交通銀行業(yè)務總監(jiān)、交銀理財董事長涂宏：多維度塑造理財子公司核心能力 走高質量發(fā)展之路

　　中證網訊（記者 黃一靈）11月20日，交通銀行業(yè)務總監(jiān)、交銀理財董事長涂宏在中國證券報主辦的“2021中國證券報銀行業(yè)財富管理論壇”上表示，今年是資管新規(guī)過渡期最后一年，隨著監(jiān)管標準的逐步統(tǒng)一，理財子公司的競爭已經拓展到整個資產管理市場，理財子公司需要不斷錘煉核心能力，提升高質量發(fā)展能力。

　　理財轉型發(fā)展進入沖刺階段

　　涂宏表示，今年是理財業(yè)務轉型收官之年，銀行理財轉型進入沖刺階段，各家銀行嚴格落實監(jiān)管要求，大幅壓縮老產品規(guī)模，產品結構明顯改善，產品體系進一步豐富。

　　從全市場來看，銀行理財凈值化轉型成效明顯。數(shù)據(jù)顯示，截至9月末，銀行理財市場凈值化率已超過86%；銀行理財市場存續(xù)規(guī)模達27.95萬億元，同比增長9.27%，銀行理財已經成為理財市場存續(xù)規(guī)模最大的機構類型。

　　在銀行理財持續(xù)凈值化轉型過程中，涂宏認為，銀行投資者能否接受產品凈值波動仍是最大的挑戰(zhàn)。對此，涂宏建議，理財子公司需要建立起適應產品凈值化的全面風險管理系統(tǒng)，以及估值、信披、投資者適當性管理等方面的工作。

　　積極建設理財子核心能力

　　隨著大資管時代的到來，銀行理財子公司不僅要與同行競爭，還要和券商、基金、信托、保險等相關資產管理機構共同角逐中國財富管理市場。

　　在此背景下，涂宏認為，理財子公司應該積極開展核心能力建設，包括IT能力、產品研發(fā)能力、大類資產配置能力等。

　　目前，國內銀行理財子公司發(fā)行產品主要以固收類為主，規(guī)模平均占比近90%，混合類、權益類、商品及金融衍生品類產品發(fā)展不足，ESG等產品發(fā)行進展相對較慢。涂宏表示，“從中長期來看，經濟發(fā)展和居民財富累積到一定程度后，全球化配置是大勢所趨，中國銀行理財境外投資比例還有很大的提升空間，居民財富管理市場未來潛力非常大。我們和施羅德合資籌建的理財孫公司也在探索如何借鑒雙方的優(yōu)勢和經驗，形成境內境外的聯(lián)動，更好地幫助國內居民進行海外資產配置�！�

　　堅定不移走高質量發(fā)展道路

　　在涂宏看來，銀行理財子公司應該堅定不移走高質量發(fā)展之路。首先，理財子要始終做支持國家戰(zhàn)略、服務實體經濟的全面落實者，全面參與上海國際金融中心建設，積極布局碳中和、養(yǎng)老理財?shù)戎黝}市場，深耕國家戰(zhàn)略的區(qū)域建設。

　　其次，理財子應該強化科技支撐、做好全球大類資產配置并提升全面風險管理能力。涂宏稱，作為銀行機構來講，風險管理是放在首位的。銀行理財子公司要充分借鑒表內在信用、市場、流動性、操作、合規(guī)風險管理的經驗和優(yōu)勢，建立符合國際標準的風險管理體系。

　　最后，理財子應該堅持合作共贏的理念�！白鳛榇筚Y管生態(tài)圈重要組成部分，銀行理財應該積極對接資管中心建設，堅持合作共贏的理念，一起把‘蛋糕’做大，實現(xiàn)自身高質量發(fā)展。”涂宏強調。