期60天以上貸款全部降為不良的情況下取得的，更顯得“殊為不易”。

　　具體而言，截至2020年末，中信銀行公司貸款不良率較上年末下降0.18個(gè)百分點(diǎn)；個(gè)人貸款不良率較上年末上升0.22個(gè)百分點(diǎn)。其中，尤其以信用卡不良抬頭最為顯著，該業(yè)務(wù)不良貸款余額達(dá)115.61億元，不良率為2.38%，較上年末上升0.64個(gè)百分點(diǎn)。

　　該行稱，由于新冠肺炎疫情爆發(fā)、經(jīng)濟(jì)增長降速等多重疊加因素影響，信用卡行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量受到較大沖擊。但自去年二季度起，隨著疫情沖擊的趨緩，月度不良凈增額持續(xù)下降，不良上升趨勢得到有效遏制，全年資產(chǎn)質(zhì)量整體平穩(wěn)可控。

　　值得關(guān)注的是，前述大公國際做出的信用評級報(bào)告顯示，為改善資產(chǎn)質(zhì)量，中信銀行近兩年來大幅計(jì)提減值損失，對其盈利能力產(chǎn)生了一定不利影響。此外，未來中信銀行面臨著理財(cái)不良回表與凈息差承壓兩大影響因素的釋放，可能進(jìn)一步對其盈利能力造成沖擊。

　　年報(bào)顯示，2020年度，中信銀行共計(jì)提減值損失829.89億元，增長7.42%。其中，計(jì)提貸款及墊款減值損失692.85億元，比上年增加4.92億元，增長0.72%；計(jì)提金融投資減值損失84.93億元，比上年增加42.26億元，增長99.04%，主要是為回表的理財(cái)資產(chǎn)計(jì)提減值損失。

　　此外，截至2020年末，該行凈息差為2.26%，比上年下降0.19個(gè)百分點(diǎn)。該行表示，凈息差的下降主要是受到讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)、利率下行等因素影響。同時(shí)，由于疫情導(dǎo)致的居民消費(fèi)萎縮，該行收益率相對較高的信用卡貸款投放放緩，高收益資產(chǎn)占比下降。

　　“綜合宏觀經(jīng)濟(jì)金融形勢以及市場競爭態(tài)勢，預(yù)計(jì)2021年銀行凈息差仍面臨下行壓力�！敝行陪y行表示，為應(yīng)對凈息差下行壓力，該行已將負(fù)債成本管控作為全行工作的重中之重。