部分金融機構(gòu)陸續(xù)收到窗口指導(dǎo) 貸款利率下行 消費金融行業(yè)料迎洗牌

　　多位機構(gòu)人士日前對中國證券報記者表示，已經(jīng)收到監(jiān)管部門口頭指導(dǎo)，消費金融公司等金融機構(gòu)個人貸款利率應(yīng)全面控制在24%以內(nèi)。業(yè)內(nèi)人士稱，由于消費金融公司的資金成本較高，這一規(guī)定或使得利潤受到影響，行業(yè)或迎來洗牌，降低資金成本至關(guān)重要。

　　監(jiān)管劃定紅線

　　東部地區(qū)某消費金融公司人士表示，近期已經(jīng)收到地方監(jiān)管部門要求“個人貸款利率控制在24%以內(nèi)”的口頭指導(dǎo)。

　　另一家消費金融公司人士也表示，此前地方監(jiān)管部門已經(jīng)提出類似要求，公司早已調(diào)整業(yè)務(wù)，個人貸款利率保持在24%以下。不過，也有機構(gòu)表示暫未收到類似窗口指導(dǎo)。

　　最高人民法院去年修訂的《關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》提出，民間借貸利率司法保護(hù)上限修改為1年期貸款市場報價利率（LPR）的4倍，以最新發(fā)布的1年期LPR計，民間借貸利率的司法保護(hù)上限為15.4%，相較于過去的24%和36%有較大幅度下降。

　　盡管金融機構(gòu)和民間借貸適用的規(guī)則和利率標(biāo)準(zhǔn)不同，但有專家指出，部分地方法院會采用民間借貸的利率上限來約束金融機構(gòu)的放貸行為，因此對民間借貸利率重劃紅線也給消費金融公司帶來調(diào)整壓力，涉及下調(diào)利率等。

　　在零壹研究院院長于百程看來，消費金融公司因為服務(wù)客群更加下沉、資金成本高，因此其借貸產(chǎn)品的年化利率比銀行高。在貸款利率不斷規(guī)范的背景下，消費金融公司對利率全面控制在24%以內(nèi)的要求已有所預(yù)期。

　　行業(yè)內(nèi)部分化或加劇

　　在貸款利率下行背景下，消費金融行業(yè)利潤承壓，行業(yè)內(nèi)部分化或進(jìn)一步加劇。

　　上述東部地區(qū)消費金融公司人士表示，與銀行相比，消費金融公司貸款綜合資金成本更高，其中資金成本在5%-8%之間，第三方平臺的導(dǎo)流費用在7%左右，此外還有風(fēng)控、運營等成本。雖然從法律上來說，消費金融公司依然可以執(zhí)行24%-36%的貸款利率，但消費金融公司會嚴(yán)格按照此次監(jiān)管指導(dǎo)執(zhí)行，各家公司利潤會受到一定影響，未來行業(yè)或迎來洗牌。

　　事實上，受疫情影響以及獲客和融資成本攀升影響，消費金融公司2020年度業(yè)務(wù)發(fā)展增速略有放緩。中國銀行業(yè)協(xié)會日前發(fā)布的《中國消費金融公司發(fā)展報告（2021）》顯示，截至2020年年末，消費金融公司資產(chǎn)規(guī)模首次突破5000億元，達(dá)5246.49億元，同比增長5.18%；貸款余額4927.8億元，同比增長4.34%。

　　《中國消費金融公司發(fā)展報告（2020）》顯示，截至2019年年末，消費金融公司資產(chǎn)規(guī)模達(dá)4988.07億元，同比增長28.67%；貸款余額4722.93億元，較上年增長30.5%。

　　多舉措降低資金成本

　　監(jiān)管紅線劃定后，專家認(rèn)為，降低成本對消費金融公司未來發(fā)展至關(guān)重要。

　　上述消費金融公司人士表示，降低貸款成本需要加強大數(shù)據(jù)應(yīng)用，重新刻畫客戶群體畫像，尋找更優(yōu)質(zhì)的客戶�！跋�費金融公司服務(wù)的多為長尾客戶，客戶資質(zhì)與銀行客戶不同，風(fēng)險較高，這也是一系列資金成本抬升的主要原因。”

　　“消費金融公司的目標(biāo)客戶主要是年輕消費者，這部分群體的不良貸款率較高，因此產(chǎn)品和利率調(diào)整并不輕松。調(diào)整過程中，會對客群進(jìn)行重新篩查分層，這對放貸規(guī)模會有一定影響�！庇诎俪瘫硎�。

　　在招聯(lián)金融首席研究員董希淼看來，消費金融公司應(yīng)通過多種方式降低成本，主要涉及三方面：一是降低融資成本，厘清消費金融公司同業(yè)借款的債權(quán)資產(chǎn)屬性，取消其在同業(yè)借款中的非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)認(rèn)定，從源頭上降低融資成本；二是降低征信成本，征信管理部門在成本可覆蓋的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步整合降低金融機構(gòu)查詢征信數(shù)據(jù)費用，間接降低征信管理成本；三是降低流量成本，有效規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)平臺與金融機構(gòu)合作的流量分發(fā)模式和分潤方式，進(jìn)一步約束高企的流量成本，防范“多頭借貸”風(fēng)險。