芝商所亞太區(qū)主管Russell Beattie：深化溝通交流 助推國(guó)際期貨市場(chǎng)發(fā)展
“芝商所未來在亞太地區(qū)將保持穩(wěn)健發(fā)展�！敝ド趟驴偨�(jīng)理兼亞太區(qū)主管Russell Beattie在接受中國(guó)證券報(bào)記者采訪時(shí)表示，近期在中國(guó)開展為期三周的考察交流，希望與中國(guó)期貨期權(quán)市場(chǎng)各方進(jìn)行深入交流與探討，調(diào)整其未來在中國(guó)市場(chǎng)的發(fā)展計(jì)劃，從而實(shí)現(xiàn)芝商所在中國(guó)市場(chǎng)長(zhǎng)期發(fā)展的承諾，更好地推動(dòng)期貨期權(quán)市場(chǎng)國(guó)際化進(jìn)程。
加強(qiáng)與中國(guó)市場(chǎng)交流合作
“我們走訪了北京、上海、深圳、廣州、杭州等七大城市，主要拜訪了包括永安期貨、南華期貨在內(nèi)的18家AA級(jí)期貨經(jīng)紀(jì)公司、中期協(xié)等機(jī)構(gòu)。我看好中國(guó)期貨期權(quán)的行業(yè)發(fā)展�！盧ussell Beattie說。
針對(duì)期貨經(jīng)紀(jì)公司，“本次溝通的重點(diǎn)在于教育培訓(xùn)方面，大家的合作意愿特別強(qiáng)烈�！盧ussell Beattie稱，這次教育培訓(xùn)的內(nèi)容比較廣泛，涵蓋海外市場(chǎng)監(jiān)管、交易系統(tǒng)、期貨期權(quán)品種等多個(gè)方面，后續(xù)會(huì)根據(jù)不同期貨經(jīng)紀(jì)公司及其客戶的實(shí)際需求安排課程。
永安期貨黨委書記、董事長(zhǎng)葛國(guó)棟在芝商所拜訪期間表示，近年來，隨著中國(guó)期貨市場(chǎng)規(guī)模快速上升、監(jiān)管制度日趨完善、境內(nèi)外品種關(guān)聯(lián)性增強(qiáng)，客戶對(duì)跨境交易的需求逐漸增加，期貨行業(yè)的對(duì)外開放發(fā)展空間巨大。未來，公司將與芝商所加強(qiáng)交流協(xié)作，探索境內(nèi)外期貨發(fā)展新模式。
除了與多家期貨經(jīng)紀(jì)公司溝通外，Russell Beattie表示，目前芝商所已成立專項(xiàng)小組與中國(guó)期貨期權(quán)市場(chǎng)、黃金市場(chǎng)各大交易所及中期協(xié)加強(qiáng)溝通，并提供教育培訓(xùn)課程，未來芝商所將加強(qiáng)彼此之間的交流與合作。
對(duì)外開放步伐穩(wěn)步向前
近年來，全球期貨與期權(quán)市場(chǎng)取得長(zhǎng)足發(fā)展，成交量連續(xù)五年創(chuàng)歷史新高，新興市場(chǎng)發(fā)展成為關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)力。據(jù)美國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)，2022年全球場(chǎng)內(nèi)期貨及期權(quán)成交量約為838.48億手，同比增長(zhǎng)34%。值得一提的是，分地區(qū)看，亞太地區(qū)場(chǎng)內(nèi)期貨及期權(quán)成交量同比增幅最高，為65.7%。
具體來看，對(duì)比期貨和期權(quán)成交情況，2022年全球期貨成交量微增0.1%至293.15億手，期權(quán)成交量則增長(zhǎng)63.7%至545.32億手。
“全球期權(quán)交易量快速增長(zhǎng)的主要原因在于，近年來，更多企業(yè)認(rèn)識(shí)到了經(jīng)濟(jì)波動(dòng)和不確定性，從而加強(qiáng)了風(fēng)險(xiǎn)管理�！盧ussell Beattie表示，2022年芝商所期權(quán)交易量同比增長(zhǎng)約23%。
據(jù)Russell Beattie介紹，2022年芝商所平均日交易量創(chuàng)下歷史新高，達(dá)到2330萬份合約，同比增長(zhǎng)19%。而亞太地區(qū)的日均交易量在2022年亦創(chuàng)下170萬份合約的歷史紀(jì)錄，同比增長(zhǎng)27%，主要是受股指和外匯產(chǎn)品增長(zhǎng)的推動(dòng)，兩者同比增長(zhǎng)分別為48%、31%。
