2019年新年伊始,萬(wàn)象更新,歷經(jīng)20年發(fā)展的公募基金行業(yè)也開(kāi)啟了新的征程。位居大型基金公司前列的建信基金,在行業(yè)的新征程中將如何成就自身再次跨越發(fā)展、推動(dòng)行業(yè)激蕩前行?近期,中國(guó)基金報(bào)記者就此專(zhuān)訪(fǎng)了建信基金總裁張軍紅。
在張軍紅看來(lái),在新資管時(shí)代,基金行業(yè)雖面臨挑戰(zhàn),但更具備廣闊的發(fā)展機(jī)遇,產(chǎn)品配置化、投資科技化、發(fā)展全球化、強(qiáng)者恒強(qiáng)將是大勢(shì)所趨。他表示,在基金行業(yè)發(fā)展的新征程中,將根植歷史、把握當(dāng)下、布局未來(lái),致力于將建信基金打造成國(guó)內(nèi)領(lǐng)先、國(guó)際一流的綜合性資產(chǎn)管理公司、基業(yè)長(zhǎng)青的百年老店。
從深耕銀行業(yè)到投身基金業(yè)
張軍紅從1992年便加入中國(guó)建設(shè)銀行,在銀行業(yè)已深耕20余年。他從證券業(yè)務(wù)起步,又相繼投身建設(shè)銀行個(gè)人業(yè)務(wù)、托管業(yè)務(wù)。
基于對(duì)基金行業(yè)廣闊發(fā)展前景的認(rèn)可,張軍紅加入建信基金,先后擔(dān)任首席運(yùn)營(yíng)官、監(jiān)事會(huì)主席,2018年4月正式出任建信基金總裁。張軍紅對(duì)大資管行業(yè)有著深刻的理解,尤其在建設(shè)銀行從事托管業(yè)務(wù)期間,與公募基金、企業(yè)年金、信托、券商資管計(jì)劃、保險(xiǎn)等大部分資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)都有業(yè)務(wù)上的緊密交流與合作,再加上在客戶(hù)資源等方面的優(yōu)勢(shì),張軍紅作為建信基金新任掌門(mén)人,為公司帶來(lái)了新鮮血液和不一樣的視角。
“公司在孫志晨董事長(zhǎng)的帶領(lǐng)下,在領(lǐng)先的企業(yè)文化引領(lǐng)下,經(jīng)過(guò)十多年的發(fā)展,構(gòu)建了成熟的組織架構(gòu)與規(guī)章制度,形成了規(guī)范、穩(wěn)健的發(fā)展風(fēng)格。公司在此基礎(chǔ)上,依托具備綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的人才隊(duì)伍,在公募、專(zhuān)戶(hù)、子公司三大業(yè)務(wù)引擎的驅(qū)動(dòng)之下,承載2000余萬(wàn)客戶(hù)的信任和期許,不斷提升產(chǎn)品鏈條的豐富與完整、投資回報(bào)的優(yōu)良與持久、客戶(hù)服務(wù)的高質(zhì)與高效以及對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)判與掌控,成長(zhǎng)為大型基金管理公司。站在歷史的成績(jī)之上,我有責(zé)任、有義務(wù)盡己所能,與高管團(tuán)隊(duì)及全體員工共同將公司進(jìn)一步做大做強(qiáng)�！睆堒娂t說(shuō)。
夯實(shí)公司領(lǐng)先發(fā)展優(yōu)勢(shì)
2018年是張軍紅出任建信基金總裁的第一年。這一年,資管新規(guī)落地,A股持續(xù)震蕩,信用危機(jī)頻發(fā),對(duì)此,建信基金進(jìn)一步加強(qiáng)內(nèi)部管理,強(qiáng)化投研機(jī)制建設(shè),嚴(yán)防信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),實(shí)現(xiàn)了多點(diǎn)開(kāi)花。
發(fā)展之路,文化先行。張軍紅說(shuō):“企業(yè)文化是公司發(fā)展的靈魂,是推動(dòng)公司成為一流資產(chǎn)管理公司、百年老店的原動(dòng)力之一。”在建信基金由大型基金公司向綜合化資產(chǎn)配置公司轉(zhuǎn)型的當(dāng)下,企業(yè)文化也進(jìn)入第二個(gè)發(fā)展階段。
據(jù)張軍紅介紹,經(jīng)過(guò)近幾年的企業(yè)文化重塑,2018年建信基金形成了以“善建財(cái)富、相伴成長(zhǎng)”為使命,以“創(chuàng)新為發(fā)展之道、誠(chéng)信為立業(yè)之基、專(zhuān)業(yè)為致勝之本、穩(wěn)健為行事之法、共贏為成事之果”為核心價(jià)值觀(guān),以“梧桐精神”為企業(yè)精神,以“創(chuàng)新引領(lǐng)、協(xié)同共贏”為發(fā)展理念的新時(shí)代企業(yè)文化。
