依托期貨專業(yè)特色 多方位踐行精準(zhǔn)扶貧

　　10月17日是我國第六個(gè)“扶貧日”。同時(shí)，2019年，“保險(xiǎn)+期貨”連續(xù)第四年被寫入中央一號文件。實(shí)踐證明，利用期貨市場優(yōu)勢做好精準(zhǔn)扶貧工作，不僅是金融市場探索出支持三農(nóng)發(fā)展和服務(wù)農(nóng)業(yè)供給側(cè)改革的創(chuàng)新模式，也是期貨行業(yè)服務(wù)國家攻堅(jiān)戰(zhàn)略、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要抓手。與此同時(shí)，面對模式運(yùn)作過程中的不足和困難，建議及時(shí)出臺(tái)措施，以進(jìn)一步發(fā)揮行業(yè)專業(yè)優(yōu)勢，助力國家扶貧戰(zhàn)略的順利實(shí)施。

　　“保險(xiǎn)+期貨”效果顯著

　　“保險(xiǎn)+期貨”服務(wù)“三農(nóng)”的基本模式是：保險(xiǎn)公司基于期貨市場上相應(yīng)的農(nóng)產(chǎn)品期貨價(jià)格和所投保地區(qū)的產(chǎn)量數(shù)據(jù)，開發(fā)農(nóng)產(chǎn)品收入險(xiǎn)；農(nóng)民或農(nóng)業(yè)企業(yè)通過購買保險(xiǎn)公司的農(nóng)產(chǎn)品收入險(xiǎn)，規(guī)避相應(yīng)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)以及產(chǎn)量風(fēng)險(xiǎn)，確保收益；保險(xiǎn)公司通過購買期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理子公司的場外看跌期權(quán)產(chǎn)品以及通過自身農(nóng)作物產(chǎn)量再保險(xiǎn)渠道進(jìn)行再保險(xiǎn)，以對沖農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格下降和農(nóng)作物減產(chǎn)可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)；期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理子公司在期貨市場進(jìn)行相應(yīng)的復(fù)制看跌期權(quán)操作，進(jìn)一步分散風(fēng)險(xiǎn)，最終形成風(fēng)險(xiǎn)分散、各方受益的閉環(huán)。

　　相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2016年-2018年，鄭州商品交易所共在棉花、白糖、蘋果三個(gè)品種相關(guān)主產(chǎn)區(qū)完成了66個(gè)“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)項(xiàng)目（2018年在廣西羅城縣首次開展白糖“保險(xiǎn)+期貨”縣域全覆蓋試點(diǎn)項(xiàng)目），累計(jì)投入資金約6800萬元，承�，F(xiàn)貨規(guī)模約34.62萬噸，惠及7.3萬余戶農(nóng)戶。2019年，鄭商所以全覆蓋試點(diǎn)建設(shè)為重點(diǎn)，在白糖和蘋果品種主產(chǎn)區(qū)開展了4個(gè)全覆蓋試點(diǎn)項(xiàng)目（廣西、云南兩個(gè)白糖主產(chǎn)省以及陜西、甘肅兩個(gè)蘋果主產(chǎn)省各1個(gè)），在紅棗品種主產(chǎn)區(qū)開展了5個(gè)小規(guī)模試點(diǎn)項(xiàng)目，同時(shí)積極主動(dòng)配合和支持新疆建設(shè)兵團(tuán)開展棉花“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)建設(shè)。

　　鄭商所相關(guān)負(fù)責(zé)人向記者介紹，自開展“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)工作以來，鄭商所堅(jiān)持優(yōu)先在符合條件的貧困地區(qū)進(jìn)行試點(diǎn)的原則，持續(xù)加大對貧困地區(qū)試點(diǎn)項(xiàng)目的支持力度，并積極鼓勵(lì)引導(dǎo)項(xiàng)目承辦單位在項(xiàng)目實(shí)施過程中將符合條件的貧困農(nóng)戶作為優(yōu)先服務(wù)對象。2016年-2018年完成的66個(gè)試點(diǎn)項(xiàng)目中，有43個(gè)位于國家級貧困縣，涉及32個(gè)國家級貧困縣，為2.56萬余戶建檔立卡貧困戶提供了基于期貨市場的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)保障。鄭商所對43個(gè)項(xiàng)目支持資金共計(jì)4780萬元，占2016年-2018年“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)項(xiàng)目支持資金的71%。2016年以來鄭商所試點(diǎn)項(xiàng)目賠付率不斷提升，2018年試點(diǎn)項(xiàng)目平均賠付率達(dá)72.23%，比2017年提高了近39個(gè)百分點(diǎn)。

