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風(fēng)險評級趨嚴 銀行收緊基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)

黃坤 上海證券報

  近日,建設銀行、民生銀行、寧波銀行等銀行調整部分代銷(xiāo)公募基金風(fēng)險評級,切實(shí)履行適當性義務(wù),保護投資者權益。業(yè)內人士認為,接下來(lái),銀行應更加嚴格地落實(shí)落細基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)監管要求,“苦練內功”加快補齊內控制度短板,配備專(zhuān)業(yè)、綜合素質(zhì)高的銷(xiāo)售人員,健全合規和風(fēng)控體系。

  銀行嚴控超風(fēng)險銷(xiāo)售

  “點(diǎn)擊基金申購后,彈出了提示‘該基金的風(fēng)險等級超出了您的風(fēng)險承受能力,請確認是否繼續交易’,由于需要簽署風(fēng)險不匹配警示函及確認書(shū),在謹慎考慮后,我放棄購買(mǎi)了?!奔o女士告訴上海證券報記者。

  近期,多家銀行調整部分代銷(xiāo)公募基金產(chǎn)品風(fēng)險等級,嚴控超風(fēng)險銷(xiāo)售。日前,中國建設銀行將39只代銷(xiāo)基金產(chǎn)品風(fēng)險等級由“R3-中風(fēng)險”調整為“R4-中高風(fēng)險”,民生銀行決定自6月28日起調整該行代銷(xiāo)的公募基金產(chǎn)品“富國創(chuàng )新企業(yè)靈活配置混合型證券投資基金(LOF)A”的風(fēng)險評級為“高風(fēng)險”。

  此前,寧波銀行也調整了部分代銷(xiāo)公募基金產(chǎn)品的風(fēng)險等級,涉及混合型基金、債券型基金、QDII型基金等。

  據悉,這是銀行基于金融監管部門(mén)提出的加強銷(xiāo)售適當性管理,強化投資者權益保護要求的具體行動(dòng)?!斑^(guò)去1年,一些理財基金出現了較大回撤,一些機構代銷(xiāo)的基金產(chǎn)品超過(guò)了投資者風(fēng)險偏好,銀行作出調整,可以更好保護投資者合法權益?!币患夜煞葜沏y行分析人士告訴記者。

  答好“合規代銷(xiāo)”這道題

  近年來(lái),銀行基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)收入普遍下降。在這種情況下,銀行為何仍要收緊基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)?受訪(fǎng)人士表示:一方面是因為相關(guān)業(yè)務(wù)收縮,對銀行整體利潤收入影響相對有限;另一方面是因為銀行因基金代銷(xiāo)違規頻頻被監管“點(diǎn)名”。

  今年以來(lái),關(guān)于銀行基金代銷(xiāo)違規的“罰單”頻現,處罰理由涉及“無(wú)證上崗”、內控制度不完善、銷(xiāo)售誤導等。比如,6月25日,寧夏證監局披露,工行寧夏回族自治區分行因存在“向未成年客戶(hù)銷(xiāo)售風(fēng)險等級與其實(shí)際風(fēng)險承受能力不匹配的基金產(chǎn)品”等基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)違規被責令改正。

  業(yè)內人士認為,答好“合規代銷(xiāo)”這道題目,保護投資者合法權益,是銀行在基金代銷(xiāo)市場(chǎng)取勝的關(guān)鍵。

  盡管券商等第三方代銷(xiāo)機構比例逐步提升,但銀行仍是基金代銷(xiāo)主力軍?!般y行發(fā)展基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)優(yōu)勢明顯,客戶(hù)基礎較好,線(xiàn)上線(xiàn)下渠道廣泛,賬戶(hù)資金結算便利快捷?!币患掖笮欣碡斀?jīng)理告訴記者。

  數據顯示,截至2023年四季度,前100名基金銷(xiāo)售機構的非貨基金保有總規模約85453億元。其中,24家銀行合計非貨基金保有規模38293億元;54家券商合計保有規模17394億元;22家第三方及其他機構合計保有規模29766億元。

  業(yè)內人士認為,在基金銷(xiāo)售格局日益激烈的當下,銀行應該在發(fā)揮自身優(yōu)勢基礎上,更加注重合規風(fēng)控,在銷(xiāo)售前做好產(chǎn)品審核和準入,銷(xiāo)售中注重投資者適當性管理,銷(xiāo)售后對代銷(xiāo)流程進(jìn)行回溯跟蹤,方能穩固基金代銷(xiāo)“C位”。

  光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀(guān)研究員周茂華表示,銀行等機構在開(kāi)展基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)方面確實(shí)存在專(zhuān)業(yè)人員配備不齊、業(yè)務(wù)風(fēng)控管理制度不夠健全和規范、部分銷(xiāo)售人員綜合素質(zhì)有待提升、投資者適當性管理方面不足、投資者風(fēng)險評估不夠科學(xué)等問(wèn)題。

  周茂華建議,接下來(lái),銀行應嚴格落實(shí)落細基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)監管要求,加快補齊內控制度短板,配備專(zhuān)業(yè)、綜合素質(zhì)高的銷(xiāo)售人員,健全風(fēng)控體系,落實(shí)好投資者適當性管理要求。

  融360數字科技研究院分析師艾亞文建議,銀行應在合規的前提下,結合宏觀(guān)經(jīng)濟及市場(chǎng)發(fā)展情況,進(jìn)行產(chǎn)品多元化和適當性管理,利用數字化工具等提升客戶(hù)體驗感,保護投資者合法權益,實(shí)現基金銷(xiāo)售模式的穩健與可持續發(fā)展。

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