公募基金二十年發(fā)展,呈現(xiàn)百舸爭流千帆競之格局。成立于2005年的建信基金以借海揚帆奮者先之精神,成就自身后來者超越并穩(wěn)居于行業(yè)發(fā)展前列。如何在多變的行業(yè)格局中突出重圍?如何在激烈的市場競爭中穩(wěn)居前列?如何在前景更為廣闊的新時代保持領(lǐng)先優(yōu)勢?2019新年伊始,作者深度對話了建信基金副總裁張威威。作為基金行業(yè)早期發(fā)展的參與者與推動者,也是建信基金創(chuàng)始團隊的核心成員,張威威講述了建信基金和公募基金行業(yè)發(fā)展的那些事。
從時代取勢 成就行業(yè)領(lǐng)先
早在1997年,張威威即加入建設(shè)銀行(6.300, -0.06, -0.94%),從個人零售業(yè)務(wù)起步,開始了與證券基金行業(yè)的不解之緣。2001年,建設(shè)銀行獲得首家基金代銷資格,與基金公司合作建立基金銷售制度體系,促進銀行與基金公司合作規(guī)范性,提升市場效率與活力,精心呵護行業(yè)成長,張威威正是這批拓荒者之一,在基金行業(yè)的早期發(fā)展階段留下足跡。2005年,國內(nèi)首批銀行系基金創(chuàng)立,9月,張威威作為建信基金籌備組成員之一,牽頭負(fù)責(zé)市場板塊相關(guān)工作并迅速完成了銷售渠道的基礎(chǔ)搭建。2005年底,建信基金旗下首只公募基金——建信恒久價值面市,首募規(guī)模達(dá)62億元,創(chuàng)下當(dāng)年股票型基金發(fā)行時間最短、發(fā)行規(guī)模最大兩項紀(jì)錄。
22年金融行業(yè)從業(yè)經(jīng)歷,18年證券基金行業(yè)從業(yè)經(jīng)驗,在市場的起起落落中,張威威既是參與者,更是見證者。在談到行業(yè)發(fā)展時,他說:“基金行業(yè)的每個發(fā)展階段都有鮮明的特征。在行業(yè)初始發(fā)展階段,‘渠道(銀行)為王、首發(fā)驅(qū)動(規(guī)模增長)’,各家基金公司全力拼搶新產(chǎn)品首發(fā),銀行是最重要的渠道;2013年余額寶的橫空出世,掀起了互聯(lián)網(wǎng)金融的熱潮,產(chǎn)品類型不斷豐富,代銷渠道快速擴展,基金的客戶規(guī)模進一步增加;近幾年,機構(gòu)需求爆發(fā)、委外形成浪潮,公募基金的專業(yè)投資管理能力受到機構(gòu)的認(rèn)可,拉動行業(yè)總體規(guī)模攀升。不同階段的核心特征推動了行業(yè)在走向快速發(fā)展的大趨勢下競爭格局不斷演化�；鹦袠I(yè)蓬勃發(fā)展的背后,也是創(chuàng)新引領(lǐng)的大資管時代的確立。”
在此過程之中,建信基金實現(xiàn)了從行業(yè)第49家基金公司到行業(yè)領(lǐng)先大型資產(chǎn)管理公司的跨越,管理資產(chǎn)總規(guī)模超1.5萬億元、服務(wù)客戶數(shù)量超2000萬、旗下公募基金累計利潤超741億元。張威威說,“面對行業(yè)的不斷發(fā)展變化,我們必須善于從時代取勢,快速轉(zhuǎn)型、前瞻布局,順勢而為”。張威威目前分管產(chǎn)品創(chuàng)新、公募和專戶產(chǎn)品銷售、品牌、運營、IT、客服等多項業(yè)務(wù),涉及十余個部門。在他的帶領(lǐng)下,建信基金的市場體系實現(xiàn)了從無到有,從傳統(tǒng)銀行渠道做大做強到互聯(lián)網(wǎng)銷售、機構(gòu)直銷等多類型營銷平臺協(xié)同并進,直至矩陣式、網(wǎng)格化、一體化綜合營銷服務(wù)體系立體作戰(zhàn)的三次升級。在資本市場、監(jiān)管環(huán)境、競爭格局不斷切換之中,助力建信基金把握住了固定收益類基金大發(fā)展、客戶機構(gòu)化、產(chǎn)品定制化等改變行業(yè)發(fā)展生態(tài)的契機,驅(qū)動公司業(yè)務(wù)實現(xiàn)了從為客戶提供標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品到為客戶提供定制化產(chǎn)品,從向客戶進行單一產(chǎn)品營銷到向客戶提供綜合化資產(chǎn)配置服務(wù)轉(zhuǎn)型。
從客戶需求出發(fā) 相伴客戶成長
張威威表示,大資管格局不斷重塑、基金行業(yè)持續(xù)變革折射出的是客戶多元化、資產(chǎn)配置全球化的發(fā)展趨勢,這需要我們堅持“受人之托,忠人之事”的初心,以業(yè)績?yōu)橹巍⒁詣?chuàng)新為導(dǎo)向,將底層基金不斷做強做精,并以此為基礎(chǔ)大力發(fā)展FOF及以FOF模式運作的養(yǎng)老目標(biāo)基金。對此,張威威已成竹在胸,“公司正在依托‘正金字塔’型產(chǎn)品體系,從投資專家向資產(chǎn)配置專家轉(zhuǎn)型�！�
張威威進一步表示,“在固收類基金大發(fā)展趨勢之下,公司以貨幣基金、理財基金作為產(chǎn)品體系的基礎(chǔ),在功能層面創(chuàng)新,滿足客戶現(xiàn)金管理需求;以債券基金作為產(chǎn)品體系的中堅力量,以具有階梯式風(fēng)險收益特征產(chǎn)品線為基礎(chǔ),布局債券ETF等產(chǎn)品,滿足投資者多樣化債券投資需求。2018年是指數(shù)ETF大發(fā)展的年份,公司提前預(yù)判并積極布局,發(fā)行了業(yè)內(nèi)首批追蹤MSCI中國A股國際通指數(shù)ETF、建信港股通恒生中國企業(yè)ETF等指數(shù)基金,豐富旗下指數(shù)基金工具箱。目前國內(nèi)指數(shù)基金僅占公募基金總規(guī)模的4%左右,相對美國市場35%左右的規(guī)模占比,在A股市場更趨有效、理性的投資環(huán)境中,指數(shù)基金憑借風(fēng)格穩(wěn)定、結(jié)構(gòu)簡單、費率低廉的鮮明特征將迎來發(fā)展的黃金期。公司也在積極爭取黃金類等更多指數(shù)授權(quán),持續(xù)擴容‘工具箱’,力求滿足客戶一站式指數(shù)投資需求�！�
“主動權(quán)益基金是公司產(chǎn)品體系的頂層,包括專注境內(nèi)投資的基金及QDII基金。資管新規(guī)統(tǒng)一監(jiān)管的框架下,主動權(quán)益基金是展現(xiàn)基金行業(yè)投資管理能力的有力工具,也是在大資管競爭中突圍的利器。公司在相對完善的權(quán)益產(chǎn)品線之上,將積極研判A市場投資周期,把脈行業(yè)發(fā)展趨勢,在幫助客戶分享A股市場長期趨勢向上成果的基礎(chǔ)上更精準(zhǔn)把握行業(yè)發(fā)展紅利。在境外投資領(lǐng)域持續(xù)‘引進來’,以基金互認(rèn)為突破口,滿足國內(nèi)客戶全球化資產(chǎn)配置需求;更要深化‘走上去’,在投資品種、投資地域等方面不斷升級,實現(xiàn)資產(chǎn)配置化和全球?qū)踊！睆埻硎尽?/p>
談及2018年最具創(chuàng)新與普惠意義的養(yǎng)老目標(biāo)基金,張威威表示,國家正在著力推動養(yǎng)老第三支柱建設(shè),基金行業(yè)積極籌備并上報養(yǎng)老目標(biāo)基金,且將該業(yè)務(wù)作為未來發(fā)展戰(zhàn)略重點之一。在張威威看來,養(yǎng)老目標(biāo)基金將助推基金行業(yè)再次加速發(fā)展,成為基金行業(yè)真正的壓艙石。建信基金旗下首只養(yǎng)老目標(biāo)基金已于2019年1月初發(fā)行,未來將逐步構(gòu)建系列化目標(biāo)風(fēng)險、目標(biāo)日期養(yǎng)老基金,以期從不同投資風(fēng)險水平、不同投資周期滿足客戶投資養(yǎng)老需求,與客戶相伴成長。
為未來賦能 共譜發(fā)展新篇
回顧基金行業(yè)的發(fā)展歷史,張威威表示:“基金行業(yè)的二十年是值得每一個基金從業(yè)者驕傲的二十年,我們攜手為廣大客戶、股東等多方交上了一份令人滿意的答卷”。在張威威看來,“快速”、“穩(wěn)健”、“回報”是基金行業(yè)二十年發(fā)展的關(guān)鍵詞。
放眼未來,張威威對于基金行業(yè)發(fā)展給出的第四個關(guān)鍵詞是“廣闊”。從大資管格局角度來看,基金行業(yè)現(xiàn)階段十幾萬億元的管理資產(chǎn)規(guī)模相對于資管市場超百萬億元管理資產(chǎn)規(guī)模,具備更廣闊的空間。聚焦到客戶的財富管理層面,基金在2017年末占家庭資產(chǎn)比重約為1%,隨著客戶可投資資產(chǎn)總額快速增長,基金行業(yè)大有可為。在廣闊的發(fā)展空間下,基金行業(yè)也將呈現(xiàn)出新發(fā)展趨勢:一是行業(yè)由規(guī)模增長導(dǎo)向轉(zhuǎn)向與客戶、合作伙伴構(gòu)建共生共贏的健康生態(tài)圈。二是行業(yè)集中度有望繼續(xù)提升,大型基金公司“頭部效應(yīng)”將越發(fā)凸顯。三是智能投顧、精準(zhǔn)營銷等金融科技將加速行業(yè)變革,釋放行業(yè)發(fā)展新動力。
談及建信基金的戰(zhàn)略布局,張威威表示,建信基金將以金融科技為未來發(fā)展賦能,深化大數(shù)據(jù)應(yīng)用,深挖客戶與市場需求,以公募基金為基礎(chǔ)、拓展資產(chǎn)管理的綜合化經(jīng)營,立足國內(nèi)業(yè)務(wù)、積極推進國際業(yè)務(wù),力求為不同屬性、需求、偏好的客戶提供定制化、差異化的產(chǎn)品、服務(wù)和營銷模式,致力于成為可信賴的財富管理專家、資產(chǎn)管理行業(yè)的領(lǐng)跑者。