“隨著2022年8月期貨和衍生品法的正式實(shí)施，中國(guó)期貨市場(chǎng)對(duì)外開放步伐穩(wěn)步向前。芝商所期待推出更多政策支持境內(nèi)外業(yè)務(wù)開展，推動(dòng)國(guó)際期貨市場(chǎng)的發(fā)展。”Russell Beattie表示。
談到未來規(guī)劃，Russell Beattie說，芝商所將加強(qiáng)與中國(guó)期貨經(jīng)紀(jì)公司合作，并與監(jiān)管部門保持密切溝通與交流，共同開拓中國(guó)市場(chǎng)，并攜手合作推動(dòng)中國(guó)期貨行業(yè)穩(wěn)健成長(zhǎng)。
服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展
實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展不斷催生期貨期權(quán)市場(chǎng)產(chǎn)品需求。據(jù)中期協(xié)數(shù)據(jù)，2022年共上市了16個(gè)期貨期權(quán)新品種，包括2個(gè)期貨品種、14個(gè)期權(quán)品種。業(yè)內(nèi)人士稱，過去十年，我國(guó)新上市原油、鐵礦石、生豬、國(guó)債等期貨品種，幫助企業(yè)利用期貨市場(chǎng)穩(wěn)定貨源、規(guī)避價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
“在中國(guó)期貨市場(chǎng)上，期貨產(chǎn)品的需求與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展息息相關(guān)�！盧ussell Beattie從海外交易所的視角進(jìn)一步介紹，以電動(dòng)汽車為例，隨著其全球滲透率提升，鋰、鈷等關(guān)鍵電池金屬的需求持續(xù)提高。2020年12月，芝商所推出鈷金屬（Fastmarkets）期貨。隨后，在2021年5月推出氫氧化鋰CIF CJK（Fastmarkets）期貨。
“以鋰期貨為例，我們觀察到許多汽車廠商在設(shè)計(jì)開發(fā)高容量電池時(shí)，需要大量地使用氫氧化鋰。”Russell Beattie表示，芝商所推出的氫氧化鋰CIF CJK（Fastmarkets）期貨，是根據(jù)Fastmarkets公司發(fā)布的氫氧化鋰評(píng)估進(jìn)行結(jié)算，該評(píng)估反映了中國(guó)、日本和韓國(guó)的成本、保險(xiǎn)費(fèi)及運(yùn)費(fèi)現(xiàn)貨價(jià)格，而目前電池產(chǎn)能主要集中在上述國(guó)家。新的鋰期貨為客戶提供另一種工具，管理電動(dòng)汽車制造相關(guān)的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。
農(nóng)產(chǎn)品期貨方面，Russell Beattie指出，目前中國(guó)客戶交易的前三大品種分別為大豆期貨、玉米期貨、大豆油期貨�！爸档靡惶岬氖牵陙�，短期新作期權(quán)在中國(guó)市場(chǎng)接受程度有所提高。農(nóng)產(chǎn)品短期新作期權(quán)，是為農(nóng)產(chǎn)品的特殊播種、生長(zhǎng)和收獲周期而設(shè)計(jì)的期權(quán)產(chǎn)品，有助于客戶對(duì)庫(kù)存和期貨頭寸進(jìn)行低成本風(fēng)險(xiǎn)管理和更精確低成本套期保值�！盧ussell Beattie說。
當(dāng)談及新品種的上市計(jì)劃時(shí)，Russell Beattie表示，目前芝商所在中國(guó)市場(chǎng)開發(fā)新產(chǎn)品時(shí)，主要考慮實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展需求，當(dāng)前比較關(guān)注的領(lǐng)域是農(nóng)產(chǎn)品、金屬等。