　　經(jīng)過近幾年的試點(diǎn)建設(shè)，鄭商所“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)的示范帶動(dòng)效應(yīng)取得明顯成效。棉花品種上，新疆維吾爾自治區(qū)自2018年起開始在新疆部分棉花主產(chǎn)縣實(shí)施“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)，2019年新疆建設(shè)兵團(tuán)和內(nèi)地棉花主產(chǎn)省山東省也開始積極探索“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)；蘋果和紅棗品種上，保險(xiǎn)公司和期貨公司自發(fā)組織開展“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)項(xiàng)目也日益增多。

　　大連商品交易所理事長李正強(qiáng)向記者介紹，2018年，大商所預(yù)算3億元試點(diǎn)支持資金，推出了涵蓋“保險(xiǎn)+期貨”、場外期權(quán)、“期貨價(jià)格+升貼水”收購等多種形式，保險(xiǎn)公司、期貨公司、商業(yè)銀行、證券公司、龍頭企業(yè)等多類型機(jī)構(gòu)共同參與，覆蓋種植、養(yǎng)殖兩個(gè)行業(yè)的“農(nóng)民收入保障計(jì)劃”試點(diǎn)。試點(diǎn)在黑、吉、遼、蒙、京、津、皖、豫、冀、渝、川、陜、甘、魯、蘇、湘等16個(gè)�。▍^(qū)、市）開展了106個(gè)項(xiàng)目，覆蓋玉米240.97萬噸、大豆28.71萬噸、雞蛋8.4萬噸，土地639.51萬畝，服務(wù)了580個(gè)合作社和15.28萬個(gè)農(nóng)戶。其中，在黑龍江省樺川縣實(shí)現(xiàn)了24萬噸玉米全覆蓋，在內(nèi)蒙古自治區(qū)莫力達(dá)瓦達(dá)斡爾族自治旗實(shí)現(xiàn)了11.7萬噸大豆的集中連片覆蓋，引入的中儲(chǔ)糧、北大荒、吉林云天化等28家龍頭企業(yè)通過基差貿(mào)易收購農(nóng)民糧食近60萬噸，實(shí)現(xiàn)了良好的綜合效益。

　　106個(gè)項(xiàng)目中，31個(gè)玉米價(jià)格險(xiǎn)的賠付率為14.05%，34個(gè)玉米收入險(xiǎn)的賠付率為98.82%；9個(gè)大豆價(jià)格險(xiǎn)的賠付率為88.09%，12個(gè)大豆收入險(xiǎn)的賠付率為145.03%。收入險(xiǎn)賠付率顯著高于傳統(tǒng)的價(jià)格險(xiǎn)，進(jìn)一步提高了對農(nóng)民的收入保障。

　　今年7月，記者在云南省孟連縣調(diào)研白糖“保險(xiǎn)+期貨”項(xiàng)目時(shí)，當(dāng)?shù)孛⑿沛?zhèn)芒卡老寨少數(shù)民族農(nóng)民巖戈就給記者仔細(xì)算了一本賬。今年41歲的巖戈家共有30畝農(nóng)田，其中24畝甘蔗、6畝玉米，全年毛收入7萬元左右，扣除4萬元左右的各種投入，凈收入3萬多元，在當(dāng)?shù)貙儆谥械仁杖胨�平。他�?口人，大孩子19歲，小的13歲，需要生活費(fèi)和學(xué)費(fèi)，因此日子過得并不寬裕。目前2018年“保險(xiǎn)+期貨”項(xiàng)目賠付金已經(jīng)到位，24畝（100噸）的甘蔗地全部參保，賠付款1500元（合15元/噸）。盡管金額不多，但也稍微緩解了家庭壓力，他期望未來賠付比例能進(jìn)一步提高。

　　可持續(xù)性有待增強(qiáng)

　　從三年來的試點(diǎn)實(shí)踐情況來看，“保險(xiǎn)+期貨”起到了保障農(nóng)民種植收益的效果，但模式的可持續(xù)性仍有待增強(qiáng)。

　　鄭商所相關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為，首先，財(cái)政介入“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)的積極性還不高。從試點(diǎn)的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)屬性來看，國內(nèi)外農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)發(fā)展的歷史經(jīng)驗(yàn)證明，純商業(yè)化的農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)經(jīng)營模式難以持續(xù)，政府提供保費(fèi)補(bǔ)貼是農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)可持續(xù)開展的必要條件。我國中央政策性農(nóng)險(xiǎn)中，一般各級財(cái)政補(bǔ)貼保費(fèi)的80%，農(nóng)戶繳納20%；各省開展的創(chuàng)新型農(nóng)險(xiǎn)中，財(cái)政補(bǔ)貼比例基本在60%-80%�！氨ｋU(xiǎn)+期貨”雖然連續(xù)四年寫入中央一號文件，但各部委并未出臺(tái)支持“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)開展的具體辦法和措施。經(jīng)過幾年試點(diǎn)建設(shè)的推廣和宣傳，新疆、山東等部分地方政府主動(dòng)介入試點(diǎn)的積極性明顯提高，但總體來看，多數(shù)地方政府對“保險(xiǎn)+期貨”的積極性仍普遍不高。

