支持高碳行業(yè)轉型 銀行創(chuàng)新實踐與標準建設并進
在“雙碳”目標引領下，一場金融支持高碳行業(yè)綠色轉型的實踐正在銀行業(yè)展開。從威海銀行推出的“可持續(xù)掛鉤節(jié)水貸款”到興業(yè)銀行落地的鋁業(yè)轉型貸款，銀行為傳統(tǒng)高碳行業(yè)的低碳轉型注入金融活水。
多家銀行落地轉型信貸
青島某熱電公司承擔著城市供熱“毛細血管”——供熱二次網(wǎng)及換熱站的運營維護工作。為響應城市發(fā)展需求，該公司正推進供熱系統(tǒng)節(jié)能改造工程，通過引入智能調控設備和先進節(jié)能技術，著力降低熱損耗，提升供熱效率。
威海銀行青島分行創(chuàng)新推出“可持續(xù)掛鉤節(jié)水貸款”，以2.7億元授信支持該企業(yè)節(jié)能改造。該產(chǎn)品以“水效”為核心掛鉤指標，設置科學的考核周期與標準，將企業(yè)考核期內單位耗水量較基數(shù)下降百分比與利率優(yōu)惠掛鉤。
在轉型金融領域，銀行業(yè)積極探索轉型信貸創(chuàng)新實踐。以興業(yè)銀行近期落地的鋁行業(yè)轉型貸款為例，該行向山東濱州某鋁業(yè)公司發(fā)放貸款2億元，用于企業(yè)綠色轉型運營，該產(chǎn)品采用“轉型評價+利率掛鉤”雙機制：一方面引入第三方專業(yè)機構對企業(yè)主體開展轉型規(guī)劃評價，另一方面將貸款利率優(yōu)惠與企業(yè)氧化鋁、電解鋁等主要產(chǎn)品的能耗表現(xiàn)情況掛鉤，在滿足企業(yè)資金需求的同時，降低融資成本，激勵企業(yè)自主減碳，減少污染物排放。
中國證券報記者獲悉，近年來，興業(yè)銀行持續(xù)加大對鋼鐵、化工、有色、建材等高碳行業(yè)低碳轉型的金融支持力度。截至2024年末，興業(yè)銀行投向轉型領域綠色融資規(guī)模達1927億元。
轉型信貸產(chǎn)品規(guī)模待上量
轉型金融是在“雙碳”目標下，對綠色金融的重要補充，主要聚焦于支持高碳行業(yè)按照全球或區(qū)域的氣候目標和路徑進行有序轉型，為高碳行業(yè)大規(guī)模融資提供了新選擇?！艾F(xiàn)有的綠色金融體系在支持范圍內不能完全滿足以鋼鐵行業(yè)為代表的高碳行業(yè)轉型的融資需求，綠色金融主要聚焦于綠色或近零排放的領域，而高碳行業(yè)的碳排放下降需要一個循序漸進的過程，在短期內不可能達到近零碳或零碳的目標。”興業(yè)銀行首席經(jīng)濟學家魯政委表示。
目前國內創(chuàng)新的轉型金融產(chǎn)品以轉型類債券及信貸為主，債券產(chǎn)品占比較高，信貸產(chǎn)品還未進入規(guī)模上量的階段?！芭c綠色金融的產(chǎn)品體系相比，目前轉型金融產(chǎn)品仍處于起步階段?！敝行陪y行資產(chǎn)負債部高級經(jīng)濟師朱毅說。
據(jù)中誠信綠金梳理，我國轉型金融產(chǎn)品于2021年興起，以可持續(xù)發(fā)展掛鉤貸款、可持續(xù)發(fā)展掛鉤債券為代表的不限募集資金用途類產(chǎn)品率先推出，這類產(chǎn)品通過設定與低碳轉型相關的關鍵績效指標和可持續(xù)發(fā)展目標，并引入財務激勵/懲罰機制與其掛鉤，以刺激融資主體的轉型發(fā)展。此后，隨著轉型金融標準體系的建立與不斷完善，市場上逐漸涌現(xiàn)出各類轉型金融貸款產(chǎn)品，這類信貸產(chǎn)品相較于一般信貸產(chǎn)品，具有不同程度的利率優(yōu)惠。
不斷完善轉型金融標準
中誠信綠金表示，目前市場上的投資主要集中在低碳或零碳的項目中，對于傳統(tǒng)高碳行業(yè)低碳轉型方面的投資遠遠不足，這方面資金缺口巨大，這意味著轉型金融將成為金融機構尋找業(yè)務增長點的新抓手。高碳或難減排產(chǎn)業(yè)往往是支柱或重要產(chǎn)業(yè)，其轉型需求大，同時也伴隨著影響上下游產(chǎn)業(yè)鏈的連鎖效應，因此轉型金融體量大、發(fā)展?jié)摿Υ蟆?/p>
然而，當前轉型金融發(fā)展面臨標準體系不完善的制約。業(yè)內人士表示，轉型金融需要量化指標和閾值評判，而目前仍缺少全面、系統(tǒng)、普適的轉型金融標準體系。
針對這一問題，政策層面正在積極推進。4月，中國人民銀行研究局局長王信介紹，中國人民銀行牽頭制定的鋼鐵、煤電、建材、農業(yè)四個重點行業(yè)轉型金融標準的工作已取得重要進展，明確了轉型主體的認定條件，以有效滿足傳統(tǒng)高碳領域在低碳轉型過程中合理必要的資金需求。目前這幾項標準正在部分地區(qū)試用。截至2025年1月末，試點地區(qū)落地貸款累計金額約425億元。王信表示，在此基礎上，中國人民銀行正在研究制定第二批的航運、化工等七個行業(yè)的轉型金融標準。
