期貨∶股票=1∶3。據長期深諳股期聯(lián)動投資之道的投資者總結，期貨價格每上漲1個百分點，相關產業(yè)股票價格基本會有3%的漲幅。分析人士指出，從期貨走勢看股票前景，對于部分周期行業(yè)來說有著特殊的指導意義，不過隨著商品與股票市場同步性增強，二者之間總體的分散投資效果或將趨弱。
期貨—股票聯(lián)動邏輯
從大量具體案例中不難得出這樣的結論：產品價格的暴漲通常會提高相關上市公司的盈利能力，因此股票價格相繼出現強勁暴漲。
例如，在白糖產業(yè)，中信期貨研究指出，通過研究白糖產量周期與白糖價格周期的關系，再比較白糖價格周期與相關企業(yè)股價的相關性，可以很好地為投資者在投資股票時，做出較為有利的判斷�！�
據了解，在中國，白糖生產有一定的周期性，主要體現為一般三年增產、三年減產。在白糖價格上漲周期，甘蔗種植面積會增加，然后導致供應過剩，白糖價格轉為下跌，甘蔗種植面積開始縮減，周而復始。
此外，中信期貨研究還稱，棉花作為棉紡織企業(yè)重要的原材料，棉花期貨與相關上市企業(yè)的股價走勢存在一定相關性。因此，有必要研究棉花價格與紡織服裝上市公司的股價聯(lián)動性，從棉花期貨價格的變動發(fā)現相關上市公司的投資機會。
“大宗商品作為企業(yè)運營中的原材料及產成品，其價格波動對企業(yè)的盈利預期產生至關重要的影響，這是個股和大宗商品聯(lián)動的內在核心�！敝行牌谪浹芯勘硎�。
