銀行渠道穩(wěn)居基金代銷“C位”

　　中國證券投資基金業(yè)協(xié)會日前公布的三季度基金代銷機構公募基金保有規(guī)模數據顯示，銀行仍然穩(wěn)居公募基金代銷“C位”，銀行的股票+混合公募基金保有規(guī)模和非貨幣市場公募基金保有規(guī)模占總規(guī)模的比例均超過50%。與此同時，多家中小銀行公募基金保有規(guī)模增速超過20%。業(yè)內人士認為，這體現出中小銀行正在發(fā)力財富管理業(yè)務。

　　銀行仍是代銷主力

　　三季度基金代銷機構公募基金保有規(guī)模“百強”名單顯示，共有30家銀行入圍前100名。其中，銀行的股票+混合公募基金保有規(guī)模達3.64萬億元，占總規(guī)模的59.13%；銀行的非貨幣市場公募基金規(guī)模4.16萬億元，占總規(guī)模的54.24%。

　　在股票+混合公募基金保有規(guī)模方面，商業(yè)銀行在前十名中占據八個席位，其中招商銀行穩(wěn)居第一，三季度末保有規(guī)模為7307億元，另有工商銀行、建設銀行、中國銀行等10家銀行的保有規(guī)模超千億元。

　　近幾年來，第三方機構在基金代銷領域強勢崛起，保有規(guī)模占比不斷擴大。面對挑戰(zhàn)，多家銀行通過下調基金申購費、加大C類產品布局等方式主動推進代銷業(yè)務轉型。

　　興業(yè)銀行日前發(fā)布公告稱，將于2021年10月22日至2022年3月31日對代銷的部分基金開展申購、定時定額申購費率一折優(yōu)惠活動，參與活動的基金共有355只，涉及易方達、博時、南方、富國、中歐、華安、匯添富等20家基金公司。招商銀行此前宣布將其代銷的超過千只權益基金申購費率降至一折，加大前端不收費的C類份額基金布局力度。平安銀行也宣布將代銷的超過3000只基金A類份額申購費降至一折，并在線上主推C類份額。

　　麥肯錫全球董事合伙人馬奔表示，相對于互聯(lián)網渠道而言，銀行的全渠道經營能力對于高凈值客戶非常重要�；ヂ�(lián)網平臺更多銷售風險等級在PR1到PR3（即低風險、中低風險和中風險）的公募基金產品。但對于更復雜的產品，如私募等產品領域，則需要線下銷售的助推，這正是銀行全渠道服務的優(yōu)勢所在。

　　中小銀行保有規(guī)模增長明顯

　　當前，商業(yè)銀行紛紛發(fā)力財富管理業(yè)務，尤其是中小銀行，正在該領域奮起直追，而基金代銷正是其中的重要抓手之一。

　　從商業(yè)銀行股票+混合公募基金保有規(guī)模變化情況來看，截至三季度末，招商銀行、工商銀行、建設銀行、中國銀行等銀行的保有規(guī)模環(huán)比略有下降；與此同時，多家中小銀行保有規(guī)模增長明顯，包括杭州銀行、浙商銀行、上海農商行、北京銀行在內的多家銀行股票+混合公募基金保有規(guī)模環(huán)比增長超過20%。

　　招商證券銀行業(yè)首席分析師廖志明認為，三季度部分城農商行公募基金代銷保有量保持較快增長，主要由于其紛紛發(fā)力輕資本、輕資產的財富管理業(yè)務，且保有量基數較低。而大行和部分股份行公募代銷保有量略有下降，或與其客戶資產配置結構調整有關。

　　來自商業(yè)銀行的數據也印證了這一點。今年以來，截至9月末，北京銀行零售中間業(yè)務凈收入同比增長27%，其中財富類中收同比增長87%；代銷基金保有規(guī)模達到349.3億元，較年初增長172.78億元，增幅為97.89%，代銷公募基金中收同比增長163%。