風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)趨嚴(yán) 銀行收緊基金代銷業(yè)務(wù)

　　近日，建設(shè)銀行、民生銀行、寧波銀行等銀行調(diào)整部分代銷公募基金風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，切實(shí)履行適當(dāng)性義務(wù)，保護(hù)投資者權(quán)益。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，接下來，銀行應(yīng)更加嚴(yán)格地落實(shí)落細(xì)基金代銷業(yè)務(wù)監(jiān)管要求，“苦練內(nèi)功”加快補(bǔ)齊內(nèi)控制度短板，配備專業(yè)、綜合素質(zhì)高的銷售人員，健全合規(guī)和風(fēng)控體系。

　　銀行嚴(yán)控超風(fēng)險(xiǎn)銷售

　　“點(diǎn)擊基金申購(gòu)后，彈出了提示‘該基金的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)超出了您的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，請(qǐng)確認(rèn)是否繼續(xù)交易’，由于需要簽署風(fēng)險(xiǎn)不匹配警示函及確認(rèn)書，在謹(jǐn)慎考慮后，我放棄購(gòu)買了?！奔o(jì)女士告訴上海證券報(bào)記者。

　　近期，多家銀行調(diào)整部分代銷公募基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，嚴(yán)控超風(fēng)險(xiǎn)銷售。日前，中國(guó)建設(shè)銀行將39只代銷基金產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)由“R3-中風(fēng)險(xiǎn)”調(diào)整為“R4-中高風(fēng)險(xiǎn)”，民生銀行決定自6月28日起調(diào)整該行代銷的公募基金產(chǎn)品“富國(guó)創(chuàng)新企業(yè)靈活配置混合型證券投資基金（LOF）A”的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為“高風(fēng)險(xiǎn)”。

　　此前，寧波銀行也調(diào)整了部分代銷公募基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，涉及混合型基金、債券型基金、QDII型基金等。

　　據(jù)悉，這是銀行基于金融監(jiān)管部門提出的加強(qiáng)銷售適當(dāng)性管理，強(qiáng)化投資者權(quán)益保護(hù)要求的具體行動(dòng)。“過去1年，一些理財(cái)基金出現(xiàn)了較大回撤，一些機(jī)構(gòu)代銷的基金產(chǎn)品超過了投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好，銀行作出調(diào)整，可以更好保護(hù)投資者合法權(quán)益?！币患夜煞葜沏y行分析人士告訴記者。

　　答好“合規(guī)代銷”這道題

　　近年來，銀行基金代銷業(yè)務(wù)收入普遍下降。在這種情況下，銀行為何仍要收緊基金代銷業(yè)務(wù)？受訪人士表示：一方面是因?yàn)橄嚓P(guān)業(yè)務(wù)收縮，對(duì)銀行整體利潤(rùn)收入影響相對(duì)有限；另一方面是因?yàn)殂y行因基金代銷違規(guī)頻頻被監(jiān)管“點(diǎn)名”。

　　今年以來，關(guān)于銀行基金代銷違規(guī)的“罰單”頻現(xiàn)，處罰理由涉及“無證上崗”、內(nèi)控制度不完善、銷售誤導(dǎo)等。比如，6月25日，寧夏證監(jiān)局披露，工行寧夏回族自治區(qū)分行因存在“向未成年客戶銷售風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)與其實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)承受能力不匹配的基金產(chǎn)品”等基金銷售業(yè)務(wù)違規(guī)被責(zé)令改正。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，答好“合規(guī)代銷”這道題目，保護(hù)投資者合法權(quán)益，是銀行在基金代銷市場(chǎng)取勝的關(guān)鍵。

　　盡管券商等第三方代銷機(jī)構(gòu)比例逐步提升，但銀行仍是基金代銷主力軍?！般y行發(fā)展基金代銷業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)明顯，客戶基礎(chǔ)較好，線上線下渠道廣泛，賬戶資金結(jié)算便利快捷?！币患掖笮欣碡?cái)經(jīng)理告訴記者。

　　數(shù)據(jù)顯示，截至2023年四季度，前100名基金銷售機(jī)構(gòu)的非貨基金保有總規(guī)模約85453億元。其中，24家銀行合計(jì)非貨基金保有規(guī)模38293億元；54家券商合計(jì)保有規(guī)模17394億元；22家第三方及其他機(jī)構(gòu)合計(jì)保有規(guī)模29766億元。

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在基金銷售格局日益激烈的當(dāng)下，銀行應(yīng)該在發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)基礎(chǔ)上，更加注重合規(guī)風(fēng)控，在銷售前做好產(chǎn)品審核和準(zhǔn)入，銷售中注重投資者適當(dāng)性管理，銷售后對(duì)代銷流程進(jìn)行回溯跟蹤，方能穩(wěn)固基金代銷“C位”。

　　光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀研究員周茂華表示，銀行等機(jī)構(gòu)在開展基金代銷業(yè)務(wù)方面確實(shí)存在專業(yè)人員配備不齊、業(yè)務(wù)風(fēng)控管理制度不夠健全和規(guī)范、部分銷售人員綜合素質(zhì)有待提升、投資者適當(dāng)性管理方面不足、投資者風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估不夠科學(xué)等問題。

　　周茂華建議，接下來，銀行應(yīng)嚴(yán)格落實(shí)落細(xì)基金代銷業(yè)務(wù)監(jiān)管要求，加快補(bǔ)齊內(nèi)控制度短板，配備專業(yè)、綜合素質(zhì)高的銷售人員，健全風(fēng)控體系，落實(shí)好投資者適當(dāng)性管理要求。

　　融360數(shù)字科技研究院分析師艾亞文建議，銀行應(yīng)在合規(guī)的前提下，結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)及市場(chǎng)發(fā)展情況，進(jìn)行產(chǎn)品多元化和適當(dāng)性管理，利用數(shù)字化工具等提升客戶體驗(yàn)感，保護(hù)投資者合法權(quán)益，實(shí)現(xiàn)基金銷售模式的穩(wěn)健與可持續(xù)發(fā)展。