正是在與時(shí)俱進(jìn)的企業(yè)文化引領(lǐng)下,2018年,建信基金堅(jiān)持創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展的理念,主動(dòng)擁抱新思維、應(yīng)用新技術(shù)、培育新業(yè)務(wù),以投資效率提升、自身價(jià)值提升為導(dǎo)向,追求高質(zhì)量發(fā)展,管理資產(chǎn)總規(guī)模超1.5萬(wàn)億元,穩(wěn)居行業(yè)領(lǐng)先地位。
張軍紅說(shuō):“產(chǎn)品是公司與客戶(hù)之間的橋梁。為此,公司在2018年由投資專(zhuān)家向資產(chǎn)配置專(zhuān)家轉(zhuǎn)型,在產(chǎn)品創(chuàng)新與投資業(yè)績(jī)雙向發(fā)力:一是打造一站式指數(shù)投資工具箱。公司在完善傳統(tǒng)產(chǎn)品布局基礎(chǔ)上,積極進(jìn)行工具型產(chǎn)品戰(zhàn)略布局,一方面率先發(fā)行建信MSCI中國(guó)A股國(guó)際通ETF等業(yè)內(nèi)領(lǐng)先產(chǎn)品,另一方面積極布局更貼近投資者需求的系列指數(shù)ETF產(chǎn)品和創(chuàng)新ETF產(chǎn)品。二是推出目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)型養(yǎng)老目標(biāo)基金。公司在大力發(fā)展資產(chǎn)配置所需底層基金的同時(shí),也著力發(fā)展資產(chǎn)配置型工具,繼2017年發(fā)行業(yè)內(nèi)首批公募FOF后,2018年建信優(yōu)享穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)基金(FOF)正式獲批并于2019年初發(fā)行,旨在服務(wù)國(guó)家養(yǎng)老第三支柱建設(shè)、滿(mǎn)足客戶(hù)投資養(yǎng)老需求。三是基金保持穩(wěn)健回報(bào)。截至2018年三季度末,公司旗下基金產(chǎn)品自成立以來(lái)為投資者創(chuàng)造收益達(dá)741.52億元,位居行業(yè)前十�！�
在張軍紅看來(lái),精心布局與完善產(chǎn)品體系,為投資者提供資產(chǎn)配置的工具,只是公司觸及客戶(hù)的第一步。真正能夠?qū)崿F(xiàn)客戶(hù)財(cái)富管理需求的是公司單一類(lèi)別資產(chǎn)的投資管理能力與大類(lèi)資產(chǎn)的配置能力�！霸诖筚Y管時(shí)代混業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的背景下,投資管理能力永遠(yuǎn)是基金公司最核心的競(jìng)爭(zhēng)力。唯有具備領(lǐng)先的投研能力和投資業(yè)績(jī),基金公司才能鞏固和提升行業(yè)地位�！�
“2018年,深化投研體系建設(shè)是公司提升投資能力的基石。自成立以來(lái),公司一直堅(jiān)持‘基本面驅(qū)動(dòng)、研究創(chuàng)造價(jià)值’的投資理念,構(gòu)建投研一體化平臺(tái),并開(kāi)啟投資決策全流程上的優(yōu)化,使得投資框架更加清晰。為進(jìn)一步發(fā)揮投研平臺(tái)的價(jià)值,公司采用‘搭建—運(yùn)行—深入—交叉’的組織框架,加強(qiáng)投研內(nèi)部的協(xié)同與融合,實(shí)現(xiàn)平臺(tái)上的物理反應(yīng)(深度廣度)和化學(xué)反應(yīng)(交叉),同時(shí),提高投資策略的前瞻性和時(shí)效性,加強(qiáng)投資策略執(zhí)行的剛性約束,最終實(shí)現(xiàn)投資策略向投資成果的高效轉(zhuǎn)化。”張軍紅說(shuō)。
基于投研體系的深化建設(shè),建信基金更以?xún)?yōu)化投資方法為抓手,提升投資效率與質(zhì)量。張軍紅說(shuō):“金融科技正在成為基金行業(yè)發(fā)展新動(dòng)能,推動(dòng)行業(yè)從‘經(jīng)驗(yàn)投資+統(tǒng)計(jì)投資’轉(zhuǎn)向‘科學(xué)投資+智慧投資’。公司已經(jīng)將金融科技運(yùn)用到日常投資運(yùn)作中,包括上市公司財(cái)報(bào)分析及上市公司篩選等領(lǐng)域,提升投研效率,同時(shí),發(fā)揮投研人員的經(jīng)驗(yàn)和能力,逐步實(shí)現(xiàn)科學(xué)投資和智慧投資的有機(jī)融合,不斷提升為投資者創(chuàng)造持續(xù)回報(bào)的能力�！�
張軍紅看重公司的長(zhǎng)期可持續(xù)發(fā)展,在復(fù)雜多變和日趨激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中,強(qiáng)化風(fēng)控體系建設(shè)與內(nèi)控合規(guī)管理的長(zhǎng)效機(jī)制,始終保持風(fēng)險(xiǎn)可測(cè)可控可承受,這也使得建信基金在“黑天鵝”事件頻發(fā)的2018年實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)管控“零事故”。
建信基金在2018年的發(fā)展成績(jī)也體現(xiàn)在服務(wù)客戶(hù)數(shù)量出現(xiàn)跨越式增長(zhǎng)。截至2018年末,建信基金公募基金總客戶(hù)數(shù)超2200萬(wàn)戶(hù),較2017年增長(zhǎng)49%。
打造大資管新時(shí)代更強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力
嶄新的2019年已經(jīng)到來(lái),對(duì)于大資管行業(yè)、基金行業(yè)及公司的未來(lái),張軍紅充滿(mǎn)信心。
張軍紅非�？春么筚Y管行業(yè)的未來(lái),他說(shuō):“目前中國(guó)社會(huì)融資主要是以銀行信貸等間接融資為主,這種融資方式面臨的系統(tǒng)性、政策性風(fēng)險(xiǎn)較大。隨著提高直接融資比重成為國(guó)家金融的戰(zhàn)略目標(biāo),完全市場(chǎng)化的股權(quán)融資、債權(quán)融資等直接融資占比會(huì)越來(lái)越高。在此背景下,包括基金行業(yè)在內(nèi)的各類(lèi)資管機(jī)構(gòu)將大有用武之地�！�
張軍紅認(rèn)為,在大資管新時(shí)代,資管新規(guī)的落地引發(fā)了資管行業(yè)的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革,各類(lèi)資管機(jī)構(gòu)都需要通過(guò)不斷革新來(lái)適應(yīng)新的監(jiān)管和競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境。基金行業(yè)雖然已不是公募基金的唯一供應(yīng)商,但可以說(shuō)是當(dāng)下公募基金的高質(zhì)量供應(yīng)商,這體現(xiàn)在基金行業(yè)的專(zhuān)業(yè)、專(zhuān)注上�；鹦袠I(yè)是目前唯一將公募基金作為主營(yíng)業(yè)務(wù)來(lái)做的資管機(jī)構(gòu),在制度、專(zhuān)業(yè)能力、資源配置等方面均具備領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。
對(duì)于市場(chǎng)關(guān)注的銀行理財(cái)子公司與基金公司未來(lái)的發(fā)展與競(jìng)爭(zhēng)格局,張軍紅表示,銀行理財(cái)子公司成立之初,應(yīng)以數(shù)以?xún)|計(jì)的銀行客戶(hù)為主,確實(shí)具備客戶(hù)資源優(yōu)勢(shì),但基金公司具備在大資管行業(yè)中領(lǐng)先的投資管理能力�；鸸驹谛碌母�(jìng)爭(zhēng)業(yè)態(tài)下,在保持領(lǐng)先的投資實(shí)力之余,更要以持續(xù)創(chuàng)新的產(chǎn)品與服務(wù)、業(yè)務(wù)贏得客戶(hù)的認(rèn)可。
談及基金行業(yè)下一個(gè)20年可能發(fā)生的變化,張軍紅認(rèn)為,產(chǎn)品配置化、投資科技化、發(fā)展全球化、競(jìng)爭(zhēng)強(qiáng)者恒強(qiáng)將是大勢(shì)所趨。
他說(shuō):“一是產(chǎn)品配置化。公募FOF的推出,只是基金行業(yè)進(jìn)行大類(lèi)資產(chǎn)配置的第一步�；鹦袠I(yè)將在不斷建立健全‘基礎(chǔ)資產(chǎn)—集合投資工具—大類(lèi)資產(chǎn)配置’生態(tài)體系的過(guò)程中,憑借自身的大類(lèi)資產(chǎn)配置能力,為投資者提供綜合化的資產(chǎn)配置服務(wù)。二是投資科技化。大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈、人工智能等金融科技核心技術(shù)的崛起,賦予了基金行業(yè)發(fā)展的新思維、新動(dòng)力,正推動(dòng)基金行業(yè)變革�；鸸驹诮鹑诳萍碱I(lǐng)域一旦取得領(lǐng)先,未來(lái)會(huì)形成最強(qiáng)的核心競(jìng)爭(zhēng)力。