　　今年7月份記者在調(diào)研中也獲悉，“保險(xiǎn)+期貨”最大的問題就是資金來源。在云南省保山市龍陵縣、孟連縣和廣西羅城仫佬族自治縣三地的項(xiàng)目實(shí)施過程中，鄭州商品交易所貢獻(xiàn)了絕大部分資金。

　　其次，農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體對“保險(xiǎn)+期貨”的接受和參與程度還有待提升。農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體主動(dòng)參與并自愿繳納部分保費(fèi)，是保證試點(diǎn)可持續(xù)開展的重要內(nèi)在因素。經(jīng)過三年的試點(diǎn)實(shí)踐，試點(diǎn)地區(qū)農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體對“保險(xiǎn)+期貨”的作用和積極效果有了一定認(rèn)知，但繳納保費(fèi)的積極性仍然偏低。從試點(diǎn)的可持續(xù)開展角度來看，農(nóng)業(yè)經(jīng)營主體不繳納任何保費(fèi)，既不利于保障其參與感，又不利于使其表達(dá)出真正的風(fēng)險(xiǎn)管理需求，促進(jìn)保險(xiǎn)產(chǎn)品的優(yōu)化完善。

　　大地期貨是云南省孟連縣“保險(xiǎn)+期貨”的主要參與方。其總經(jīng)理鄭潔認(rèn)為，推廣“保險(xiǎn)+期貨”模式的核心思想在于符合WTO關(guān)于農(nóng)業(yè)補(bǔ)貼由“黃箱”轉(zhuǎn)“綠箱”的要求，即由政府直接補(bǔ)貼農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者向?yàn)檗r(nóng)業(yè)生產(chǎn)者補(bǔ)貼農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)保費(fèi)的形式轉(zhuǎn)變，逐漸將“保險(xiǎn)+期貨”或者說價(jià)格保險(xiǎn)納入中央和地方財(cái)政中對于農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)常規(guī)補(bǔ)貼范圍之內(nèi)。同時(shí)，也引導(dǎo)農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者將價(jià)格險(xiǎn)類比災(zāi)害損失險(xiǎn)等傳統(tǒng)農(nóng)險(xiǎn)品種一樣，自己承擔(dān)一部分。最終形成政府財(cái)政補(bǔ)助與農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者分?jǐn)偟谋ＹM(fèi)結(jié)構(gòu)，從而達(dá)到常規(guī)化、持續(xù)性的效果。

　　第三，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)中的角色有待深入�！氨ｋU(xiǎn)+期貨”本質(zhì)上是一種特殊的農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格保險(xiǎn)產(chǎn)品，試點(diǎn)的可持續(xù)開展需要保險(xiǎn)公司和保險(xiǎn)主管機(jī)構(gòu)更加積極主動(dòng)介入。當(dāng)前試點(diǎn)建設(shè)中，保險(xiǎn)公司往往在試點(diǎn)項(xiàng)目中僅起到了通道作用，角色較為被動(dòng)，一般保險(xiǎn)公司的風(fēng)險(xiǎn)匯聚安排者的主動(dòng)性在“保險(xiǎn)+期貨”模式中沒有充分體現(xiàn)。另外，保險(xiǎn)主管機(jī)構(gòu)對“保險(xiǎn)+期貨”的重視不夠，沒有出臺(tái)專門針對包括“保險(xiǎn)+期貨”在內(nèi)的創(chuàng)新性農(nóng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見和相關(guān)規(guī)范，在支持鼓勵(lì)和規(guī)范發(fā)展“保險(xiǎn)+期貨”業(yè)務(wù)方面缺少有力舉措。

