晉商銀行凈利潤上市以來首降 不良貸款集中存隱憂

　　近日，晉商銀行發(fā)布2024年度董事會工作報告、2024年度利潤分配方案、提名新任董事等董事會決議案，待股東大會審議。此前，晉商銀行發(fā)布的2024年度報告顯示，該行去年實現(xiàn)凈利潤17.50億元，同比減少12.6%，這是晉商銀行自上市以來首次出現(xiàn)凈利潤下滑，且降幅較為明顯。

　　在資產(chǎn)質(zhì)量方面，2024年末晉商銀行不良貸款率為1.77%，與上年末基本持平，但分行業(yè)來看，該行制造業(yè)不良貸款率從2023年末的0.75%升至2024年末的2.83%，不良貸款規(guī)模也從2023年末的3.28億元增至2024年末的11.28億元，2024年末制造業(yè)不良貸款余額在該行不良公司貸款總額中的占比升至40.5%。

　　營收、凈利潤雙降

　　2024年晉商銀行營業(yè)收入、凈利潤一改此前上漲勢頭，出現(xiàn)踩剎車現(xiàn)象。該行2024年度報告顯示，2024年其實現(xiàn)營業(yè)收入57.91億元，同比下降0.2%，實現(xiàn)凈利潤17.50億元，同比下降12.6%。這是晉商銀行自2019年赴港上市以來，首次出現(xiàn)年度凈利潤大幅下滑。值得注意的是，從該行近期發(fā)布的2025年一季度財務(wù)信息來看，其營業(yè)收入、凈利潤的下滑趨勢仍在持續(xù)，分別同比下降14.43%、11.43%。

　　對此，晉商銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人回應(yīng)中國證券報記者，該行2024年實現(xiàn)撥備前利潤35.21億元，同比增加0.55億元。該行堅持審慎穩(wěn)健的經(jīng)營原則，充分考慮宏觀經(jīng)濟環(huán)境變化和資產(chǎn)質(zhì)量情況，持續(xù)強化風(fēng)險管控能力，2024年計提信用減值損失16.75億元，同比增加2.43億元，受此影響，全年實現(xiàn)凈利潤17.5億元，同比減少2.51億元。

　　據(jù)Wind統(tǒng)計數(shù)據(jù)，晉商銀行2024年凈利潤跌幅在A股和港股上市銀行中居前列，2024年A股和港股上市銀行凈利潤增長率中位數(shù)分別為5.73%和6.44%，與晉商銀行超過12%的負(fù)增長差距較大。

　　分析晉商銀行年報發(fā)現(xiàn)，該行2024年營業(yè)收入及凈利潤的下滑，在此前年份部分盈利能力指標(biāo)中早有先兆。自2019年以來，該行部分盈利能力指標(biāo)持續(xù)下行。到2024年，多項指標(biāo)降至6年來最低值。

　　具體來看，晉商銀行2024年平均總資產(chǎn)回報率、平均權(quán)益回報率、凈利差、凈利息收益率（凈息差）、手續(xù)費及傭金凈收入占營業(yè)收入比、成本收入比率分別為：0.47%、6.88%、1.07%、1.20%、10.82%、38.13%，同比分別下降0.1個、1.43個、0.22個、0.16個、1.29個、0.81個百分點。

　　晉商銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴中國證券報記者，2024年凈利息收益率、凈利差的下降主要是由于生息資產(chǎn)的收益率由2023年末的3.72%降至2024年末的3.37%，部分被付息負(fù)債的付息率下降所抵銷。而生息資產(chǎn)收益率下降的主要原因，一是受貸款市場報價利率及票據(jù)市場利率下行影響，2024年發(fā)放貸款和墊款收益率下降；二是受債券市場利率下行影響，2024年金融投資資產(chǎn)收益率下降。

　　部分行業(yè)不良貸款率急升

　　2024年末，晉商銀行發(fā)放貸款和墊款總額2014.14億元。其中，公司貸款余額1273.08億元，較上年同期增長5.8%；個人貸款余額342.84億元，較上年同期增長7.7%。

　　資產(chǎn)質(zhì)量方面，整體來看，2024年末，晉商銀行不良貸款率為1.77%，較上年末下降0.01個百分點。但該行關(guān)注類貸款增加幅度較大，2024年末，該行關(guān)注類貸款余額91.81億元，同比增加20.84億元，占發(fā)放貸款和墊款總額的4.6%，占比較上年提升0.9個百分點。

