2018年,股票和債券資產(chǎn)的“蹺蹺板效應(yīng)”再現(xiàn),滬深300指數(shù)下跌25.31%,除新股外兩市僅有200多家公司股價出現(xiàn)上漲。而債市則在經(jīng)濟基本面走弱、寬松流動性驅(qū)動下走出一波牛市行情。面臨股市調(diào)整帶來的壓力和債市出現(xiàn)的新機遇,廣發(fā)基金投研團隊發(fā)揮主動管理優(yōu)勢,積極把握結(jié)構(gòu)性機會,整體業(yè)績領(lǐng)先行業(yè)。
據(jù)銀河證券統(tǒng)計顯示,廣發(fā)基金旗下71只產(chǎn)品實現(xiàn)正收益,共有26只基金(各類份額合并計算)2018年收益率排名同類前1/4,其中有18只排在前十名,3只排在同類第1。值得一提的是,廣發(fā)基金管理的70只固定收益產(chǎn)品中,九成取得正收益,有16只產(chǎn)品收益超過6%。海外投資方面,廣發(fā)旗下3只QDII基金逆勢實現(xiàn)正收益。
優(yōu)異的產(chǎn)品業(yè)績贏得了持有人的信賴。2018年,廣發(fā)基金旗下主動權(quán)益、固定收益、海外投資、指數(shù)投資等業(yè)務(wù)均衡發(fā)展,資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步增長。據(jù)銀河證券統(tǒng)計,2018年末, 廣發(fā)基金管理的公募資產(chǎn)規(guī)模為4684.28億元,在131家基金公司中排名第7位;剔除貨幣和短期理財基金的資產(chǎn)規(guī)模為1989.20億元,行業(yè)排名第6位。
16只固收產(chǎn)品回報超6%
作為連續(xù)三屆榮獲“固定收益投資金牛基金公司”獎的公司,廣發(fā)基金在固定收益領(lǐng)域擁有出色的投資能力。據(jù)海通證券統(tǒng)計,截至2018年9月28日,廣發(fā)基金固定收益類基金最近一年凈值增長率4.91%,在非貨幣前十五大基金公司中排名第1位。
2018年,上證國債大漲5.62%,在國內(nèi)資本市場各類指數(shù)中表現(xiàn)最佳。據(jù)銀河證券統(tǒng)計,在債券指數(shù)基金中,廣發(fā)7-10年國開行A/C分別取得了12.41%和12.43%的收益率,在同類基金均排名第1位。廣發(fā)中證10年期國開債A和廣發(fā)中債1-3年農(nóng)發(fā)債A因成立時間較短,沒有參與銀河同類排名,但全年分別取得9.82%和7.85%的回報,表現(xiàn)出色。
在主動管理的固定收益類產(chǎn)品中,廣發(fā)基金在細分品類中均有產(chǎn)品排在同類前列。從絕對收益率來看,廣發(fā)匯富A、廣發(fā)匯安A、廣發(fā)聚利、廣發(fā)雙債添利、廣發(fā)集瑞A等5只基金的收益率均在7%以上。廣發(fā)集利、廣發(fā)純債、廣發(fā)聚財、廣發(fā)增強債券等16只產(chǎn)品收益率超過6%。從相對排名看,廣發(fā)穩(wěn)裕保本、廣發(fā)理財7天、廣發(fā)集瑞分別排在同類基金第3名、第6名、第7名。廣發(fā)聚利等6只基金排在同類前1/4,廣發(fā)匯富、廣發(fā)匯安、廣發(fā)雙債添利等12只基金排在同類前1/3。
值得一提的是,廣發(fā)基金旗下有一批中長期業(yè)績優(yōu)異的固收產(chǎn)品。廣發(fā)純債過去5年累計回報49.47%,在27只同類基金排名第1。廣發(fā)聚財過去五年累計回報57.53%,在同類36只基金排名第5。廣發(fā)聚利、廣發(fā)雙債添利最近三累計回報分別為10.67%和13.56%,均排名同類基金前1/3,且均獲得了銀河證券三年期五星評級。
把握股票市場結(jié)構(gòu)性收益
與債券牛市不同的是,海內(nèi)外股票市場在2018年均出現(xiàn)較大的波動,其中,美股先揚后抑,美國標普500下跌-7.79%、納斯達克指數(shù)下跌-6.03%。在市場的大幅波動中,廣發(fā)基金旗下3只QDII指數(shù)基金仍然取得正收益,廣發(fā)全球醫(yī)療保健指數(shù)以6.22%的收益率排在62只同類基金第1位,廣發(fā)納指100ETF和廣發(fā)納斯達克100指數(shù)A則分別以3.87%和3.56%的收益率名列第3和第6位。
美股熊短牛長,持倉透明、成本低廉的指數(shù)基金成為最高效的投資工具。廣發(fā)基金在2012年即著力布局海外被動產(chǎn)品,目前有8只海外指數(shù),投資范圍涵蓋港股、美股、美國房地產(chǎn)、農(nóng)業(yè)、全球醫(yī)療、納斯達克生物科技、石油等,是境外投資產(chǎn)品線最齊全的基金公司。截至2018年末,廣發(fā)納斯達克100指數(shù)A、廣發(fā)全球醫(yī)療保健指數(shù)、廣發(fā)納斯達克100ETF自成立以來分別取得138.55%、52.33%和42.17%的收益率,年化收益分別達到14.62%、8.69%和10.41%,為投資者提供了較好的配置工具。
國內(nèi)股票市場在2018年出現(xiàn)大幅下跌,上證綜指、滬深300、中證500指數(shù)全年跌幅分別達到24.59%、25.31%、33.32%,廣發(fā)基金旗下3只A股指數(shù)基金獲得相對收益,排在同類前十名。主動權(quán)益方面,基金經(jīng)理通過精選優(yōu)質(zhì)個股、控制權(quán)益?zhèn)}位策略取得相對市場的超額收益,在同類產(chǎn)品名列前茅。
銀河證券統(tǒng)計顯示,上證綜指2018年下跌24.59%,廣發(fā)基金旗下有3只主動權(quán)益基金凈值下跌跌幅小于10%。其中,傅友興所管理的廣發(fā)穩(wěn)健增長相對上證綜指實現(xiàn)超額收益16.80%,位列同類第3;廣發(fā)優(yōu)企精選實現(xiàn)超額收益16.03%,位列同類前1/4。林英睿所管理的廣發(fā)睿毅領(lǐng)先實現(xiàn)超額收益17.41%。
拉長時間來看,廣發(fā)基金旗下主動權(quán)益基金實現(xiàn)了優(yōu)異的中長期回報。以廣發(fā)穩(wěn)健增長為例,該基金最近一年、最近兩年、最近三年業(yè)績均排在同類前三名。自成立以來,該基金累計回報達到709.25%,年化回報15.59%。