　　鄭潔向記者表示，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要大力探索和推動(dòng)商業(yè)性保險(xiǎn)+期貨項(xiàng)目，推動(dòng)價(jià)格險(xiǎn)、收入險(xiǎn)逐步納入到地方風(fēng)險(xiǎn)保障體系中，使其具有持續(xù)性和長遠(yuǎn)發(fā)展的空間，確保其成為幫助農(nóng)戶規(guī)避生產(chǎn)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)定地方農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的保障手段。不僅限于傳統(tǒng)“保險(xiǎn)+期貨”模式，大膽嘗試“保險(xiǎn)+期貨+訂單”、“保險(xiǎn)+期貨+銀行+訂單”等模式，引入銀行信貸、現(xiàn)貨企業(yè)訂單等因素，豐富“保險(xiǎn)+期貨”模式內(nèi)涵，切實(shí)解決扶貧類試點(diǎn)項(xiàng)目中農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者面臨的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、融資難題、市場銷售等問題，更好的服務(wù)試點(diǎn)項(xiàng)目中扶貧要旨。

　　最后，參保農(nóng)戶、基層政府工作人員以及相關(guān)主體對“保險(xiǎn)+期貨”的正確認(rèn)識(shí)還有待加強(qiáng)。“保險(xiǎn)+期貨”本質(zhì)上是保險(xiǎn)，是通過繳納保費(fèi)來保障在市場不利行情時(shí)可以彌補(bǔ)價(jià)格下跌造成的損失。但相當(dāng)一部分參保農(nóng)戶，甚至是基層政府工作人員，普遍存在只要參保了，不管市場價(jià)格下跌還是上漲，有沒有實(shí)際損失，都必須獲得賠償?shù)腻e(cuò)誤認(rèn)識(shí)傾向。長遠(yuǎn)來看，只有越來越多的參保農(nóng)戶和主管部門樹立起正確的保險(xiǎn)理念，才能夠夯實(shí)“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)持續(xù)開展并得以廣泛推廣的主體基礎(chǔ)。

　　三方面深化試點(diǎn)項(xiàng)目

　　相關(guān)人士認(rèn)為，“保險(xiǎn)+期貨”模式要在全國范圍內(nèi)惠及更為廣泛的農(nóng)民群體，還需要從國家層面進(jìn)行統(tǒng)籌規(guī)劃，凝聚政府和金融市場等各方力量，將財(cái)政補(bǔ)貼與商業(yè)化運(yùn)作相結(jié)合。

　　一是建議推動(dòng)中央財(cái)政對“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)提供保費(fèi)補(bǔ)貼。作為市場機(jī)構(gòu)，交易所的力量有限，作為一項(xiàng)重要農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)項(xiàng)目和符合WTO規(guī)則的有益嘗試，需要中央財(cái)政資金提供保費(fèi)補(bǔ)貼，才能更好的擴(kuò)大試點(diǎn)。建議借鑒美國“聯(lián)邦政府補(bǔ)貼為主、農(nóng)場主自繳為輔”的經(jīng)驗(yàn)，對“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)保費(fèi)采取由中央財(cái)政補(bǔ)貼為主、農(nóng)民自繳為輔的形式。2018年8月，財(cái)政部、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部、銀保監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于開展三大糧食作物完全成本保險(xiǎn)和收入保險(xiǎn)試點(diǎn)工作的通知》，在內(nèi)蒙古、遼寧各選擇2個(gè)縣開展玉米收入保險(xiǎn)試點(diǎn)，這是“保險(xiǎn)+期貨”試點(diǎn)取得的重大突破，但是真正要形成可復(fù)制推廣的模式，還需要推動(dòng)中央財(cái)政進(jìn)一步加大投入。

　　二是建議保險(xiǎn)行業(yè)為“保險(xiǎn)+期貨”業(yè)務(wù)提供再保險(xiǎn)服務(wù)。建議推動(dòng)國家相關(guān)部委和機(jī)構(gòu)充分借鑒國際成熟經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合中國國情，引導(dǎo)保險(xiǎn)行業(yè)為農(nóng)產(chǎn)品“保險(xiǎn)+期貨”相關(guān)保險(xiǎn)提供再保險(xiǎn)支持，推動(dòng)試點(diǎn)運(yùn)行更加便利、深入。

　　三是建議支持期貨市場加快發(fā)展、提供更多風(fēng)險(xiǎn)管理工具。建議加快上市更多農(nóng)產(chǎn)品期貨和期權(quán)品種，豐富“保險(xiǎn)+期貨”的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移渠道與工具；加強(qiáng)場外市場建設(shè)，允許開展場外市場中央清算服務(wù)，構(gòu)建多層次商品衍生品市場體系；建議推動(dòng)銀行以更優(yōu)惠的條件提供融資服務(wù)；同時(shí)，建議推動(dòng)落實(shí)稅收、準(zhǔn)入等優(yōu)惠政策，鼓勵(lì)支持保險(xiǎn)、期貨、銀行、證券等更多金融機(jī)構(gòu)利用期貨市場服務(wù)農(nóng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理。