　　細(xì)究該行不良貸款結(jié)構(gòu)，記者發(fā)現(xiàn)該行公司貸款中，制造業(yè)不良貸款率從2023年末的0.75%升至2024年末的2.83%，不良貸款余額也從3.28億元大幅增加至11.28億元。

　　此外，2024年末，該行制造業(yè)不良貸款余額占不良公司貸款總額的40.5%，同比上升27.9個百分點。采礦業(yè)不良貸款余額從2023年末的0元增至2024年末的4.31億元，占該行不良公司貸款總額的15.5%。

　　晉商銀行解釋稱，制造業(yè)不良貸款余額和不良貸款率上升，主要是由于部分焦化企業(yè)客戶受市場變化和內(nèi)部管理不善影響，經(jīng)營出現(xiàn)暫時性困難，出現(xiàn)貸款違約。

　　晉商銀行表示，該行一直保持著較強的風(fēng)險抵御能力。2024年末，該行撥備覆蓋率為205.46%，較上年末增加6.75個百分點。資本充足率為12.84%，一級資本充足率為10.97%，核心一級資本充足率為10.18%，均保持合理水平。

　　加強合規(guī)管理

　　在公司治理層面，晉商銀行第六屆董事會成員將發(fā)生較大變化。該行2025年3月27日發(fā)布公告稱，董事會決議提名容常青為非執(zhí)行董事。因工作調(diào)整，馬洪潮擬辭任非執(zhí)行董事、副董事長及董事會轄下提名薪酬與人力資源委員會成員職務(wù)。此外，董事會決議分別提名高玉榮、王先奎為非執(zhí)行董事，吳小平為獨立非執(zhí)行董事。上述決議將在通過年度股東大會的批準(zhǔn)及監(jiān)管部門核準(zhǔn)任職資格后生效。

　　從被提名董事的公開簡歷來看，加強財務(wù)管理、內(nèi)部合規(guī)控制以及風(fēng)險控制或成為晉商銀行下一步公司治理的主要方向。據(jù)晉商銀行介紹，容常青在審計、財務(wù)管理及風(fēng)險控制方面擁有逾33年的經(jīng)驗，高玉榮擁有財務(wù)管理、法律合規(guī)等方面的經(jīng)驗和專長，吳小平在銀行管理、金融產(chǎn)品創(chuàng)新及業(yè)務(wù)管理方面擁有逾30年經(jīng)驗。值得注意的是，容常青2018年9月至2020年11月在晉商銀行擔(dān)任執(zhí)行董事，2018年12月至2020年11月?lián)卧撔懈毙虚L。

　　2024年晉商銀行內(nèi)部管理、合規(guī)控制等方面亮起紅燈，該行及其多家分行收到監(jiān)管部門罰單。金融監(jiān)管總局2024年2月6日披露，晉商銀行因未按規(guī)定報送案件（風(fēng)險）信息、貸款管理不盡職被山西監(jiān)管局罰款165萬元。又如，晉商銀行朔州分行因內(nèi)部控制管理不到位、公章管理存在嚴(yán)重缺陷行為被罰款40萬元，時任晉商銀行山陰支行行長的呂加富被終身禁業(yè)。

　　此外，鑒于晉商銀行的實際情況及公司治理實踐，為進一步提高決策效率，優(yōu)化管治結(jié)構(gòu)，該行宣布擬不再設(shè)置監(jiān)事會及監(jiān)事。由董事會審計委員會行使公司法及相關(guān)監(jiān)管制度規(guī)定的監(jiān)事會職權(quán)。待相關(guān)事項獲得批準(zhǔn)后，所有在任監(jiān)事將退任，有關(guān)監(jiān)事會的治理文件將廢止。

　　今年以來，不少銀行宣布取消監(jiān)事會?！叭∠O(jiān)事會可更突出董事會的職責(zé)權(quán)限，明確董事會作為公司治理的核心責(zé)任主體，減少層級審批流程，董事會直接領(lǐng)導(dǎo)審計、風(fēng)險等專業(yè)委員會，有助于降低內(nèi)部協(xié)調(diào)成本，提高應(yīng)對市場變化的敏捷性?！敝袊]政儲蓄銀行研究員婁飛鵬表示。