部分權(quán)益類產(chǎn)品持倉情況出爐 理財(cái)公司看好A股市場前景

　　截至11月9日，招銀理財(cái)、光大理財(cái)、寧銀理財(cái)、貝萊德建信理財(cái)?shù)壤碡?cái)公司旗下多只權(quán)益類產(chǎn)品已披露三季度投資報(bào)告。報(bào)告顯示，多數(shù)權(quán)益類產(chǎn)品的投資領(lǐng)域涵蓋新能源、醫(yī)藥、煤炭、銀行、消費(fèi)等板塊，股票倉位仍處于較高水平。

　　多家理財(cái)公司表示，目前市場各類積極因素正逐步積累，預(yù)計(jì)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步企穩(wěn)并逐漸回升，將帶動(dòng)投資者信心修復(fù)和市場增量資金流入。

　　投資領(lǐng)域廣泛

　　中國證券報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，根據(jù)投資主題和投資策略不同，各權(quán)益類產(chǎn)品重點(diǎn)投資標(biāo)的大相徑庭。

　　招銀理財(cái)招卓消費(fèi)精選1號專注“衣食住行康樂教”，投資范圍不僅包括終端消費(fèi)，也包含了上游和中游供應(yīng)鏈。前十大投資標(biāo)的包括貴州茅臺(tái)、騰訊控股、美團(tuán)、人福醫(yī)藥、青島啤酒股份、瀘州老窖、吉祥航空等。

　　光大理財(cái)陽光紅新能源主題倉位配置以新能源汽車、光伏、風(fēng)電、核電等為主，前十大持倉資產(chǎn)包括寧德時(shí)代、科達(dá)利、尚太科技、隆基綠能、億緯鋰能等。光大理財(cái)陽光紅300紅利增強(qiáng)較為“偏愛”銀行股，前十大持倉資產(chǎn)中包括北京銀行、上海銀行、江蘇銀行、交通銀行、農(nóng)業(yè)銀行、江陰銀行六只銀行股，持倉占比均為2%以內(nèi)。

　　還有部分權(quán)益類理財(cái)產(chǎn)品主要投資于股票型基金和混合型基金。如，寧耀權(quán)益類優(yōu)質(zhì)成長FOF策略開放式產(chǎn)品2號前十大持倉資產(chǎn)中包括易方達(dá)瑞恒、廣發(fā)滬港深新起點(diǎn)A、圓信永豐優(yōu)加生活、易方達(dá)科匯等基金。

　　對后市保持樂觀態(tài)度

　　今年三季度，A股三大股指均出現(xiàn)明顯調(diào)整，多數(shù)權(quán)益類產(chǎn)品凈值下滑。中國證券報(bào)記者梳理發(fā)現(xiàn)，權(quán)益類產(chǎn)品股票倉位未出現(xiàn)明顯變化，部分產(chǎn)品的倉位甚至較二季度末有所提升。

　　如，寧銀理財(cái)寧耀權(quán)益類優(yōu)質(zhì)成長FOF策略開放式產(chǎn)品2號權(quán)益類資產(chǎn)占比為91.23%；寧銀理財(cái)寧耀權(quán)益類穩(wěn)健價(jià)值FOF策略開放式產(chǎn)品3號權(quán)益類資產(chǎn)占比為89.26%；寧銀理財(cái)寧耀權(quán)益類全明星FOF策略開放式產(chǎn)品1號權(quán)益類資產(chǎn)占比為88.25%。

　　銀行理財(cái)公司對后市保持樂觀態(tài)度。光大理財(cái)在陽光紅衛(wèi)生安全主題精選三季報(bào)中表示，國內(nèi)貨幣環(huán)境比較寬松，政策利好效果逐步累積，經(jīng)濟(jì)延續(xù)恢復(fù)態(tài)勢。經(jīng)過調(diào)整，市場整體估值較低，特別是醫(yī)藥行業(yè)經(jīng)歷了大幅調(diào)整后估值已處于歷史低位，投資價(jià)值愈發(fā)顯著。

　　貝萊德建信理財(cái)表示，市場的各項(xiàng)積極因素正在逐步積累，預(yù)計(jì)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步企穩(wěn)并逐漸回升。政策的持續(xù)發(fā)力，基本面的改善，將帶動(dòng)投資者信心修復(fù)和市場增量資金流入。

　　權(quán)益投資占比有待提升

　　目前，銀行理財(cái)?shù)臋?quán)益類投資倉位占比仍然較低。數(shù)據(jù)顯示，截至上半年末，銀行理財(cái)產(chǎn)品資產(chǎn)配置以固收類為主，投向權(quán)益類資產(chǎn)余額僅為0.90萬億元，占總投資資產(chǎn)的3.25%。在業(yè)內(nèi)人士看來，權(quán)益類資產(chǎn)投資占比仍具有較大提升空間。

　　一家股份行理財(cái)公司負(fù)責(zé)人表示，布局權(quán)益資產(chǎn)對于平衡理財(cái)資金結(jié)構(gòu)、穩(wěn)定公司乃至行業(yè)的資金管理規(guī)模都具有重要意義。

　　興銀理財(cái)總裁汪圣明表示，理財(cái)權(quán)益的投研和公募相比差別巨大。除了行業(yè)研究、公司研究之外，銀行理財(cái)更強(qiáng)調(diào)自上而下投研框架基礎(chǔ)上的總量研究、行業(yè)比較研究，強(qiáng)調(diào)均衡配置。未來興銀理財(cái)?shù)臋?quán)益類產(chǎn)品會(huì)做成“小而精”的精品模式，非“大而全”。