放眼全球,海外先進(jìn)資產(chǎn)管理公司每年將利潤(rùn)的30%以上都用于科技研發(fā),正是因?yàn)榭春梦磥?lái)這方面的潛力。三是發(fā)展全球化�；鹦袠I(yè)已經(jīng)成為中國(guó)資本市場(chǎng)和資產(chǎn)管理行業(yè)對(duì)外開(kāi)放的先行軍。伴隨中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和資本市場(chǎng)的對(duì)外開(kāi)放的腳步加快,基金行業(yè)將更加積極探索國(guó)際化道路,積累海外投資經(jīng)驗(yàn),不斷完善產(chǎn)品線(xiàn),滿(mǎn)足境內(nèi)外客戶(hù)全球化投資需求�？梢灶A(yù)見(jiàn),在基金行業(yè)發(fā)展的新階段,國(guó)際業(yè)務(wù)將在國(guó)內(nèi)基金公司發(fā)展戰(zhàn)略中扮演越來(lái)越重要的角色。四是強(qiáng)者恒強(qiáng)�；鹦袠I(yè)真正的強(qiáng)者,將更快地以新的產(chǎn)品體系、新的服務(wù)模式適應(yīng)不斷切換的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境,實(shí)現(xiàn)新的價(jià)值,在競(jìng)爭(zhēng)中再次突圍。”
基金行業(yè)的發(fā)展之勢(shì)已經(jīng)預(yù)見(jiàn),張軍紅對(duì)于如何帶領(lǐng)建信基金取勢(shì)、明道、優(yōu)術(shù)也信心滿(mǎn)滿(mǎn)。他說(shuō):“建信基金由行業(yè)第49家成立的基金公司到發(fā)展為大型基金公司,并邁向綜合性資產(chǎn)管理公司,依托的是踐行客戶(hù)利益至上。這對(duì)于建信基金而言是不變的堅(jiān)守。公司將一以貫之地構(gòu)建為客戶(hù)提供符合風(fēng)險(xiǎn)收益偏好的個(gè)性化產(chǎn)品與服務(wù),通過(guò)固定收益類(lèi)基金,擴(kuò)大、夯實(shí)客戶(hù)基礎(chǔ),并優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu),提升權(quán)益類(lèi)基金投資能力及占比,更好地發(fā)揮專(zhuān)業(yè)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的主動(dòng)管理能力�！�
張軍紅表示,基于對(duì)“客戶(hù)利益至上”的堅(jiān)守,建信基金更要成為價(jià)值投資和長(zhǎng)期投資的堅(jiān)守者,在已經(jīng)構(gòu)建的高效前瞻的投研一體化平臺(tái)之上,借金融科技之力,以更深入扎實(shí)的研究,挖掘投資價(jià)值,打造跨越周期的投資管理能力,以更長(zhǎng)期穩(wěn)定的業(yè)績(jī)回報(bào)客戶(hù)信任。建信基金更要成為綜合化金融服務(wù)方案的開(kāi)拓者,依托在公募業(yè)務(wù)、專(zhuān)戶(hù)業(yè)務(wù)、子公司業(yè)務(wù)等方面的專(zhuān)業(yè)能力,構(gòu)建完善的資管產(chǎn)品線(xiàn),力爭(zhēng)做到客戶(hù)需求充分滿(mǎn)足,產(chǎn)品服務(wù)全面覆蓋,并將加快向全球化發(fā)展。
對(duì)于建信基金的國(guó)際化進(jìn)程,張軍紅表示,一是要更快“走出去”,以設(shè)立香港子公司為起點(diǎn),逐步建立投研、客戶(hù)挖掘、營(yíng)銷(xiāo)的海外機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò);二是要持續(xù)“引進(jìn)來(lái)”,充分利用外方股東美國(guó)信安金融集團(tuán)在國(guó)際業(yè)務(wù)上的優(yōu)勢(shì),以基金互認(rèn)為突破口,引進(jìn)有特色的境外產(chǎn)品,滿(mǎn)足國(guó)內(nèi)客戶(hù)日益增長(zhǎng)的全球化資產(chǎn)配置需求,同時(shí),讓海外投資機(jī)構(gòu)通過(guò)建信基金的平臺(tái),更多了解并配置到中國(guó)的資本市場(chǎng);三是要深化“走上去”,在產(chǎn)品形態(tài)、投資理念、投資品種、投資地域等方面不斷進(jìn)行升級(jí),實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)精細(xì)化、資產(chǎn)配置化、指數(shù)系列化和全球?qū)踊?/p>
